发布时间:2017-09-26 20:28:15 文章来源:互联网
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利率债震荡走弱

今日利率债现券成交较清淡,活跃券收益率震荡上行。10Y国债活跃券170018上行1.75BP收报3.615%30Y国债表现相对较强,170015上行0.25BP。国开10Y活跃券170210上行1.85BP收于4.32%,新券170215成交量超过170210,收益率上行1.5BP收于4.21%。非国开10Y170405上行2.25BP收于4.3575%

国债

期限

标的

当日

昨日

浮动

1Y

170017

3.42

--

--

3Y

170008

3.54

3.535

+0.5BP

5Y

170001

--

--

--

 

170007

3.6325

3.62

+1.25BP

 

170014

3.61

3.60

+1BP

7Y

160025

--

--

--

 

170006

3.68

--

--

 

170013

3.69

3.69

0BP

10Y

160023

--

3.58

--

 

170004

--

3.56

--

 

170010

3.63

3.615

+1.5BP

 

170018

3.615

3.5975

+1.75BP


政策性银行金融债

期限

标的

当日

昨日

浮动

1Y

170203

--

3.36

--

 

170204

3.61

3.59

+2BP

3Y

160208

--

--

--

 

170205

4.245

4.2225

+2.25BP

5Y

160206

--

4.265

--

 

160218

--

--

--

 

170206

4.255

4.24

+1.5BP

7Y

160207

--

--

--

 

170201

--

--

--

10Y

160210

4.38

4.36

+2BP

 

160213

4.37

4.365

+0.5BP

 

170210

4.32

4.3015

+1.85BP

 

170215

4.21

4.195

+1.5BP

 

信用市场

短融市场成交活跃,资金面偏紧,收益率多高于估值。具体个券,68D17广汇能源SCP001AA+)成交于8.23%92D17淮南矿SCP004AAA)成交于4.69%136D17鲁西化工SCP001AA+)成交于4.95%175D17晋煤CP002AAA)于4.84%202D17首钢SCP010AAA)成交于4.85%222D17大同煤矿SCP005AAA)成交于5.14% 

中票市场成交一般,永续表现较优。具体个券,1.05Y13温公用MTN001AA+/AA+)成交于4.83%,基本与估值持平;1.34Y16华谊兄弟MTN001AA/AA)成交于5.48%,高于估值约17BP;稍长期限,2.75Y17晋煤MTN002AAA/AAA)成交于5.10%,低于估值约1BP3.15Y15深圳建发MTN001AAA/AAA)成交于4.72%,基本与估值持平。 

企业债成交不活跃,城投债基本在4Y以内。1.90Y 12常交通债(AA+/AA+)成交于4.93%,高于估值约4BP2.96Y 13梅州债(AA/AA)成交于5.13%,低于估值约1BP3.58Y 14内江投资债(AA/AA)成交于5.20%,基本与估值持平;6.75Y17诸暨国资债01AA+/AA+)成交于5.32%,高于估值约5BP

衍生品市场

利率互换

资金面中性,7D Fixing3.44。

利率互换:资金面紧张,利率互换震荡, 5Y收在771y收在491*528BP

FROO7

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

3.4788

3.7625

0.2837

今日

3.4868

3.7688

0.282

变动(BP

0.8

0.63

-0.17

SHIBOR3M

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

4.3475

4.405

0.0575

今日

4.3553

4.41

0.0547

变动(BP

0.78

0.5

-0.28

 

国债期货

国债期货涨跌互现。

国债期货

收盘

涨跌

(元)

当日成交

(手)

持仓变化

(手)

T1712

95.23

-0.03

19052

-114

T1803

95.39

-0.01

41

8

T1806

95.48

-0.04

1

1

TF1712

97.65

0.00

4765

-1

TF1803

97.84

0.03

24

-4

TF1806

97.82

0.09

0

0

 

国际债市

【美国公债收益率走低】因担忧美朝紧张局势,以及德国周日大选中,极右翼政党的支持率飙升,引发对美国公债的避险买盘。指标10年期公债收益率录得逾两周来最大单日跌幅,守在近期的交易区间内,市场等待本周财政部标售880亿美元中短期公债,以及美联储主席叶伦周二发表讲话。10年期公债收益率跌4个基点,报2.222%

【南欧公债跑输】此前德国周日大选结果引发外界担忧德国将出现对欧元区更为强硬的立场。评级较低的西班牙、意大利和葡萄牙公债遭遇抛售,10年期公债收益率早盘全都上升3个基点。随着交易的展开,二线公债价格收复了失地,但全日仍跑输,较高评级的欧元区公债收益率下跌4-5个基点。意大利-德国10年期公债收益率之差触及三周最阔水平约170个基点。德国10年期公债收益率尾盘触及11日低位的0.395%,全日下跌6个基点。

另一视角

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