发布时间:2017-10-27 22:45:06 文章来源:互联网
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利率债大跌

今日市场情绪较差,国债期货和利率债现券表现均较弱,利率债活跃券收益率连续上行,日终跌幅较大。10Y国债活跃券170018收盘上行6BP3.835%。国开10Y活跃券170210上行7.25BP收报4.455%,新券170215上行6.75BP收报4.425%。非国开10Y170415上行6BP收报4.57%

全周来看,利率债调整幅度较大,长端10年国债和国开债活跃券收益率累计上行均超10BP

国债

期限

标的

当日

昨日

浮动

1Y

170017

--

--

--

3Y

170016

3.64

3.63

+1BP

5Y

170001

--

--

--

 

170007

3.85

3.81

+4BP

 

170014

3.86

3.795

+6.5BP

7Y

170006

--

--

--

 

170013

3.84

3.83

+1BP

 

170020

3.87

3.815

+5.5BP

10Y

160023

--

--

--

 

170004

--

--

--

 

170010

3.845

3.80

+4.5BP

 

170018

3.835

3.775

+6BP


政策性银行金融债

期限

标的

当日

昨日

浮动

1Y

170204

--

--

--

 

170207

3.91

3.91

0BP

3Y

170205

4.38

4.34

+4BP

 

170209

4.37

--

--

5Y

160206

--

--

--

 

160218

--

--

--

 

170206

4.48

4.41

+7BP

7Y

160207

--

--

--

 

170201

--

--

--

10Y

160210

4.55

--

--

 

160213

4.56

4.55

+1BP

 

170210

4.55

4.4775

+7.25BP

 

170215

4.425

4.3575

+6.75BP

 

信用市场

短融市场成交活跃,收益率多有走高。具体个券,25D 17厦翔业SCP001AAA)成交于4.22%46D 16晋煤 CP002AAA)成交于4.45%94D 17江阴公SCP002AA+)成交于4.90%182D 17珠海华发SCP006AA+)于4.90%260D 17陕煤化CP001AAA)成交于4.90%                                                       

中票市场成交一般,成交多高于估值。具体个券,1.03Y 13乌城投MTN001AAA/AAA)成交于4.98%,高于估值约5BP1. 37Y 16北大荒MTN001AAA/AAA)成交于5.09%,高于估值约3BP2.39Y 17紫江集MTN001AA+/AA+)成交于5.58%,高于估值约4BP2.80Y 15渝两江MTN001AAA/AAA)成交于4.94%,高于估值约11BP

企业债成交活跃度明显下降。1.13Y 11普兰店债(AA/AA)成交于5.30%,低于估值约19BP2.01Y 12漯河城投债(AA/AAA)成交于5.22%,高于估值约9BP3.48Y 14昌平债(AA+/AA+)成交于5.03%,高于估值约2BP5.40Y 16皋投债(AA/AAA)成交于5.25%,高于估值约3BP

衍生品市场

利率互换

资金面紧张,7D Fixing3.29.

利率互换:5Y收在97.51y收在60.51*537BP

FROO7

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

3.5839

3.9388

0.3549

今日

3.6049

3.9747

0.3698

变动

BP

2.1

3.59

1.49

SHIBOR3M

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

4.4775

4.5988

0.1213

今日

4.4925

4.6275

0.135

变动

BP

1.5

2.87

1.37

国债期货

国债期货大多下跌。

国债期货

收盘

涨跌

(元)

当日成交

(手)

持仓变化

(手)

T1712

93.28

-0.42

37233

-178

T1803

93.42

-0.33

3584

853

T1806

93.53

-0.33

49

27

TF1712

96.36

-0.31

11525

-1228

TF1803

96.66

-0.24

1304

821

TF1806

97.36

0.80

0

0

国际债市

【美国公债收益率上涨】盘中交投震荡,因七年期美债标售需求疲弱,且投标倍数为去年8月来最低。纽约尾盘,10年期美债收益率报2.453%,高于周三的2.444%30年期美债收益率报2.959%,高于周三的2.955%。七年期美债收益率在标售后报2.296%,高于周三的2.282%

【欧元区公债收益率和欧元下跌】此前欧洲央行宣布,削减月度购债规模,并将购债计划延续到至少20189月。公债收益率和货币市场利率下降,因投资者开始消化明年底之前欧洲央行升息机率不到30%的预期。欧债收益率全面下跌。德国10年期公债收益率下跌4个基点,至0.43%。欧洲央行的政策决议扶助了欧元区最高评级和最低评级公债利差收窄,例如,意大利/德国公债利差降至两个半月来最低水准。

另一视角

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