发布时间:2017-12-11 23:16:24 文章来源:互联网
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利率债震荡走弱

今日国债期货走势较弱;利率债现券成交活跃,活跃券收益率震荡上行。有消息传金融机构资产管理业务新规过渡期将延长至3年,170215收益率一度下行至4.80%,随后继续震荡上行走弱,日间振幅较大。日终10Y活跃券170025上行1.5BP收报3.93%。国开10Y活跃券170215上行8.5BP收于4.865%

国债

期限

标的

当日

昨日

浮动

1Y

170024

3.76

3.76

0BP

3Y

170016

3.77

3.755

+1.5BP

5Y

170014

3.97

3.93

+4BP

 

170021

3.89

3.85

+4BP

7Y

170013

3.95

--

--

 

170020

3.97

3.92

+5BP

10Y

170010

--

3.95

--

 

170018

3.9475

--

--

 

170025

3.93

3.915

+1.5BP


政策性银行金融债

期限

标的

当日

昨日

浮动

1Y

170207

--

4.32

--

3Y

170205

4.75

--

--

 

170209

4.70

4.68

+2BP

5Y

160206

--

4.77

--

 

170206

4.79

4.765

+2.5BP

7Y

160207

--

--

--

 

170201

--

--

--

10Y

160213

4.91

4.885

+2.5BP

 

170210

4.93

4.875

+5.5BP

 

170215

4.865

4.78

+8.5BP

 

信用市场

今日短融成交一般,各期限均有成交,AA+AAA为主,主要参与机构为银行、保险、基金。17冀中峰峰SCP007AAA93D)成交在5.60,低估值2BP17豫高管SCP009AA+98D)成交多笔在5.40,高估值27BP17铜陵有色SCP002AA+,141D)成交2笔在5.535.55,低估值2-4BP17西南水泥SCP005AA+263D)成交3笔在5.45,高估值13BP成交。总体而言,今日短融收益率有所上行。 

今日中票成交较清淡,成交以1Y以内及3Y以上的AA+AAA较多,各机构均有参与。16大足国资MTN001AA1.97+2Y)成交在6.00,高估值3BP成交;17中铝业MTN003AAA2.72Y)成交在5.60,低估值4BP16苏沙钢MTN003AAA3.86Y)成交2笔在估值5.8317昆交产MTN002AA+4.79Y)成交2笔在6.05,低估值2BP。总体而言,今日中票收益率略有上行。 

今日企业债成交较活跃。城投方面,PR宿开发(AA/AA+,1.29Y)成交在5.65,高估值7BP12邯郸城投债(AA+2.04Y)成交在估值5.5517嵊州债(AA/AAA,6.61Y)成交在6.00,高估值1BP。可质押方面,16银河G1AAA1.47Y)成交在5.10%16上港02AAA1.47+2Y)成交在5.05%(行权)的位置,较上周四5.03%的成交位置上行了2bp15保利02AAA3+2Y)、16保利02AAA3.1+2Y)都在5.36%(行权)的位置有成交。

 

衍生品市场

利率互换

资金面中性,7D Fixing3.20

利率互换:保持震荡,5Y收在051y收在701*536BP

FROO7

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

3.6638

4.0116

0.3478

今日

3.6975

4.0550

0.3575

变动

BP

3.37

4.34

0.97

SHIBOR3M

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

4.6788

4.7253

0.0465

今日

4.7100

4.7625

0.0525

变动

BP

3.12

3.72

0.6

 

国债期货

国债期货下跌

国债期货

收盘

涨跌

(元)

当日成交

(手)

持仓变化

(手)

T1712

92.70

0.00

0

0

T1803

92.48

-0.24

50294

966

T1806

92.76

-0.22

285

67

TF1712

96.37

0.00

0

0

TF1803

96.20

-0.15

9293

-409

TF1806

96.58

-0.08

90

65

 

国际债市

【美国公债收益率变动不大】盘中走势反复,今日公布的美国就业报告显示11月非农就业岗位增加22.8万,但平均时薪增幅不及预期。指标美国10年期公债价格下跌,收益率报2.38%。美国两年期公债价格较周四收盘水准变动不大,收益率报1.80% 

【欧元区公债收益率上扬】因英国与欧盟的退欧谈判取得突破,削弱公债避险魅力。德国10年期公债收益率上涨1个基点至0.30%,略高于本周所及三个月低点0.29%。多数其他长期欧债收益率收高1-2个基点。二线欧债跑赢高评等公债,收益率下跌2-3个基点,这类公债通常得益于风险意愿改善。

另一视角

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