发布时间:2017-08-08 20:51:15 文章来源:互联网
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利率债震荡

今日市场情绪偏谨慎,利率债现券交易集中在国开10Y170210yin—hang—123—net,活跃券收益率小幅震荡上行。国债表现略优于国开,10Y国债活跃券170018下行0.5BP收报3.6525%。国开10Y活跃券170210上行1.3BP,收于4.31%。非国开长端10Y170405上行0.75BP,收于4.37%

 

国债

期限

标的

当日

昨日

浮动

1Y

170009

--

3.325

--

3Y

170002

--

--

--

5Y

160021

--

--

--

 

170001

--

3.645

--

 

170007

3.64

3.64

0BP

7Y

160025

--

--

--

 

170006

--

3.71

--

 

170013

3.6975

3.705

-0.75BP

10Y

160023

--

--

--

 

170004

--

--

--

 

170010

3.6625

3.66

+0.25BP

 

170018

3.6525

3.6575

-0.5BP


政策性银行金融债

期限

标的

当日

昨日

浮动

1Y

170203

--

3.35

--

 

170204

3.50

3.485

+1.5BP

3Y

160208

3.975

3.96

+1.5BP

 

170205

4.105

4.09

+1.5BP

5Y

160206

4.1925

4.19

+0.25BP

 

160218

--

--

--

 

170206

4.205

4.1975

+0.75BP

7Y

160207

4.32

--

--

 

170201

4.375

4.355

+2BP

10Y

150218

--

--

--

 

160210

4.375

4.35

+2.5BP

 

160213

4.3625

4.355

+0.75BP

 

170210

4.31

4.297

+1.3BP

 

信用市场

短融市场成交活跃,收益率多数走高。具体个券,37D 16远高实业CP001AA)成交于6.60%63D 17杏花村SCP001AA+)成交于4.24%106D 17株洲城建SCP002AA+)成交于4.63%208D 17潞安SCP005AAA)成交于5.10%263D 17盐城高新CP001AA)成交于4.90%266D 17陕有色SCP002AAA)成交于4.68%

中票市场成交活跃,产业债多高于估值成交,城投债部分个券仍低于估值成交,但较上周情绪降温。具体个券,1.56Y 16鞍钢集MTN001AAA/AAA)成交于5.20%,低于估值约2BP1.64Y 16杭州湾MTN001AA/AA)成交于5.03%,低于估值约1BP;稍长期限,2.68Y 17苏沙钢MTN001AA+/AAA)成交于5.30%,高于估值约7BP;2.99Y 17中燃气MTN001AAA/AAA)成交于4.75%,高于估值约1BP4.94Y 17杭城建MTN001AA+/AAA)成交于4.90%,高于估值约3BP

企业债成交一般,老城投成交较多,收益率多有走高。1.59Y 11娄底城投债(AA/AA)成交于5.15%,高于估值约6BP2.20Y 12黄冈城投债(AA/AA)成交于4.96%,低于估值约1BP2.47Y 13济宁高新债(AA+/AA+)成交于5.07%,高于估值约3P3.78Y 14余姚城投债(AA+/AA+)成交于5.05%,低于估值约2BP

 

衍生品市场

利率互换

资金面中性,7D Fixing3.44

利率互换:资金面中性,利率互换震荡, 5Y收在791y收在44.51*534.5BP

FROO7

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

3.4403

3.7863

0.346

今日

3.445

3.7893

0.3443

变动

BP

0.47

0.3

-0.17

SHIBOR3M

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

4.4013

4.51

0.1087

今日

4.3925

4.5075

0.115

变动

BP

-0.88

-0.25

0.63

 

国债期货

国债期货震荡。

国债期货

收盘

涨跌

(元)

当日成交

(手)

持仓变化

(手)

T1709

94.46

0.045

27606

-6143

T1712

94.36

0.02

23549

6945

T1803

94.47

0.12

120

85

TF1709

97.15

0

8622

-2272

TF1712

97.30

0

5553

1199

TF1803

97.41

-0.045

1

0

 

国际债市

美债收益率下滑】因上周发布的非农就业数据强于预期,且在本周的政府和公司债发售前缺乏重大市场推动力。美债收益率曲线变陡,五年期和30年期收益率差扩阔至102.5个基点。纽约尾盘,美国10年期公债收益率下滑至2.258%,上周五尾盘为2.269%30年期公债收益率下降至2.835%,两年期公债收益率报1.354%

欧元区公债收益率下跌】因德国6月工业生产意外下降,支撑了欧元区撤走货币刺激措施仅会缓慢进行的观点。德国10年期公债收益率下跌1个基点,至0.46%,接近上周五触及的一个月低点0.45%,且远低于7月高位0.59%。意大利,西班牙和葡萄牙10年期公债的需求更大,其收益率各下跌2个基点。意大利和德国公债收益率差报153个基点,接近2017年内最低水准。

另一视角

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