你我贷理财怎么样？你我贷最新风险测评报告

▲你我贷创始人严定贵

01  七年老平台，小贷业务全面关停，主打消费贷

你我贷是成立7年的上海老平台，至今无融资无背景，属于民营平台；平台资产相当长一段时间做小额信贷，移动端于2014年上线。

从2017年开始暂停资产端线下门店，现已全面取消。

也就说你我贷小额信贷不做了，目前主打消费金融。

目前待收金额达162.2亿元，与有两轮融资的团贷网接近，对于一个民营平台来说，体量较大，同时没有第三方担保机构，倘若遇上挤兑，平台只能靠自己扛着，兜底能力严重不足。

借款人数为2258389 人，人均借款金额约7千元；投资人数为209466人，人均投资金额7.7万元。利率偏低，标的年化收益率5%-10.5%。

02  计算器行业来的创业股东

平台运营主体为上海你我贷互联网金融信息服务有限公司，法人代表为严定贵，同时也是平台创始人。

▲你我贷股权结构图

 ▲严定贵控股示意图

你我贷的母公司为上海嘉银金融科技股份有限公司，经过多层穿透后可见，最终股权落在三个自然人手中，分别为严定贵、张光林以及吴元乐。

严定贵持有约83.6%的股份，为实际控制人。严定贵，电子系毕业的他在扬州无线二厂做助理工程师。

1993年，正值国内计算机开始盛行之时，到南京同创信息产业集团任生产部经理，经过数年摸爬滚打，成为南京同创信息产业集团上海筹备处副主任；

2000年，开始首次创业，成立上海同天信息技术有限公司，经营视频服务器软件，但由于经验不足，过于注重技术研发而忽视了产品销售，导致创业失败；

此后，严定贵加入北京天融信网络安全技术有限公司。在2007年到2010年担任浙江区域总经理。

由此可见，严定贵一直从事计算机相关行业，而到了2011年，估计是看中P2P行业的前景，半路出家成立上海嘉银金融服务有限公司，属于第二次创业。

第二大股东张光林，早年任《电脑商情报》记者，并曾经在工作中访问严定贵，从此结下不解之缘；

此后任职南京同创信息产业集团高级客户经理，随后就职于上海同天信息技术有限公司，跟严定贵所在的公司轨迹一致，可见两人早年就是合作伙伴。

此后张光林还担任过天光科技实业市场部总经理、江苏恒宝股份有限公司四川重庆分公司总经理、杭州美信光电科技有限公司总经理；

2011年跟严定贵一起创办上海嘉银。虽然管理经验丰富，但同样是计算机行业出身，没有金融行业经验。

第三股东吴元乐，2010年创立象山众网信息科技有限公司，公司主营黄金白银延期业务。其实上海嘉银的股东还有顾振奋和殷雷，两人在2015年退出，吴元乐于2015年4月获得持股。2015年对于上海嘉银是关键的一年，吴元乐此时入股值得关注，后文会提及。

平台成立至今无任何融资和风投，唯一可能的资本投资便是2015年熊猫金控(600599)对你我贷51%股权的现金收购，但最后双方谈判告吹。

严定贵团队见融资不成，经过几个月的考虑后，便打算转战新三板，他们选择的对象为同年3月刚上新三板的上海复仁信息科技股份有限公司。

2015年8月，你我贷团队获得复仁科技发行的4000万股，严定贵此时开始成为复仁科技实际控制人，再收购原股东赵鹏和陈曙的剩余股份。

到了9月，以复仁科技和上海你我贷金融信息服务有限公司共同出资，设立上海你我贷互联网金融信息服务有限公司，最后将复仁科技的原有资产上海汇祥信息工程有限公司、上海复跃信息科技有限公司出售给原股东赵鹏，并在2016年2月把复任科技更名为嘉银金科。

通过一系列标准的股权转让方式完成借壳上市，严定贵和张光林均无资本市场的操作经验，那是否与同年4月持股擅长玩黄金TD的吴元乐有关？

在2017年的财务报告中显示，公司2017年营业收入15.3亿元，同比增长129%;净利润4.1亿元，同比增长526%。从结果来看，新三板上市是成功的，但嘉银金科却在此时选择退市，原因何在？

与主板对比，新三板不设财务门槛，企业只要存续期满两年、股权清晰、业务明确，即使尚未盈利，也可以挂牌。同时挂牌成本低、周期短。

挂牌新三板更多是为了增信和转板上市。

由于分层管理办法，互联网金融公司暂时无法进入创新层，嘉银金科失去转板上市的可能性，同时新三板主要面对机构投资者，不利于企业融资。

对于本次退市，官方称是“顺应互联网金融行业发展趋势，配合资本市场长期发展规划，谋求更大业务发展”，这与团贷网退出新三板时的“公司调整战略”有异曲同工的感觉。

团贷网的光影侠（831138）于2017年3月摘牌，并于同年12月借壳鸿特精密，仅用9个月时间曲线上市A股市场。

而嘉银金科法人严定贵在2017年底以个人名义收购了香港上市公司中国支付通（08325.HK）24.13%股份，持股比例达到24.29%，成为实际控制人。

此举帮助严定贵获得支付牌照，至于是否能借支付通实现港股上市呢？拭目以待。

03、引入外部风控人才弥补金融欠缺的短板

创始人严定贵和张光林在上文中已提及，两人都缺乏金融行业相关经验，在你我贷发展过程中，逐步引入其他高管来弥补不足。

风控总监的水平直接影响贷款标的的质量，我们来重点看看。

你我贷的前任风控总监是王新波，在平安银行深圳分行担任零售风险管理部总经理，消费金融经验丰富，风险把控水平出色，可惜在2016年已离职，具体原因不明。

现任CRO首席风控官徐奇为金融系硕士，曾就职于美国以数据分析见长的咨询公司——Opera Solutions，并曾任上汽通用汽车的零售信贷风控总监。

相对来说，王新波对客户风控把控方面更胜一筹。

就目前你我贷主打线上APP借贷，引用FICO决策引擎和NFCS系统来识别客户风险点，徐奇擅长于数据分析，更加适合平台的发展方向。