爱钱进测评：爱钱进理财怎么样？爱钱进这么爱打广告的平台，安全吗？靠谱吗？能投吗？

爱钱进：平台2014年5月开始上线运营，运营主体为爱钱进北京信息科技有限公司。

基本信息如下：

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平台背景

股权结构

从启信宝查询到的股权结构来看，爱钱进由凡普金科企业发展（上海）有限公司100%控股。

凡普金科企业发展（上海）有限公司则由北京普惠集英投资管理中心有限公司控股，爱钱进高管持股，而北京普惠集英投资管理中心有限公司也是由爱钱进高管控股，所以穿透下来看，爱钱进的实控人是董祺，股权占比20.10%。

融资历程

爱钱进目前已经获得A轮融资，融资方为高榕资本，融资额5000万美元。这一轮融资已经反映在爱钱进的股权结构中。

高榕资本什么来历？股权信息显示其实控人为唐宁，其另一身份是宜信创始人。

另外，母公司凡普金科今年年初获得B轮融资，包括农银国际、国泰君安在内多家机构参投。

02

管理团队

已经集团化运作的爱钱进，管理团队堪称豪华。以下是团队简介：

爱钱进母公司凡普金科的创始人：张辉、董祺、张帆三人都有中信产业基金的履历。而在此之前，三人都有着私募基金、投行并购重组、金融担保与银行经历。

另一核心CEO杨帆，则是天才少年。14岁考入北京航空航天大学，20岁香港科技大学研究生毕业。

官网披露的财务、风控、人力资源、律师、公关等都在相应领域的有实力企业中工作过。

总体来看，团队在金融领域有较深积淀。可见爱钱进在人才引进上，非常下本。

03

业务模式 

标的介绍

以下是爱钱进主要借款项目的简介：

重点看一下零存宝，这是一款锁定期为1天的产品，流动性非常强。从投资者的用户体验来看，这款产品可能更像一款活期产品。

监管层虽然允许平台通过债转来激活平台的流动性，但零存宝这种方式，锁定期一天，显然是高频债转产品，打了监管的擦边球。

另外平台的7天宝产品目前只有APP端可以购买，其投资收益规则如下：

这款产品锁定7天之后就可以申请转让，也是一款高频债转产品。

标的来源 

随着网贷监管政策对于平台“信息中介”的身份定位越见明晰，越来越多平台将资金端与资产端进行分离。

爱钱进也是如此。因此，爱钱进为纯粹的资金端，资产则来自母公司凡普金科旗下的子公司。

目前凡普金科已经有钱站、凡普信、会牛、任买、凡普快车等等多条业务线。

除会牛外，其他都为资产业务：钱站与凡普信都是个人小额信贷；任买专注消费金融；凡普快车则进行的是汽车融资租赁业务。

整体来看，资产端布局布局深入且完善。

这些资产都供应爱钱进，业务为符合监管的小额分散的原则，同时又有兄弟公司进行风控把关。

04 

风控与担保

风控措施

爱钱进官网披露的风控措施比较简陋，考虑到爱钱进的资产几乎全部来自其母公司旗下，我们这里从凡普金科的招股说明书中找到了下面的风控示意图：

从模型来看，从贷前贷中到贷后都有一整套完整的流程。这是官方模型，实际风控能力如何呢？

从互金协会官网找到的数据截图显示，爱钱进在2017年9月30日之前一直都有逾期：

（截图来自：中国互联网金融协会）

母公司凡普金科的招股说明书中，关于逾期有更详细直观的披露。

2017年逾期超过三个月的金额占比为4.63%。

由于爱钱进的资产几乎全部来自兄弟公司，所以凡普金科所披露的逾期数据显然会从传递到爱钱进。

逾期了有担保吗？

根据监管，网贷平台作为中介没有垫付义务，具体是否引进第三方担保作为保障取决于各家平台，就爱钱进而言是没有担保的，以下是平台客服关于担保问题的回复：

但是同时客服又表示，爱钱进从未让投资人的钱遭受过损失：

爱钱进APP中也出现了“迄今为止 如约兑付”的宣传字眼。

在其他媒体披露的借款合同里，关于逾期问题是这样说的：

我特地咨询过平台客服，客服的回答与合同中相同。

“乙方（借款人）发生逾期时，丙方（凡普金科）有权自主决定是否自行或指定第三方代乙方先行垫付其应向甲方偿还的当期应还本息”

有权自主决定就是说可能垫付也有可能不垫付，这其实是爱钱进给自己留了条后路。

从法律层面上来讲，爱钱进对项目逾期违约没有任何义务去进行代偿垫付，而一旦出现最坏情况，投资者得自担风险。当然，通常情况下爱钱进还是会对违约项目本息垫付的，这从过往的逾期数据可以看出来。

至于什么时候，爱钱进不再进行垫付，谁都不知道。

已经逾期的借款怎么办？催收。

跟很多网贷平台不一样，凡普金科建立了庞大的线下催收团队，人数超过1000人。

催收效果如何，凡普金科招股书披露如下：

逾期一个月以内的借款项目，能够催收回80%，催收能力还是不错的。

总体来看，由于平台会视情况进行垫付加上团队催收能力较强，投资风险基本可控。

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信息披露

借款信息披露 

目前大部分借款项目的披露内容都与下图类似：

理论上来讲，平台会看借款人的教育背景、工作地点、工作性质、月收入等，但不是所有的借款项目都会同时披露这些，总会有几项是缺失的。

借款项目整体来说披露不足。

运营信息披露 

平台的运营信息披露比较完善，披露内容比较多，给大家截其中一张图看一下：

其实，这里顺便也把爱钱进的备案信息披露出来了：ICP证和等保三级认证都有，存管银行华夏银行。

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高昂运营费用

经常看电视剧的人可能都看到过爱钱进投放的广告，《老九门》、《醉玲珑》、《楚乔传》、《欢乐颂》等等，都有他们的广告。在品牌广告推广上，爱钱进真舍得花钱。

花了多少钱呢？

凡普金科的招股说明书显示，2017年推广上花了5.53亿。

凡普金科自己也承认，推广工作会导致近期内收入难以增加，或者是收入增加额难以覆盖推广支出。

另外前面说过，平台有超过1000人的催收团队，这1000人也是要付工资的；平台还建立了遍布全国的线下资产端门店，这一部分花销也不容小觑。

这里说一下，是线下资产端门店，这些门店是来找借款人的，而不是找投资人的，这是符合监管规定的。

可以线下找借款人，不能线下找投资人。

由于在这些项目上耗资过多，加上宣传所带来的品牌溢价，爱钱进平台收益率勉强达到行业平均水平。

因此，对于这家平台结论很简单：平台在背景、团队、业务上都很不错，从地位来说，是行业内一线平台。