谈谈银行的项目融资贷款，是银行最重要的信贷产品之一

谈谈银行的项目融资贷款，是银行最重要的信贷产品之一

谈谈银行的项目融资贷款。

项目融资贷款是银行最重要的信贷产品之一。具有规模大、期限长、收益高的特点。刚进入这个行业时，经常听到老客户经理说，“做一个项目，做一个项目，你可以躺几年。” . 直到真正从事项目融资业务，我才意识到“放下几年”并不容易。今天就从企业的项目融资说起。

正确看待项目融资风险

为企业启动项目是企业的重大业务发展事件。一旦项目完成，公司的规模可能会翻一番。做不好项目资本金与银行贷款，老钱都折了进去。所以，企业在投资项目时一定要非常谨慎。同样，银行在为企业发放项目贷款时也需要非常谨慎。

从银行的角度来看，新项目的资金来源主要包括资金和融资两部分。

项目建设本身需要企业资金的投入。资本投资要么是股东的增资投资，要么是企业对新项目的投资。土地、工程、厂房、设备等，都需要资金投入。如果完全依靠企业自身经营的资金作为资本投入，势必会占用企业原有的资金进行正常经营和生产。

项目的建设也增加了大量的债务融资。除非通过公开市场筹集或全额投资，否则企业需要债务融资，这实际上是大多数企业的主流选择。那么，除了资金的占用，还有大量的债务融资。项目建设需要时间，需要长期投资。中间，如果现金流跟不上，很可能造成资金链断裂。

项目完成后是否能回收血液尚不确定。一个项目，从规划，到建设，到竣工，到生产，到持续销售，到稳定支付，是一个漫长的过程，中间的每一个环节都可能出现意外情况。也许原本预计2年建成，实际建成3年，也许原本预计2年建成后生产某种产品，该产品已经被淘汰，这些都是可能的。

简而言之，项目的输入是当期，输出是未来。资金借贷压力是当前的，项目的收益是后续的。同样，对于银行来说，贷款是一次性的，但风险涵盖了整个还款期。

风险一：提防“小马车”

很多项目贷款有风险，不是因为公司不好或者项目不好，而是“小马拉大车”。

银行的最佳选择当然是大公司的小项目。因为与项目投资相比，资金占用完全在可承受范围内。万一失败，就有足够的实力消化失败的投资。而“小企业”的“大工程”必须非常谨慎。上个月刚拍下来的一个项目，公司很好，运营也很好，但是3亿的资产规模，要建一个10亿的项目，对于现在的公司规模来说确实太难消化了。我们往往只看项目好不好，借款人好不好，却忘记了项目建设规模与公司财务能力的对比，往往这样的项目银行以形式进入债权人的 的权利，大部分风险实际上是由银行承担的。.

“小马车”怎么算？

如果新项目总投资超过公司现有资产的1/2，项目建设很可能超过公司现有财务能力。作为信贷员，在这样的项目中，除非股东真的很强，对项目有很强的投资意愿，否则愿意随时补充资金；或股东在项目中投入的资金比例高，单笔债务的杠杆率小；或者市场和订单已经具体确定，可以关闭保证还款的来源。否则就是非常危险的贷款，而且项目越大，风险越大。

风险二：谨防资金投入比例不足

每当我接手一个项目时，我不可避免地会问一个问题，项目资本比率是多少？你投入了多少？投什么？钱从哪里来？

项目投资，首要条件是资金的变现。国家对不同项目有不同的资金要求，如一般项目30%，地铁、铁路、公路等20%，钢铁等项目40%，体现了国家对不同行业的最低监管要求。毫无疑问，资本越高，投资者承担的风险越大，银行承担的风险就越小。

好吧，假设审核一个项目融资，那么以下四个问题将重点敲黑板：

1、项目资本金比例是多少？资金投入的多少反映了借款人投资的意愿和实力。资本比率越小，财务杠杆越高，对银行融资的依赖程度越大。不同项目规定的资本金比例只是最低要求。事实上，很多借款人也是按照最低比例来设计融资方案的。从银行的角度来看，当然资本比率越高越好。因此，很多介于“贷非贷”之间的项目，最终还是要靠提高资本金率来提高贷款的可贷性。

2. 投入了多少？根据中国银保监会发布的《固定资产贷款管理暂行办法》，项目资金必须与银行同比例到位。因此，在贷款发放之前，借款人的融资计划是一回事，借款人实际投入了多少又是另一回事。因此，同等比例的资金投入到位是最低要求。事实上，对于一些风险较高或套利空间较大的项目，为了防止空手和白狼，甚至应该尽量要求资金到位后再贷款。

3.你投了什么？这个问题主要取决于借款人投入资金的用途。主要有两个目的：一是看地价是否已经覆盖。在房地产项目中，严禁信贷资金支付地价。事实上，作为四证之一的土地证是贷款的先决条件，因此在固定资产贷款中，不允许以融资为目的支付地价。二是看是否有一些不合规、不合理的投资计入项目总投资。借款人启动一个项目是非常困难的，有时还得有一些额外的费用，但其中很多是不能上桌的，比如各种拆迁服务费、前期咨询费等。

4、钱从哪里来？很多项目建设都是由项目公司专门设立负责的，所以借款人在前期只是一个空壳，还没有实际运作。那么投入的资金从何而来？是成立时的股东注资，还是股东贷款？设立项目公司，实收资本是股东的现金出资吗？还是投资设备或技术？需要明确的是，股东借款不被视为资本。在法律意义上，股东借款和银行借款是一回事。

风险3：不要对项目的未来收益抱有幼稚的想法

当我做客户经理的时候，我总有一种“冰火两重天”的感觉。早上去找一个客户，听公司洗脑，我的项目多好，技术多强，后期能赚多少钱，市场有多大，前景有多广阔，怎么样敏锐的银行是……洗脑后，下午去了审批部门，接受了无情的信用知识专业洗礼。

其实回过头来，你会发现，在当时衡量项目收益的时候，所有后来出现问题的贷款都是“好项目”。很多时候，我们总是停留在纸上“计算”未来。如前所述，一个项目从建设到真正的投资回报，有很多环节。其中，最重要的风险包括：一是竣工风险。对于一些复杂的项目，如果没有按照项目的预期进度建设，静默成本会很长，特别是一些比较复杂的旧改项目和基建项目；二、过度投资风险，预计总投资10亿，可能是项目经验不足，或者由于项目规划问题在实施过程中多次修改，所以借款人是否有项目运营经验对银行来说非常重要；三是技术风险，就技术而言，征信人员绝对不专业，公司说的就是它说的，报告说的就是它说的，但是一个技术是否可行很重要一个专案; 四是市场风险，企业在筹备一个项目的时候，不知道市场怎么样，怎么卖，怎么卖。也可能是一个不错的时期，但是项目建成后市场环境发生了很大的变化。因此，贷款期限越长，项目风险越大。所以借款人是否有项目运营经验对银行来说非常重要；三是技术风险，就技术而言，征信人员绝对不专业，公司说的就是它说的，报告说的就是它说的，但是一个技术是否可行很重要一个专案; 四是市场风险，企业在筹备一个项目的时候，不知道市场怎么样，怎么卖，怎么卖。也可能是一个不错的时期，但是项目建成后市场环境发生了很大的变化。因此，贷款期限越长，项目风险越大。所以借款人是否有项目运营经验对银行来说非常重要；三是技术风险，就技术而言，征信人员绝对不专业，公司说的就是它说的，报告说的就是它说的，但是一个技术是否可行很重要一个专案; 四是市场风险，企业在筹备一个项目的时候，不知道市场怎么样，怎么卖，怎么卖。也可能是一个不错的时期项目资本金与银行贷款，但是项目建成后市场环境发生了很大的变化。因此，贷款期限越长，项目风险越大。公司说什么就是说什么，报告说什么就是说什么，但是一个技术是否可行对于一个项目来说是非常重要的；四是市场风险，企业在筹备一个项目的时候，不知道市场怎么样，怎么卖，怎么卖。也可能是一个不错的时期，但是项目建成后市场环境发生了很大的变化。因此，贷款期限越长，项目风险越大。公司说什么就是说什么，报告说什么就是说什么，但是一个技术是否可行对于一个项目来说是非常重要的；四是市场风险，企业在筹备一个项目的时候，不知道市场怎么样，怎么卖，怎么卖。也可能是一个不错的时期，但是项目建成后市场环境发生了很大的变化。因此，贷款期限越长，项目风险越大。但项目建成后市场环境发生了很大变化。因此，贷款期限越长，项目风险越大。但项目建成后市场环境发生了很大变化。因此，贷款期限越长，项目风险越大。