发布时间:2017-08-07 20:53:18 文章来源:互联网
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利率债走弱

今日国债期货低开后震荡收跌,利率债现券成交活跃,但活跃券收益率一路上行,日终上行幅度较大。10Y国债活跃券170010上行3BP收报3.66%。国开10Y活跃券170210上行4.8BP,收盘接近4.3%位置。非国开长端10Y170405上行6.25BP,与170210利差略有走阔至7BP左右。

国债

期限

标的

当日

昨日

浮动

1Y

170009

3.325

3.325

0BP

3Y

170002

--

--

--

5Y

160021

--

--

--

 

170001

3.645

--

--

 

170007

3.64

3.5975

+4.25BP

7Y

160020

--

--

--

 

160025

--

--

--

 

170006

3.71

--

--

10Y

160017

--

--

--

 

160023

--

--

--

 

170004

--

3.5025

--

 

170010

3.66

3.63

+3BP


政策性银行金融债

期限

标的

当日

昨日

浮动

1Y

170203

3.35

3.35

0BP

 

170204

3.485

3.4825

+0.25BP

3Y

160208

3.96

--

--

 

170205

4.09

4.055

+3.5BP

5Y

160206

4.19

4.15

+4BP

 

160218

--

--

--

 

170206

4.1975

4.155

+4.25BP

7Y

160207

--

--

--

 

170201

4.355

4.31

+4.5BP

10Y

150218

--

4.30

--

 

160210

4.35

4.3075

+4.25BP

 

160213

4.355

4.30

+5.5BP

 

170210

4.297

4.249

+4.8BP

 

信用市场

短融市场成交活跃,收益率多数走高。具体个券,25D 16船重CP001AAA)成交于3.75%73D 17阳煤CP005AAA)成交于4.80%128D 16王府井CP002AA+)成交于4.44%170D 17天易CP002AA)成交于5.00%239D 17花园SCP003AA+)成交于6.55%267D 17陕有色SCP002AAA)成交于4.62%

中票市场成交活跃,成交多在AA+以上。具体个券,1.21Y 15芜湖建投MTN001AA+/AA+)成交于4.80%,低于估值约3BP2.24Y 16龙翔投资MTN002AA+/AA+)成交于5.30%,高于估值约7BP;稍长期限,2.61Y 17华侨城MTN001AAA/AAA)成交于4.58%,低于估值约1BP;2.81Y+N 15首钢MTN002AAA/AAA)成交于5.40%,低于估值约2BP3.28Y 15大连万达MTN002AAA/AAA)成交于9.20%,低于估值约10BP

企业债成交一般,城投债成交多在4Y内,收益率整体走高,少数长久期城投债成交仍明显低于估值。1.64Y 12合桃花债(AA/AA+)成交于5.20%,高于估值约8BP2.06Y 12湘潭九华债(AA/AA+)成交于5.30%,高于估值约10BP2.40Y 12宜城投债(AA/AA)成交于4.86%,高于估值约6BP5.28Y 15任丘建投债(AA/AAA)成交于5.75,高于估值约8BP%

 

衍生品市场

利率互换

资金面中性,7D Fixing3.2

利率互换:资金面中性,受期货大跌的影响,利率互换大幅反弹, 5Y收在78.51y收在441*534.5BP

FROO7

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

3.41

3.7388

0.3288

今日

3.4403

3.7863

0.346

变动

BP

3.03

4.75

1.72

SHIBOR3M

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

4.38

4.4622

0.0822

今日

4.4013

4.51

0.1087

变动

BP

2.13

4.78

2.65

 

国债期货

国债期货下跌。

国债期货

收盘

涨跌

(元)

当日成交

(手)

持仓变化

(手)

T1709

94.39

-0.35

30420

-3769

T1712

94.31

-0.41

19669

6085

T1803

94.42

-0.33

68

27

TF1709

97.15

-0.19

10095

-1716

TF1712

97.29

-0.24

5508

1361

TF1803

97.47

-0.18

6

0

 

国际债市

美国公债收益率攀升】之前公布的数据显示,美国7月就业岗位增幅超预期,且薪资增长也符合经济学家的预期。指标10年期公债价格跌10/32,收益率从周四尾盘的2.23%升至2.26%。五年和30年期公债收益率差扩阔至102个基点,就业数据公布后,一度收窄至不到100个基点,为711日以来最窄。

欧洲指标公债收益率创下4月来最大单周跌幅】因对俄罗斯是否干预了2016年美国大选的调查,燃点对避险资产的需求。强于预期的美国就业报告在一定程度上缓解全球市场的不安,美元得到提振,美国和欧洲公债收益率上涨。周五尾盘,德国指标10年期德债收益率升1.5个基点,至0.47%,本周周线可望下跌7个基点,为4月来最大单周跌幅。德债以外,其他欧债收益率日内上涨2-3个基点。

另一视角

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