上海农商行房地产事件：9大贷款客户均为房企

　　上海农商行 涉房记 ：9大贷款客户均为房企 连收8张房贷违规罚单

　　公司贷款对房地产行业形成高依赖，却屡屡收到房贷违规罚单，上海农商行如何破局？

　　《投资壹线》汪下弟

　　8月6日，上海银保监局一连发布11张罚单，其中8张罚单均来自上海农商行，梳理可知，这8张罚单的受罚事由均与房贷违规操作相关，处罚金额合计200万元。

　　值得注意的是，上海农商行的人民币贷款投放前5行业中有3个均与房地产相关，累计期末余额为1480.59亿元，占比37.05%。此外，公司最大十名贷款客户中有9家均是房地产企业，贷款余额累计为165.16亿元。

　　今年8月，上海农商行一连收到8张罚单，受罚事由均与房贷违规操作相关，招股说明书显示，公司在房地产行业的不良贷款余额已由2017年的1.1亿元增长至2018年的8亿元。

　　目前，上海农商行正在冲击IPO。2018年12月，公司向上海证监局提交了辅导备案申请；2019年6月25日，上海银保监局批复同意上海农商行首次公开发行A股股票并上市。 　　

　　近4成贷款流向房地产

　　截至2018年末，上海农商行资产规模为8337亿元，在全国农商行中排名第三，仅次于重庆农商行（03618.HK）和北京农商行。然而，公司贷款资源偏向于房地产行业的特征明显。

　　上海农商行的营收来源主要包括存放同业款项、存放中央银行款项、拆出资金及买入返售金融资产、发放贷款和垫款、债券及其他投资这五大业务，其带来的营收分别为4.34亿元、13.18亿元、29.82亿元、181.05亿元、70.50亿元，总额为298.91亿元，其中发放贷款和垫款带来的营收占比为60.57%。

　　2018年年报显示，上海农商行的人民币贷款投放前五位的行业分别为房地产业、租赁和商务服务业、制造业、批发和零售业、建筑业，其中房地产业、租赁和商务服务业、建筑业均与房地产相关。这三个行业的贷款期末余额分别为821.08亿元、522.29亿元、137.22亿元，累计期末余额为1480.59亿元；所占比例分别为20.55%、13.07%、3.43%，累计占比为37.05%。

　　值得注意的是，上海农商行最大十名贷款客户分别为上海世博土地控股有限公司、上海临港（27.690， 0.14， 0.51%）经济发展（集团）有限公司、上海赫程国际旅行社有限公司（以下简称 赫程国旅 ）、上海浦东发展（集团）有限公司、上海实业发展股份有限公司、上海先达房地产发展有限公司、上海长泰商业经营管理有限公司、上海地产（集团）有限公司、昆山融信恺庭房地产开发有限公司、上海崇裕置业发展有限公司。

　　除了赫程国旅属于商务服务类行业，其余9家企业均是与房地产行业相关的，这9家企业的贷款余额累计为165.16亿元。

　　另一方面，截至2018年底，公司涉及在2018年内结案的信贷诉讼案件241件，涉及案件标的金额为13.83亿元。报告期内，通过诉讼收回5.53亿元，占比为39.99%；报告期内，公司涉及在2018年内尚未结案的信贷诉讼案件696件，涉及案件标的金额为48.69亿元，报告期内，通过诉讼收回4.37亿元，占比为8.98%。

　　 　　 　连收罚单

　　在2016至2018年期间，上海农商行宝山支行、上海农商行长宁支行、上海农商行崇明支行、上海农商行杨浦支行共发生4起因违规操作受罚事件。根据相关规定，相关内部工作人员因对 所在支行内部控制严重违反审慎经营规则负有直接责任 ，被处以禁止若干年从事银行业工作；所在支行因 办理部分个人住房贷款未执行标准统一的业务流程，员工行为管理和内部控制严重违反审慎经营规则 被处以责令改正，并处罚款。

　　另一方面，上海农商行招股说明书显示，公司在房地产行业的不良贷款余额已由2017年的1.1亿元增至2018年的8亿元。

　　从不良贷款总量方面来看，截至2018年末，公司各项贷款合计3996.13亿元。按照五级分类口径，次级、可疑、损失类贷款合计38.70亿元，占比0.97%。其中，次级类不良贷款减少3.36亿元，可疑类不良贷款增加2.80亿元，损失类贷款增加0.15亿元。

　　报告期内，上海农商行核销不良贷款6.28亿元。在解决和压缩不良贷款方面，公司采取了如下措施，一是认真开展商务系融资租赁、在建工程项目、民营房地产开发贷款、票据业务等专项检查；二是开展潜在高风险贷款排查工作，研究制订分期退出方案与风险缓释措施，监督落实退出进程。

　　三是以点带面、重点突破，发挥总行资源优势引领清收，大力处理抵押物资产，用足用好核销资源，多措并举压降各类不良贷款；四是以信用风险预警系统为依托，充分运用非现场监控手段查堵各类风险隐患。

　　今年7月2日，上海联合产权交易所还挂出上海农商行闵行支行持有的51户不良资产包公告，截至2018年7月2日，这51户不良资产包本金利息合计3.8亿元。上海农商行设置的起拍价格仅为1200万元，折合0.3折起拍。

　　2016-2018年，上海农商行的资本充足率分别为12.11%、14.21%、15.75%；一级资本充足率分别为10.25%、10.87%、12.57%；核心资本充足率分别为10.25%、10.87%、12.57%。

　　公司的资本充足指标表现不错的原因在于，2016-2017年，上海农商行在全国银行间债券市场招标发行了三期二级资本债券，共募集100亿元，主要用于充实公司二级资本。

　　在2018年期间，公司还定向发行了6.8亿股普通股新股，募集资金47.40亿元，主要用于充实公司核心一级资本，原股东上海国盛集团资产有限公司、浙江沪杭甬高速公路股份有限公司参与认购，新引入上海申迪（集团）有限公司、上海轻工业对外经济技术合作有限公司两家新的机构投资者。

　　针对上述问题，《投资壹线》向上海农商行发送调研函，截至发稿，对方未作任何回应。（投资壹线出品）■