发布时间:2018-02-27 20:10:28 文章来源:互联网
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利率债继续走强

债券市场情绪偏暖,国债期货连续两天大幅收涨,利率债活跃券收益率震荡下行,继续走强趋势。现券成交量继续回升,170215目前仍为最活跃债券,成交笔数超460笔。

日终国债10Y180004收于3.82%,较昨日收盘下行2.5BP10Y170215收于4.9125%,较昨日收盘下行2.25BP,盘中成交最低4.90%

国债

期限

标的

当日

昨日

浮动

1Y

170024

3.265

3.25

+1.5BP

3Y

170023

--

--

--

 

170016

3.48

3.54

-6BP

5Y

170014

3.82

3.86

-4BP

 

170021

3.71

3.74

-3BP

 

180001

3.71

3.76

-5BP

7Y

170013

--

--

--

 

170020

--

--

--

10Y

170010

3.94

3.96

-2BP

 

170025

3.8375

3.85

-1.25BP

 

180004

3.82

3.845

-2.5BP


政策性银行金融债

期限

标的

当日

昨日

浮动

1Y

180201

4.15

4.18

-3BP

3Y

170205

4.58

4.6125

-3.25BP

 

170209

4.62

4.645

-2.5BP

5Y

170206

4.765

4.80

-3.5BP

 

170212

4.75

4.7775

-2.75BP

7Y

170201

--

--

--

10Y

160213

4.97

5.00

-3BP

 

170210

4.955

4.985

-3BP

 

170215

4.9125

4.935

-2.25BP

 

信用市场

短融成交活跃。具体个券,45D 17漳州城投CP001AA)成交于4.90%77D 17正泰SCP001AA+)成交于5.05%132D 17华强SCP005AA+)成交于5.44%161D 18中铝集SCP002AAA)于5.10%197D 17一心堂CP0001AA)成交于5.46%

 

中票成交活跃,3Y以上成交有所增加。具体个券,1.06 16滁州城投MTN001AA+/AA+)成交于5.50%,低于估值约11BP1.48Y 16华邦健康MTN001AA+/AA+)成交于5.74%,基本与估值持平;2.202 15抚矿MTN001AA/AA)成交于11%,高于估值约72BP2.07Y 17远洋集团 MTN0001AAAA/AAA)成交于5.55%,基本与估值持平。

 

企业债成交一般,1-3Y城投债收益率下行明显。1.31Y 12鄂州城投债(AA/AA)成交于5.68%,低于估值约3BP1.91Y 13贵州高速债(AAA/AAA)成交于5.53%,低于估值约13BP2.31Y 13弘湘治理债(AA/AA)成交于5.54%,低于估值约9BP

 

衍生品市场

利率互换

资金面中性,7D Fixing3.4

利率互换:资金面稳,互换小幅下行, 5Y收在90.51y收在3.461*544.5BP

FROO7

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

3.4444

3.9093

0.4649

今日

3.4688

3.9053

0.4365

变动(BP

2.44

-0.4

-2.84

Shibor3M

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

4.7678

4.8

0.0322

今日

4.765

4.7975

0.0325

变动(BP

-0.28

-0.25

0.03

 

国债期货

国债期货全线上涨。

国债期货

收盘

涨跌

(元)

当日成交

(手)

持仓变化

(手)

T1803

92.64

0.36

2388

-1804

T1806

92.66

0.38

40368

462

T1809

92.78

0.41

170

42

TF1803

96.70

0.43

1206

-926

TF1806

96.43

0.23

10321

62

TF1809

96.52

0.27

6

0

 

国际债市

美国公债价格下滑】此前美国财政部标售10年期新债,需求疲弱,且美国参议院达成预算协议,提振了经济成长将增强的预期。指标10年期公债价格尾盘跌17/32,收益率2.830%,周二尾盘报2.766%。下周投资人将仔细研读消费者物价和零售销售数据,以寻找物价压力上升的进一步线索。

 

【南欧国家公债收益率骤降】延续近期跑赢区内其它公债的势头,因报导称,支持欧洲和支持支出的德国社会民主党(SPD)将在联合政府中执掌财政部。德债收益率跳涨4个基点,至0.67%。二线欧债收益率下跌4-8个基点。意大利/德国10年期公债利差缩窄至119个基点,为20169月来最窄。西班牙/德国10年期公债利差缩窄至八年最低的约65个基点,而葡萄牙10年期公债收益率下降7个基点,最低至2.055%,为五周来最大单日跌幅。

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