9月22日债券市场交易点评：利率债走弱-随便找财经网

利率债走弱

今日利率债现券成交一般，收益率整体震荡上行。10Y国债活跃券170018上行1.25BP收报3.6325%。国开10Y活跃券170210上行2.5BP收于4.3425%，新券170215收益率上行2BP收于4.2325%。非国开10Y券170405上行2BP收于4.38%。

国债

期限	标的	当日	昨日	浮动
1Y	170017	3.4525	3.445	+0.75BP
3Y	170008	3.56	3.545	+1.5BP
5Y	170001	--	--	--
	170007	3.66	3.6475	+1.25BP
	170014	3.635	3.62	+1.5BP
7Y	160025	--	--	--
	170006	--	3.71	--
	170013	3.72	3.71	+1BP
10Y	160023	--	--	--
	170004	--	--	--
	170010	3.655	3.64	+1.5BP
	170018	3.6325	3.62	+1.25BP

政策性银行金融债

期限	标的	当日	昨日	浮动
1Y	170203	--	--	--
	170204	3.59	3.58	+1BP
3Y	160208	4.145	4.1425	+0.25BP
	170205	4.245	4.22	+2.5BP
5Y	160206	--	--	--
	160218	--	--	--
	170206	4.28	4.2575	+2.25BP
7Y	160207	--	--	--
	170201	--	--	--
10Y	160210	--	4.375	--
	160213	4.38	4.37	+1BP
	170210	4.3425	4.3175	+2.5BP
	170215	4.2325	4.2125	+2BP

信用市场

短融市场成交活跃，资金面尚可，成交多低于估值。具体个券，72D 17西江SCP003（AA+）成交于4.95%；86D 17冀中能源SCP002（AAA）成交于4.65%；123D 17幸福基业SCP001（AAA）成交于4.80%；169D 17粤珠江SCP002（AAA）于4.70%；186D 17华夏幸福SCP004（AAA）成交于4.81%；211D 17青海盐湖CP001（AAA）成交于4.66%。

中票市场成交活跃。具体个券，1.08Y 15金川MTN004（AA+/AA+）成交于5.10，低于估值约7BP；1.51Y 16平安不动MTN001（AAA/AAA）成交于4.80%，基本与估值持平；稍长期限，2.67Y 17荣盛地产MTN002（AA+/AA+）成交于6.43%，低于估值约1BP；2.87Y 17中燃气MTN001（AAA/AAA）成交于4.81%，低于估值约3BP。

企业债成交一般，长端成交有所增加。1.45Y 12鞍山城投债(AA+/AA+）成交于5.03%，低于估值约1BP；2.07Y 12运城城投债（AA/AA）成交于5.28%，高于估值约4BP；2.15Y 12张经开发债（AA+/AA+）成交于4.90%，基本与估值持平；2.30Y 13滁州同创债（AA/AA+）成交于5.20%，低于估值约8BP。

衍生品市场

利率互换

资金面中性，7D Fixing在3.44

利率互换：资金面恢复，利率互换反弹， 5Y收在79，1y收在50，1*5在29BP.

FROO7	1Y	5Y	*15Spd**
昨日	3.4925	3.7725	0.28
今日	3.5034	3.7875	0.2841
变动（BP）	1.09	1.5	0.41
SHIBOR3M	1Y	5Y	*15Spd**
昨日	4.385	4.4225	0.0375
今日	4.395	4.4363	0.0413
变动（BP）	1	1.38	0.38

国债期货

国债期货多数下跌。

国债期货	收盘	涨跌（元）	当日成交（手）	持仓变化（手）
T1712	94.97	-0.14	35365	-74
T1803	95.12	-0.12	213	45
T1806	95.19	-0.21	8	5
TF1712	97.45	-0.07	9179	-164
TF1803	97.59	-0.11	104	29
TF1806	97.82	0.21	0	0

国际债市

【指标美国公债收益率跳涨至其六周最高水准】此前美联储发布的9月政策会议声明被外界解读为保留在12月升息这一选项。指标10年期公债下跌，收益率报2.29%，此为8月8日来最高水准；美联储发布政策声明前为2.24%。

【欧元区公债收益率小跌】因投资人观望美联储会议结果，以研判今年是否会再度升息。多数欧元区公债收益率跌约1-2个基点。德国10年期公债收益率报0.44%，跌1个基点。西班牙公债表现逊色，围绕西班牙加泰罗尼亚地区独立公投的担忧加重。西班牙10年期公债收益率升2个基点至1.46%，较可比德债利差扩阔至103个基点。