财政部规范超额计提准备金 金融企业调利润之门被堵

　　上证报昨日从财政部获悉，为适应金融体制深化改革发展，防范和化解金融风险，加强金融企业财务管理，财政部对《金融企业财务规则》（财政部令第42号）进行修订，形成了《金融企业财务规则（征求意见稿）》（下称征求意见稿），向社会公开征求意见。

　　征求意见稿明确，金融企业原则上计提损失准备不得超过国家规定最低标准的2倍，超过2倍的部分，年终全部还原成未分配利润进行分配。

　　超额计提拨备应还原到未分配利润

　　通过规范大幅超提准备金，征求意见稿将推动金融企业真实反映经营成果，防止金融企业利用准备金调节利润。

　　财政部同时说明，以银行业金融机构为例，监管部门要求的拨备覆盖率基本标准为150%，对于超过监管要求2倍以上，应视为存在隐藏利润的倾向，要对超额计提部分还原成未分配利润进行分配。

　　准备金又称拨备，是指金融企业对承担风险和损失的金融资产计提的准备金，包括资产减值准备和一般准备。根据财政部印发的《金融企业准备金计提管理办法》，前者计入金融企业成本，后者从净利润中计提。

　　“对银行而言，拨备往往是调节利润的工具。业绩好的时候多计提拨备，业绩差的时候少计提拨备，通过调节可以平滑不同时期的业绩波动，使利润增速不因外部经济环境产生大的变化。”天风证券(8.730, 0.00, 0.00%)银行业首席分析师廖志明说。

　　新规之下，这种“以丰补歉”的操作空间将被压缩。如果按照财政部说明中“150%”的拨备覆盖率基本标准，截至6月末，A股上市银行中有6家银行拨备覆盖率超过300%，分别是宁波银行(25.810,0.30, 1.18%)、常熟银行(7.710, -0.07, -0.90%)、南京银行(8.610, 0.14, 1.65%)、招商银行(35.200,-0.02, -0.06%)、上海银行(9.380, -0.02, -0.21%)和青农商行(6.230, -0.09, -1.42%)。

　　东吴证券(9.490, 0.09, 0.96%)银行团队认为，这些银行理论上存在利润释放空间，还原后将增厚净资产、降低PB估值。

　　但总体看，实际受新规影响的银行数量较为有限。目前来看，“大多数银行拨备覆盖率没有超过监管部门要求基本标准的2倍。对大多数银行而言，还不存在用拨备来平滑利润或者隐瞒利润的情况。”国家金融与发展实验室副主任曾刚表示。

　　市场还十分关注新规对于银行股分红的影响。光大证券(11.680, 0.18, 1.57%)研究所首席银行业分析师王一峰表示，对于“超标”银行，或需要在更为审慎的不良资产确认和释放盈利之间进行权衡。如果选择减少资产减值损失准备而增厚净资产、增加利润，相应优质银行也会相应增加分红，而分红的增加可能会小幅度降低资本充足率水平（具体需视超额减值准备计入二级资本的状况而定）。

　　“银行未来的拨备还是应该保持在一个较高水平，毕竟未来潜在风险客观存在，银行需要保持较高的风险抵御能力。”曾刚表示。