鲁臻：“一带一路”过程中需构建新兴国家金融合作机制

　　和讯银行消息 5月4日，恰逢“五四”青年节，由中国民生银行研究院和“中国与全球化智库”共同主办的“一带一路”与新型国际化青年研讨会在北京举行，银行信息港作为网络支持媒体对本次研讨会进行全程图文报道。

　　中国建设银行投资托管业务生产中心的鲁臻在主题演讲中表示，在实现“一带一路”重要目标过程中，需要构建新兴国家金融合作机制。首先要促进区域内国家金融机构的双向进入，第二要通过金融创新方式来构建新型国家合作机制；第三要建立标准化自贸区与多边金融合作机制；第四在构建国家金融合作机制时，要建立跨境征信合作机制。她指出，在国际金融合作中会遇到的诸多风险点，比如在基础建设投资项目开展时，它们的共同特点是周期较长、资金量需求巨大，但项目开展的同时沿线国家的地缘政治因素和军事冲突影响对这个项目的开展会带来较大的阻碍和风险。面对这些风险，她提出了两点对策：推动多边国际投资条约的制订；完善金融风险调控机制。

中国建设银行投资托管业务生产中心 鲁臻

　　以下为鲁臻的演讲实录：

　　鲁臻：感谢苗绿秘书长、黄剑辉院长，我叫鲁臻，来自中国建设银行陕西省分行，我今天带来的主题是《“一带一路”战略下新型金融合作与风险防控机制研究》。我汇报以下几点内容。

　　1、“一带一路”下金融合作的重要意义。

　　2、“一带一路”国家金融合作的现状

　　3、构建新型的国家金融合作机制。

　　4、国家金融合作面临的主要风险及对策。

　　一、“一带一路”下金融合作的重要意义：

　　“一带一路”是我国首次肠道并提出实施的有效战略，良好的金融合作则有助于促进金融与经济之间有效资源的活动，并有助于提高各类资源的高效配置，更好地实现“一带一路”倡议的战略目标。

　　有利于提升区域金融发展水平，满足沿线国家金融发展需求，有利于提供沿线国家基础设施建设大规模资金需求。“一带一路”战略中比较大的项目多是基础设施项目，这些项目大多都是周期较长，资金量非常巨大，单靠单个国家的金融体系是无法满足资金需求的。那么就需要国家与国家间，区域间的金融合作。

　　二、“一带一路”国家金融合作现状。

　　1、全球经济增长趋势，（图）红色趋势代表新兴经济体国家，在2010年博鳌论坛上提出的，包括中国在内的巴西、俄罗斯在内的新兴经济体11国，也就是E11，可以从中明显看到，2012-2013年时，新兴经济体的增长速度是非常迅猛的，可以达到4.8%-4.9%，2013年-2015年一直呈下降之后，尤其2014年已经大幅下降到4.4%、4.5%左右。相较于世界平均水平和发达国家趋势来看，新型经济体增长趋势是比较迟缓的，这也暴露了新兴经济体国家在经济增长方面内在动力是明显不足的。其次，新兴经济体国家在经济增长方面，还需要在结构上进行调整和转型。

　　2、各国政策差异扩大。2015年开始，各国货币政策产生了比较大的差异化，我对2015年各国政策做了大致的汇总。2015年起，欧洲国家正式启动了宽松的货币政策，美国则结束了七年的零利率状态，推出了货币量化宽松政策。新兴经济国家来看，俄罗斯、韩国则呈现下调利率状态，巴西反起到而行，多次上调利率，2015年9月上条利率达到17%，这个17%已经达到2010年起巴西五年来的最高水平。纵然巴西上调利率这一举措还是没有很好解决国内滞胀和通货膨胀状态。所以，各国政策差异扩大可以看出，目前在金融合作当下，国际金融市场会剧烈动荡，呈现比较大的波动现状。

　　3、区域经济、金融发展不平衡。在“一带一路”沿线国家会涉及60多个国家，对亚洲国家来说，金融市场相较于欧洲金融市场不是那么发达，面对一些金融风险抗压能力就会相对较弱。而我们在“一带一路”战略实施过程中强调的是金融合作，金融合作强调的是一致性，这种金融发展不平衡从某种程度上就会给金融合作带一些障碍。

　　4、部分国家缺乏合理的金融规划与协调的金融合作。有些沿线国家现在采取的是国家封闭式金融发展理念，宠儿影响我们在金融合作当中信息共享和信息交流性。拿银行业来说，2015年之前，我国与白俄罗斯、格鲁吉亚、阿塞拜疆没有互设金融机构的，之前与这些国家在金融关系上的往来就会比较疏远一些。

　　三、构建新型的国家金融合作机制。

　　结合以上两点重要意义和现状分析，我提出，我们在实现“一带一路”重要目标过程中需要构建新兴国家金融合作机制。我提出四点新型之处，与以往金融合作方式不同：

　　1、要促进区域内国家金融机构的双向进入。这个双向不同于之前的对于开放，只是我国单方面“走出去”，而是既强调我国金融机构需要走出国门，同样也要鼓励支持他国金融机构走进我国，促进沿线国家互设和跨境分支机构，从而可以拓展跨境结算、货币业务、资产池等业务的提升。

　　2、通过金融创新方式来构建新型国家合作机制。一是业务创新，中国现在领导的亚投行就在不断探索从贷款、股权融资和债券融资方面多种投资工具相结合的一种融资模式，业务创新方面需要我们金融机构根据沿线国家不同经济发展情况量体裁衣，进行差异化产品设置和风控考量上进行不同的考虑；二是机构创新，目前我们正处于“互联网+”时代，金融机构也需要把握这个机遇，积极地探索互联网特点以及打造以互联网平台为基础的新型金融机构来促进金融区域合作。也通过这种金融机构创新打造互联网平台，也更好地促进金融机构双向进入的机制。三是金融市场创新方面要结合到与金融制度相结合，通过对交易方式不断改进和创新，从而形成“新常态”下的市场架构。

　　3、要建立标准化自贸区与多边金融合作机制。之前看过一个比较恰如其分的比喻，标准化自贸区相当于一颗颗珍珠，而“一带一路”相当于两条丝带，这些珍珠只有与两条思路相互串联，才能形成很好的珍珠链，更好地实现我们的“一带一路”战略目标。建立标准化的自贸区可以提出比较明确统一的规则，促进我们金融合作市场互相发展，并且对贸易来说就可以降低贸易之间的交易成本，提升不同层次的产业贸易，实现互联互通。

　　4、构建国家金融合作机制时，要建立跨境征信合作机制。通过各国征信管理部门和评级机构交流合作，重点是要在如何保护征信主体信息、共享方式以及共享范围等方面进行着重探讨，从而求同存异，减少差异，形成一个广泛的跨境征信合作机制。

　　四、国家金融合作面临的主要风险及对策。

　　前面我分析现状和提出问题时大致有提到国家金融合作面临的主要风险，在金融合作中会遇到的一个个风险点，比如在基础建设投资项目开展时，它们的共同特点是周期较长，资金量需求巨大，但项目开展的同时沿线国家的地缘政治因素和军事冲突影响对这个项目的开展带来比较大的阻碍和风险点。面对这些风险点，我的对策：

　　1、推动多边国际投资条约的制订。金融合作是我们要实现的一个目标，必不可少的是提供这些法律的保障和支持，建立多边国际投资条约制订则可以最大限度地保证沿线国家投资利益，有效地保护人们投资的服务以及能保证各国金融业大幅跨出国门。

　　2、完善金融风险调控机制。可以发挥国际金融机构的作用，比如亚投行、丝路基金；建立金融稳定的基金，“一带一路”沿线国家可以考虑通过建立共同成立金融稳定基金，来使得参与国家得到短期资金来维护金融稳定，实现基础设施顺利开展；强化相互间的金融监管合作，扩大信息共享范围，建立高效的监管协调机制；完善金融风险预警体制，对跨国金融风险进行分级分类综合管理。

　　2017年是中国倡导的“一带一路”战略发展的重要一年，构建“一带一路”区域国家的新型金融合作机制，并完善风险管控机制，这将不仅有利于中国的战略合作，还有利于沿线各国经济的稳定增长，既是我们深化中国对外开放的需要，也是各国互利合作的需要。

　　以上就是我为大家带来的演讲。谢谢大家！