马红漫：一个好的起点！

昨晚到今天最大的消息就是汽车关税的下降，从7月1日起，主流整车关税将从25%降至15%，这相当于进口整车价格优惠了8%。各大进口车企纷纷表态，表示积极欢迎然后确定价格，但有一家车企就直接宣布提前新政，从今天开始所有预定的车还没有交付的车统一降价，按照关税下降的幅度来折算价格，降价从4万至10万不等，这家车企就是特斯拉。

离7月1日还一个多月，特斯拉是急不可耐的让利于消费者，还是借这个契机做一波营销呢？当然也可能是借此机会向中国消费者示好，虽然特斯拉在一线城市的马路上挺常见的，但是对于普通的购车者来说，真正把它纳入到购车名单里还是有些犹豫，毕竟是纯电动的汽车，通过降价来迅速的培养用户的消费习惯，而且一直传说特斯拉一直要在中国开工厂了，所以很有可能会迅速量产，量产之后就需要本土市场的需求产生，我估计是由于这样一个原因。

借着关税下降的时间节点，汽车行业的价格大战已经拉开了帷幕，昨晚就已经开始了。对于整个国内的自主品牌和中外合资的汽车受到的竞争压力都会比较明显，对于中国的消费者来说是一个非常重大的利好，当然对于你做投资来说就会带来一定的压力了。比如说汽车行业，上汽集团这样的龙头企业会受到一定的压力，但降低关税主要冲击的是中高端汽车市场。

我们来做结构性分析，所有本土的汽车企业，如果它的收入来源主要是做中高端汽车的话，受到的影响就比较大，如果收入来源主要来自中低端的品牌，那受到的影响就会比较小。但总体来讲，整个汽车行业的价格都会往下压，整个行业的利润率都会受到影响。

所以整体市场来说，现在是外部环境变化带来的投资逻辑的变化，以及整个市场越来越倡导价值投资的逻辑带来的变化。

第二件事情，昨天特朗普又发推特了，说和中兴通讯之间还没有达成任何的协议，不要太乐观。据我了解，其实双方已经有过协商，可能美方要求中兴通讯缴比较高的罚款，罚款的数字可能几十亿人民币，这点中兴通讯没办法接受，这个条件还在谈，所以还没有实质性的一个协议产生。

我们在节目里多次强调，中兴通讯和中美贸易摩擦没有必然的关联，中兴通讯主要是由美国的司法部门来处理的，和美国商务部门做的事情是完全不一样的，只是时间点上刚好碰到一起了，但是对于中国的舆论来说，就是一件事“美国要搞我们”，其实是两件事情。中美贸易摩擦缓和是一个大趋势，现在双方已经在敲细节了。