中信银行打出“一带一路”金融服务“组合拳”

　　金融是串起我国与“一带一路”沿线国家共享机遇、共同发展的关键。国家监管部门近期更是发布《关于提升银行业服务实体经济质效的指导意见》明确要为“一带一路”建设提供长期、稳定、可持续的金融服务。

　　面对“一带一路”建设带来的金融多元化需求，中信银行 打出金融服务“组合拳”，成为金融业支持“一带一路”战略的“排头兵”。数据显示，截止2016年末，中信银行“一带一路”储备项目已获表内授信批复145个，批复金额952亿元。与此同时，该行在扩大网点布局，提升金融服务，加强集团协同等方面也卓见成效。

　　加大“一带一路”信贷投放

　　强化机构网点布局

　　中信银行相关负责人透露，该行积极拓展“一带一路”沿线市场，加大优质信贷项目储备力度，并在营销资源配置、授信审批流程、信贷规模分配等方面给予必要支持。截止2016年末，中信银行“一带一路”储备项目已获表内授信批复145个，批复金额952亿元，行业分布以公路、城市轨道交通等基础设施、能源开发、城市燃气供应、城镇化建设、现代服务业和高端装备制造业等为主。

　　可以说，在服务“一带一路”战略上，中信银行可谓是“举全行之全力、一路绿灯畅通”。2016年10月，中信银行银川分行与宁夏交通厅成功签订27亿元“乌玛”高速公路固定资产项目贷款合同，专项用于乌海至玛沁公路宁夏境青铜峡至中卫段项目建设。随后，中信银行及时开启绿色通道，仅用7个工作日就完成了从发起授信到总行信审的全流程审批，以极高的工作效率赢得了客户的认可。

　　据了解，宁夏作为古丝绸之路必经之地，与“一带一路”沿线诸多国家有着相近的风俗习惯、源远流长的交流合作、历史形成的传统友谊，为推进“一带一路”建设奠定了深厚的人文基础。作为政府批复的内陆开放型经济试验区、省级全域旅游示范区，宁夏竭力建设成为我国向西开放的桥头堡和“一带一路”战略支点。此外，作为中阿博览会永久会址，宁夏将逐步建设成为阿拉伯国家“向东看”的窗口和平台。宁夏的特殊地理位置，使其拥有天然的陆空优势，将在国家“一带一路”战略推进过程中扮演重要的角色。

　　与此同时，中信银行积极推动出口信贷业务，支持中国企业“走出去”。一方面，修订了出口信贷的业务管理办法和操作规程，以适应新形势下中国企业参与“一带一路”建设遇到的新情况和采取的新思路、新做法。另一方面，加大全行范围内的客户营销推动，并多次赴北京、浙江、山东、四川、重庆、安徽等地，与当地的出口企业直接开展业务洽谈，帮助企业设计融资方案，推动“一带一路”项目的实施和落地。截至2017年3月，该行已立项“一带一路”沿线国家出口信贷项目8个，涉及印尼、埃及等“一带一路国家”,并不断受理新的“一带一路”沿线国家出口信贷项目。

　　该行广泛与政策性银行、国有银行开展银团合作，积极开展出口信贷业务，通过中长期外币贷款积极支持中国“走出去”企业在“一带一路”沿线国家和地区开展工程承包、公路、车站等基础设施建设、社会住房规划建设、成套设备出口等国际经济合作，旨在提高沿线国家人民福祉、提升两国经济外交关系，取得良好的经济、社会效益。中信银行加速构建全球金融服务体系，将“走出去”、“一带一路”金融服务作为战略重点。“一带一路”沿线涉及蒙古、西亚、中亚、中东欧、东盟、南亚等地区诸多国家，目前，该行已与其中55个国家共计554家代理行建立有双边密押关系，其中在东盟地区和西亚地区的代理行数量较为集中，分别有196家及131家，其次为南亚、中东欧地区和独联体国家，分别有76家、75家及58家，另外在中亚及蒙古共计有18家。该行在“一带一路”地区开展有国际业务合作往来，合作品种以结算类产品如单证和汇款业务为主，并有保函、福费廷等融资类产品合作。2016全年，中信银行在“一带一路”国家地区共计发生近195亿美元国际业务项下合作量，其中东盟国家140亿美元，占比72%，西亚国家23亿美元，占比12%，南亚国家18亿美元，占比9%，独联体、中东欧、中亚及蒙古合计14亿美元，占比7%。

　　据了解，涉外保函业务作为支持“一带一路”战略的重要金融工具，是中信银行国际业务的重点方向。2016年，该行为“一带一路”相关国家开出涉外保函13.6亿美元。

　　2016年5月24日，中信银行总行营业部为客户中材海外工程（北京）有限公司开立了预付款保函，由阿曼BANK MUSCAT银行转开，投向阿曼。涉外保函的受益人阿曼sohar水泥公司拟在离阿曼sohar港口8公里的工业区自筹资金建一条240tph水泥粉磨站，工厂范围包括了原料储存、配料站、水泥粉磨和包装一整套系统。中材海外履行设计、安装、施工、采购、运输、调试和运行等义务。此笔保函为合同金额的30%预付款作担保。通过此笔涉外保函业务，中信银行帮助中资企业客户“走出去”，顺利参与“一带一路”国家建设项目。

　　为了实现更好地服务于中资企业和中国居民的跨境金融需求，中信银行于2015年4月成立伦敦代表处。根据该行战略规划中“走出去”的初步构想，中信银行将发挥在国际贸易、跨境人民币、外汇资金及国际结算等领域的业务优势，积极布点海外。

　　在境内布局方面，为积极响应中央关于《推动共建丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路的愿景与行动》有关战略发展规划，有效提升沿线18省份节点城市及重点港口城市的金融覆盖及服务能力，中信银行已在西安、兰州、西宁、上海、广州、福州、海口等丝绸之路沿线内陆城市和沿海港口城市，设立了1000余家网点，占比超70%。2016年中信银行新开业网点82家，其中67家新建于“一带一路”18省份及相关重点城市，占比达82%。据悉，还将有37家在建网点将于2017年陆续开业，其中24家位于北京、上海、广州、深圳、天津、成都等“一带一路”重点城市，占比65%。

　　除此之外，中信银行还不断探索境外同业合作。随着中哈两国在各个领域合作的不断深入，中信银行充分挖掘中哈两国“一带一路”和“光明之路”战略历史机遇，积极探索中哈金融合作的空间和模式。2015年7月，时任中信银行行长的李庆萍率代表团访问哈萨克斯坦，与哈政府相关领导人、金融监管部门政要和当地企业等就能源、建设、金融等领域展开了深入交流，并达成了一系列金融投资合作意向。2016年11月初，该行董事长李庆萍再次访哈并签署收购Altyn银行股权备忘录，从而迈出了中信银行海外收购及“一带一路”金融合作的坚实一步。收购完成后，中方投资人合计持有Altyn银行60%股权（其中中信银行持有不低于40%），Halyk银行继续持有其余40%。届时中信银行将成为国内首家在哈收购银行的股份制商业银行。

　　拓展“一带一路”投行业务

　　打出综合融资“组合拳”

　　不少专家和分析人士建议，金融业支持“一带一路”战略，除了利用传统的模式，还应加快创新金融工具，最大程度转化“一带一路”投资收益。

　　中信银行再次用实际行动“探路”。为积极践行国家“一带一路”战略，实现“最佳综合融资服务银行”的战略愿景，该行充分发挥集团综合化协同优势，持续丰富金融服务产品体系，近年来积累了丰富的项目成功经验，已具备向国家“一带一路”战略和国内企业“走出去”重大项目提供综合融资服务的能力。例如，在跨境并购方面，牵头为中国化工集团收购瑞士先正达集团500亿美元交易提供融资服务，牵头为珠海艾派克 科技股份有限公司34.8亿美元收购美国利盟公司提供融资服务；在海外债券承销领域，充分发挥信银投资海外发债1号牌的牌照优势，分别为江苏瀚瑞投资控股有限公司及丹阳投资集团有限公司在海外发行3亿美元债券提供了承销服务，并储备了一批优质境内企业赴海外发债的重点项目；在项目融资领域，积极为“一带一路”沿线国家的基础设施建设重点项目提供融资服务，联合中信建设积极介入英国皇家阿尔伯特港商业房地产一期开发建设2.125亿英镑项目。

　　中信银行的综合融资服务一次次帮助企业客户在“一带一路”建设发展过程中攻坚克难、发掘潜力。安徽水安建设（集团）股份有限公司（下简称“水安建设”）是安徽省拥有水利水电特级资质。由于境外工程项目的周期较长，且业主的财务实力一般，有些业务的账期较长。出于风险考量，该公司一般优先选择现汇业务，放弃了2年期以上的延付项目，丧失了不少业务机会。

　　自国家“一带一路”战略的实施，工程承包类企业在亚非的基建投资业务机会增加，但由于水安建设在延付类项目融资缺乏经验，业务矛盾日益突出。发现该公司面临的矛盾后，中信银行多次和中国出口信用保险公司前往水安建设，对境外工程承包项下的风险规避和融资模式进行了详细地说明，并积极推介了特险项下的量单融资，中长期应收账款债权再融资，出口买方信贷和出口卖方信贷等方案。

　　通过沟通，水安建设的业务思路逐步打开。在赞比亚的道路项目投标中，该公司开始积极与海外业主推介买方信贷方案。赞比亚道路项目是水安建设在赞比亚对赞比亚西部省长约103公里的道路进行升级改造，业主要求承包方能够垫资开展业务，在业务投标阶段，投标人就必须将融资方案作为投标内容一并上报，作为评标的一项内容。水安建设第一时间与中信银行和中国出口信用保险公司联系，要求出具承保方案和融资方案。中信银行发现该项目是一个主权项目，最终的还款来源是赞比亚财政部资金，且赞比亚符合中信保承保条件。根据项目的信息、业主需求，项目特点等，中信银行为水安建设出具了买方信贷的初步方案，并最终以银团贷款的方式确定本次买方信贷的融资方案。

　　又如，中信银行积极整合集团内券商、保险、咨询以及实业类子公司资源，组建中信联合体，在区域基础设施建设、产业结构调整、国有企业改革等方面为政府提供政策咨询、方案设计和多渠道融资等服务。中信银行杭州分行在这方面进行了有益的探索：2015年，杭州分行联合中信建投、中信环境等集团子公司与绍兴市柯桥区政府签署总额300亿元战略合作协议，在浙江建立了政府融资“柯桥模式”。中信银行协助柯桥国资快速高效整合资源，梳理出以市场经营、水务和安置房建设等为核心的十大有现金流业务板块，并引入会计师事务所健全公司治理制度，合理选择评级机构提升外部评级，最终实现以整合后的柯桥国资为主体进入资本市场。

　　截至2016年7月，柯桥国资已累计注册各类债券总额度198亿元，实现各类债券发行107亿元，帮助客户节约财务费用2.5亿元以上并大幅提升市场形象。同时，中信银行又很快将该模式复制推广，在浙江金华建立“义乌模式”。

　　“2015年4月，中信银行向重庆铁路口岸物流开发公司提供了1.3亿元的综合融资服务，用于铁路保税物流中心（B型）的建设。”中信银行重庆分行行长助理宋柯表示。此前，中信银行在当地人民银行等金融业主管部门指导下，已通过综合融资方式，为西部物流园基础设施建设提供支持。

　　作为“渝新欧”国际贸易大通道的起点，西部物流园大力发展铁路口岸建设，其整车进口业务融合了中欧贸易、路上运输、通关一体化、供给侧结构性改革、跨境电商、平行进口等众多热点，极富内陆开放特色。随着重庆整车进口数量快速增长，园区整车进口企业资金压力快速上升，但由于缺少固定资产作为担保，企业难以通过传统模式取得银行资金。为此，中信银行依托丰富的汽车金融业务经验，创新设计了基于“物流+园区控货”的平行进口整车质押融资模式，以贸易货物为主要担保物为进口企业提供融资，破解了企业融资困境。2016年9月，中信银行成功落地西部物流园平行进口企业“终极汽车”首笔跨境贸易融资支付1025万元。

　　设立“一带一路”基金

　　支持沿线基础设施建设

　　专家和金融业内人士认为，在目前“一带一路”融资框架体系中，基金融资优于银行融资模式，用好包括国际合作基金、产业投资基金、国家专项基金等在内的多类型基金对于推进金融互联互通意义重大。

　　中信银行成立“一带一路”基金正是希望以基金的形式来撬动社会资金，并通过PPP、走出去、并购重组、产业投资等四类子基金，专项投资于基础设施互联互通、能源资源、生态环保、新能源、现代农业、文化教育等相关领域。

　　据了解，中信银行设立“一带一路”母基金，该基金注册地在天津以有限合伙形式搭建，由该行下属私募基金管理公司作为基金管理人，首期规模200亿元。截至2017年1月末，中信银行全行“一带一路”基金，创设规模达千亿元，已有效支持了广州、杭州等12个“一带一路”重点城市的基础设施建设，投向行业涵盖轨道交通、城市有机更新、棚户区改造、新农村建设和生态文化五大领域，得到当地政府的高度认可。

　　在呼和浩特，中信银行呼和浩特分行针对内蒙古地区地级市以上的主流平台企业进行集中营销，围绕交通基建类大型项目重点推介了中信银行资本金基金专项融资服务方案，并已在呼和浩特、鄂尔多斯 、包头、赤峰和通辽等地成功落地6只基金，总规模约400亿元，待投放及营销推进中基金创设规模合计近500亿元。目前中信银行各类政府引导类基金业务运作模式大体相同，由中信银行理财资金或自有资金委托券商或资管公司成立定向资产管理计划，通过该计划认购有限合伙基金的优先级LP份额；由政府指定的平台公司或国有企业代政府出资认购基金的劣后级LP份额，由中信系基金管理公司担任基金GP，以纳入地方政府财政预算或政府采购的方式保证优先级本息的退出。真正实现了中信银行政府私募投资基金业务在内蒙古主流地区的全覆盖，大幅提升了中信银行在内蒙古地区的市场影响力。

　　中信银行相关负责人透露，目前已落地并投放的业务有内蒙古铁路发展基金，基金规模100亿元，主要用于呼张客运专线，通辽、赤峰至京沈客运专线，呼准鄂铁路、油气管道等项目；呼和浩特市轨道交通发展基金，基金总规模100亿元，主要用于呼和浩特市轨道交通1、2号线、二环快速路、机场迁建等项目；鄂尔多斯清洁能源发展基金，基金总规模100亿元，主要用于鄂尔多斯市清洁能源发展、产业升级整合等项目。

　　新型城镇化建设将是我国未来经济社会发展的重要引擎，作为经济核心的银行等金融机构的支持和服务是推进新型城镇化建设的重要一环。这既为银行带来了新的发展机遇，也面临新的风险挑战。今后会持续压缩负债率较高的城市一般城建类贷款，重点支持符合监管和内部管理要求的高速公路、轨道交通、棚户区改造、国家级开发区、城市功能提升等领域，以实现地方政府融资结构的优化。银行唯有创新业务发展模式，既支持政府建设，又能掌控风险，才能实现质量、效益同步发展。中信银行六安分行为六安交投发行的30亿城市发展基金就是中信银行创新业务的典型。

　　六安市政府紧紧抓住国家、省关于促进中部崛起、加强皖江城市带承接产业转移示范区建设、合肥经济圈建设、加快皖北及沿淮部分市县发展、促进大别山革命老区又好又快发展和路网调整等一系列政策机遇，强力推进国、省干线公路建设。六安市政府对道路交通建设投入加大，公司运作了312国道合六段升级改造、合六南通道建设、大别山旅游扶贫快速通道建设、积极进行路网升级调整和改造升级步伐。

　　六安市交投作为交通项目的投资方，同时也作为发包方招标进行道路建设管理，项目建设资金需求量大。由于未来5年项目投资大，建设周期长，债务比重上升，六安交投希望进一步优化债务结构，增加权益类投资占比，并满足项目建设资本金需求。而其正在建设总投资42亿元的三条公路项目分别为六安市S351六安至舒城段改建项目、S203（迎宾大道）南延工程、G312金桥西至裕安区分路口段改建工程。这三条联系合肥、六安、舒城多地，关乎整个六安市城镇规划以及推进城镇化进程，意义重大。

　　传统的银行授信无法满足多条道路24亿融资缺口，而且申请项目贷款期限长，监管严格，操作难度大。要想既能满足银行自身监管要求，还要大力支持交通基础设施建设，推进城镇化，创新业务势在必行。针对六安交投的项目情况，中信银行六安分行积极争取，创新思路，多次与总行沟通，探讨研究基金业务模式的路径及操作细则，运用投行优势，引入基金通道认购投资。基金批复下达后，为满足交投支付工程款的时效要求，在防控风险、合规有效的前提下，简便手续，最终在十个工作日内完成基金的提款。

　　值得一提的是，在境外方面，该行全资子公司信银投资联合中信证券 国际在香港发起设立以海外业务为主的信银“一带一路”基金。基金总规模5亿美元，主要用于投资中国及“一带一路”区域中的东盟国家的基建、能源、交通及伴随而来的金融、消费等行业中的优质企业。在基金投资策略方面，计划不超过基金总规模的20%投资于中国区项目，40%投资于“一带一路”区域中的东盟国家项目，海外其余地区为40%。具体投向方面，计划50%投资于基建行业，包括公路桥梁、高速公路、港口、机场、住宅、能源及通讯行业；50%投资于其他伴随大基建概念的消费品、金融及科技行业。

　　作为国内首批成立的全国性股份制商业银行，成立于1987年的中信银行已步入而立之年。三十载市场锤炼，三十载砥砺前行。中信银行自成立以来，通过整合集团内外部优质资源，不断完善产品与服务体系，走出了一条与中国经济新常态和金融市场化改革相适应的新型股份制银行发展道路。根据英国《银行家》杂志近期发布的“2017年全球银行品牌500强排行榜”榜单显示，中信银行以94.79亿美元的品牌价值跃居第22位，成为最具品牌影响力的商业银行之一。