在这样的环境下，结构性存款有没有风险呢？还值不值得存？-随便找财经网

什么是结构性存款？

结构性存款其实并不是什么新鲜事物，只是因为最近由于资管新规的出台，银行理财受到比较大的监管，正在去掉刚性兑付，但是很多银行的理财产品占本行的业务比例非常大，一时间有没有找到合适的产品进行承接，这个时候结构性存款就被拿上来了。

其实我是非常奇怪，为什么结构性存款会起这样的一个名字，因为它本身不是存款，而且就在今年的时候，银保监会也特意发文来解释结构性存款，并不属于存款，银行在推介的时候也不能当存款类来推荐，也就是说监管部门是不让结构性存款保本保收益的。但是这个名字既然这样起，就很容易让人误会。结构性存款的盈利模式非常像对赌协议，就是说投资者在银行来存钱，银行拿你这个钱出去做投资，如果说按约定达到了一定的条件，最终就会有什么样的收益。这个条件一般是有几个档次的，比如以某银行的黄金看涨期权来举例，这个本质上说只有黄金涨了，投资者才能赚钱，涨的越多赚的钱就越多，比如说如果两个月之后黄金是400元每克可以拿1%的收益，如果黄金是500元每克可以拿到5%的收益，但是如果黄金跌了，那就是要赔钱的。

这就叫结构性，如果说还是像之前的理财一样，就拿固定4%的收益，那这明显是名不副实。结构性存款都会有投资的标的，就比如说上面说的黄金也有的是汇率或者其他金融产品，这样的金融衍生品投资资格并不是每一家银行都有牌照的，所以说结构性存款也不是每家银行都有的。

假结构真存款

经常到银行做理财的人都会发现，很多时候产品说明都是说一套做一套，表面上说的风险，但是事实上都是由金融机构来进行承担了，之前的银行理财产品也一直说有风险，但是从来就没有人见他发生过，直到后来出现净值型产品，才出现过一定的损失。结构性存款其实也是这样，虽然说有风险，但是看一下银行结构性存款的产品说明书你就知道了，又是这样的套路。

以某银行的3M黄金看涨鲨鱼鳍为例，它的收益率有三个档次，分别是2.5%，4.3%和6.1%，既然这是一款黄金看涨的结构性存款，也就是说只有黄金涨了才能获得收益，但是它的产品结构设计是这样的，只要在三个月以内黄金某一天涨了，那就可以拿到4.3%的收益，如果说是在三个月里没有一天时间的价格是比初始价格高，而且要在产品结束前的一天，黄金价格正好等于某一个固定值，比如345元每克的时候，你才拿2.5%的收益。其他情况你都可以拿4.3或者以上的收益。相信看到这里已经不用我再多解释什么了，这个产品设计就没有打算让你亏钱。而有的银行直接就写上了保本保息的承诺，最低收益率也是超过1%的。这就是目前我们结构性存款的现状，假结构增存款虽然说是有风险，但是从产品结构设计上就给你划掉了。

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