发布时间:2017-10-23 23:32:52 文章来源:互联网
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利率债震荡

今日利率债现券成交清淡,活跃券收益率震荡趋势。日终10Y国债活跃券170018收盘与周五持平为3.72%。国开10Y活跃券170210下行0.6BP收报4.43%,新券170215下行0.25BP收报4.31%。非国开10Y170415下行0.75BP收报4.4575%

国债

期限

标的

当日

昨日

浮动

1Y

170017

3.485

3.485

0BP

3Y

170016

3.5925

3.59

+0.25BP

5Y

170001

3.765

--

--

 

170007

3.755

3.7525

+0.25BP

 

170014

3.735

3.735

0BP

7Y

170006

--

3.77

--

 

170013

3.775

3.77

+0.5BP

 

170020

3.775

3.77

+0.5BP

10Y

160023

--

--

--

 

170004

3.69

--

--

 

170010

3.73

3.7225

+0.75BP

 

170018

3.72

3.72

0BP


政策性银行金融债

期限

标的

当日

昨日

浮动

1Y

170204

3.44

--

--

 

170207

--

--

--

3Y

170205

4.29

4.285

+0.5BP

 

170209

4.29

4.2775

+1.25BP

5Y

160206

--

--

--

 

160218

--

--

--

 

170206

4.355

4.355

0BP

7Y

160207

--

--

--

 

170201

--

4.46

--

10Y

160210

4.475

4.47

+0.5BP

 

160213

4.475

4.465

+1BP

 

170210

4.424

4.43

-0.6BP

 

170215

4.31

4.3125

-0.25BP

 

信用市场

短融市场成交活跃。具体个券,18D 17科伦SCP001AA+)成交于4.42%42D 17津航空SCP002AA+)成交于4.85% 140D 17天士力SCP003AA+)成交于4.80%246D 17金隅SCP003AAA)于4.75%303D 17云投CP001AAA)成交于4.87%311D 17中节能CP001AAA)成交于4.70%                                                         

中票市场成交活跃,弱资质产业债成交活跃,短端民企及受到非基本面因素对估值由较大影响的个券亦有成交,显示市场风险偏好有所上行。具体个券,1.01Y 15浦东土地MTN001AA+/AA+)成交于4.80%,低于估值约2BP1.53Y 16光明MTN001AAA/AAA)成交于4.70%,高于估值约4BP2.42Y15神华MTN001AAA/AAA)成交于4.76%,高于估值约3BP3.87Y 16华润水泥MTN001AAA/AAA)成交于5.09%,基本与估值持平。

企业债成交活跃,城投债成交多在4Y以内,但弱资质城投债成交增加。1.35Y 12漳州路桥债(AA/AA)成交于5.05%,低于估值约7BP2.57Y 14巴州库城债(AA/AA+)成交于5.15%,基本与估值持平;3.51Y 14宁国债债(AA-/AA)成交于6.30%,低于估值约3BP5.40Y 16天易专项债(AA/AA)成交于5.85%,高于估值约11BP

衍生品市场

利率互换

资金面中性,7D Fixing3.0.

利率互换:资金面温和,利率互换略上,5Y收在87.751y收在53.751*534BP

FROO7

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

3.5382

3.8788

0.3406

今日

3.5438

3.8825

0.3387

变动

BP

0.56

0.37

-0.19

SHIBOR3M

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

4.4475

4.5479

0.1004

今日

4.4533

4.5550

0.1017

变动

BP

0.58

0.71

0.13

 

国债期货

国债期货收盘变动不大

国债期货

收盘

涨跌

(元)

当日成交

(手)

持仓变化

(手)

T1712

94.16

0.01

32747

792

T1803

94.325

-0.01

890

204

T1806

94.55

-0.025

5

4

TF1712

97.02

0

10364

-524

TF1803

97.3

0.02

349

228

TF1806

97.355

-0.11

2

1

国际债市

【美国公债收益率上涨,两年期公债收益率触及近九年高位】因在美国参议院通过了预算决议后,投资人担心通胀上升和联邦借款增加,遂减持公债仓位。根据路透数据,指标10年期公债收益率触及两周高位2.392%,尾盘报2.383%,升6个基点,本周录得五周最大周线升幅。两年期美债收益率触及近九年最高的1.580%,因投资人押注减税计划将带动经济成长提速,能让美联储进一步加息。

【欧元区公债收益率全线上升】追随美国公债的类似走势。之前美国国会批准了2018财年的预算案,这使得“特朗普通胀交易”重回焦点。欧元区公债收益率全线涨3-6个基点。指标德国10年期公债收益率上升逾6个基点至一周高点的约0.46%,势将录得逾五周来的最大单日涨幅。两年期美债触及九年高位,与可比德债收益率差接近约17年最阔水平。

另一视角

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