发布时间:2017-07-29 01:11:39 文章来源:互联网
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利率债窄幅震荡

时至月末,今日利率债现券成交低迷,活跃券收益率全天窄幅震荡,日终个券涨跌互现。10Y国债活跃券170010上行0.25BP收报3.60%。国开收益率曲线略陡峭化,10Y活跃券170210收在4.20%,上行0.5BP。非国开长端10Y170405收于4.265%。全周来看,国债和国开债长端10Y收益率较上周五上行2BP左右。

国债

期限

标的

当日

昨日

浮动

1Y

170009

3.355

3.36

-0.5BP

3Y

170002

--

--

--

5Y

160021

--

--

--

 

170001

--

--

--

 

170007

3.58

3.57

+1BP

7Y

160020

--

--

--

 

160025

--

--

--

 

170006

--

--

--

10Y

160017

3.65

--

--

 

160023

--

--

--

 

170004

3.52

3.52

0BP

 

170010

3.60

3.5975

+0.25BP


政策性银行金融债

期限

标的

当日

昨日

浮动

1Y

170203

3.39

3.41

-2BP

 

170204

3.52

3.58

-6BP

3Y

160208

3.95

--

--

 

170205

4.01

4.005

+0.5BP

5Y

160206

--

4.115

--

 

160218

4.11

4.13

-2BP

 

170206

4.11

4.105

+0.5BP

7Y

160207

--

--

--

 

170201

--

--

--

10Y

150218

--

--

--

 

160210

4.2675

4.27

-0.25BP

 

160213

4.27

4.265

+0.5BP

 

170210

4.20

4.195

+0.5BP

 

信用市场

短融市场成交活跃。具体个券,26D 16江铜CP001AAA)成交于4.00%85D 16梅花生物CP001AA+)成交于4.44%126D 17鲁商SCP008AA+)成交于4.92%225D 17桑德SCP003AA+)成交于4.56%235D 17蚌埠投资SCP002AA)成交于4.83%259D 17中环半岛CP003AA)成交于5.03%

中票市场成交活跃,短端民企继续成交活跃,收益率多高于估值或在估值附近。具体个券,1.00Y 15康得新MTN001AA+/AA+)成交于5.10%,高于估值约8BP1.48Y 16威高MTN001AA+/AA+)成交于4.80%,基本与估值持平;1.59Y 14徐矿MTN001AA+/AA+)成交于6.00%,高于估值约10BP;稍长期限,2.21Y 16赤湾港MTN001AA+/AA+)成交于4.66%,基本与估值持平;3.25Y 15兖城投MTN001AA/AA)成交于5.30%,高于估值约2BP4.65Y 17首钢MTN002AAA/AAA)成交于5.00%,基本与估值持平。

企业债成交一般,城投债成交多在3-5Y,收益率涨跌不一。1.05Y 12鑫泰债(AA/AA)成交于4.94%,低于估值约4BP2.16Y 12内蒙高新债(AA/AA)成交于5.30%,低于估值约2BP3.04Y 13博投债(AA/AA)成交于5.30%,低于估值约3BP4.67Y 15宜兴城建债(AA+/AA+)成交于5.00%,高于估值约7BP

衍生品市场

利率互换

资金面中性,7D Fixing3.44

利率互换:资金面恢复,利率互换变化不大, 5Y收在71.51y收在39.51*532BP

FROO7

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

3.3938

3.7133

0.3195

今日

3.3925

3.7146

0.3221

变动(BP

-0.13

0.13

0.26

SHIBOR3M

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

4.2872

4.3913

0.1041

今日

4.2925

4.3888

0.0963

变动(BP

0.53

-0.25

-0.78

 

国债期货

国债期货涨跌互现。

国债期货

收盘

涨跌

(元)

当日成交

(手)

持仓变化

(手)

T1709

94.96

-0.04

24772

-1203

T1712

95.00

0.01

4708

1327

T1803

94.98

-0.01

13

-3

TF1709

97.46

-0.09

7878

-1261

TF1712

97.70

-0.06

1995

840

TF1803

97.84

0.00

0

0

 

国际债市

【美国公债价格走低】受累于大量公债和公司债供应,且投资者评估美联储政策声明。该声明指出联储已接近于展开缩减资产负债表的进程。指标10年期公债价格下跌,收益率报2.31%,周三尾盘报2.28%。五年和30年期公债收益率差扩阔至108个基点,为614日以来最阔水平。

【德国短期公债收益率跌至六周低位】因投资者发现美联储对通胀的看法转弱,这可能促使其在更长时间内保持低利率。欧元区各国10年期公债收益率日内下跌多达5个基点。德国两年期公债收益率跌至六周低位约负0.645%

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