资本监管从严：大小银行考验不一

　　2017年，监管部门把防控金融风险放到更加重要的位置。监管从严带来经营环境的显著变化，银行业在资产、负债、利润、资本约束等方面均面临压力，在不良增加、盈利增速下滑的情况下，银行资本缺口也有所增大，银行业资本充足率略有下降。

　　数据显示，截至三季度末，上市银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为12.7%、10.5%、10.0%，同比分别下降0.39个、0.40个、0.40个百分点。

　　不过，业内专家认为网站www.yinhang123.net，银行业资本充足率虽略有下降原文www.yinhang123.net，但依然明显高于监管要求，保持在较为稳健的水平。

　　“展望2018年，相对较高的资本充足率仍将给商业银行的业务增长提供支持，在继续进行内源资本积累和资本结构优化的同时，商业银行也将进一步推动轻资本战略的落地，降低风险资产增速银行 贷款—利 率 网，实现资本层面的可持续发展。”交通银行金融研究中心首席分析师许文兵认为。

　　资本充足率稳中趋降

　　内有业务发展需求、外有监管从严要求，银行业资本管理今年面临较大压力。

　　银行业三季度监管数据显示，虽然商业银行当年累计实现净利润1.43万亿元，同比增长7.40%，但增速却有所放缓，较上季末下降0.51个百分点。此外，今年三季度，商业银行平均资产利润率较上季末下降0.02个百分点，平均资本利润率较上季末下降0.54个百分点。盈利能力下降，使得银行通过利润留存等内源性方式补充资本的能力在下降。

　　不良贷款的继续增加不仅严重影响了银行自身经济效益，也束缚了银行提留准备金和补充资本的能力。数据显示，截至三季度末，上市银行不良贷款为1.24万亿元，同比增长7.59%。

　　2017年，不同类型的银行资本充足率均出现不同程度的下降。

　　以资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率三项指标来衡量，五大银行三项指标同比分别下降0.09个、0.15个、0.10个百分点；股份制银行三项指标同比分别上升 0.21个、下降0.01个、下降0.07个百分点；城市商业银行三项指标较二季度末分别上升0.08个、下降0.15个、0.16个百分点；农村商业银行三项指标较二季度末分别下降0.04个、0.13个、0.14个百分点。

　　日益加强的监管约束，则对银行形成更大考验。根据监管要求，从2013年到2018年的6年过渡时间内，中国银行业将逐渐实行新的巴塞尔协议III，大型银行资本充足率水平要求比以往多了3.5个百分点，进一步提升了资本补充压力。

　　面对资本补充压力，一方面，多家城市商业银行加快了上市步伐；另一方面www.yinhang123.net，可转换债券成为银行资本补充的重要选择手段。据统计，2017年以来，已有11家上市银行公布发行或者拟发行可转债的相关公告yin—hang—123—net，计划募资共计2195亿元。

　　不过，有业内专家认为，总体来看，银行业资本充足率依旧稳定，保持在较为稳健的水平，全年银行业风险资产与资本增长基本保持同步。

　　“在资产端，受去杠杆影响，风险资产增幅有所回落，一定程度上降低了资本补充压力。在资本端www.yinhang123.net，银行业依然保持了较好的盈利水平，内源资本补充较为稳定。同时，商业银行优先股和二级资本工具的持续发行，也在一定程度上对冲了银行IPO和再融资规模减少的负面影响。”许文兵认为。

　　资本管理仍是重中之重

　　展望明年的资本充足率前景，业内专家认为，应从分子和分母两个层面看明年资本充足率的增长趋势。

　　“从分子看，2018年银行业息差会有所改善，盈利将保持平稳，这是内源融资的重要基础。此外，不良贷款核销压力应有所缓解，超额拨备将有所恢复，资本基础不断夯实。从外源融资看，明年银行将继续通过优先股和普通股等方式补充资本金，利率中枢上升对银行筹集资本的影响整体有限。”中国银行国际金融研究所分析师熊启跃表示。

　　2018年，受经济形势稳中向好的影响，银行盈利前景被普遍乐观预期；同时，伴随银行业市场乱象整治、监管升级等外在因素，资产质量趋稳也被认为是大概率事件，这些因素均将推动资本充足管理向好发展。

　　“从分母来看，在国家金融去杠杆的大趋势下，银行业资产增速或将稳中趋降，特别是一些前期资产增速较快的银行，规模增速将回归理性。规模增速将与盈利增速更加匹配。” 熊启跃分析。

　　业内专家认为，总体上看，2018年银行资本压力要小于2016年和2017年，资本充足率将呈现稳步上升态势，银行一级资本充足率合规压力整体最大。

　　“值得注意的是，近期监管部门不断推出监管政策如资管新规等，银行资本充足率分母的覆盖内容不断丰富，这些政策的影响还有待观察。” 熊启跃表示。

　　拓宽银行资本补充渠道

　　未来几年，中国金融业将进入一个强监管的时代银行信息港：www.yinhang123.net，对银行资本补充的要求也将进一步提升，银行资本管理需要继续优化。

　　业内专家建议，应继续研究商业银行资本新的补充渠道，探索推出永续债、可转股的二级资本工具、可减记优先股以及TLAC资本工具推荐www.yinhang123.net，提升银行损失吸收能力，丰富银行资本补充“工具箱”。

　　“根据商业银行发展需要和市场条件，可以适当增加一些银行海外资本的筹集力度，提升海外筹资在资本净额中的占比。” 熊启跃建议。

　　此外，银行业也应保持和资本相适应的资产规模增长。有专家建议，在总量上，银行业要采取理性的规模扩张节奏，既能够满足实体经济发展的需要，又不会造成资源浪费和金融风险的过快积累。