隐瞒关联方遭采取监管措施创鑫激光股份有限公司撤回IPO申请

隐瞒关联方遭采取监管措施创鑫激光股份有限公司撤回IPO申请

上市之路坎坷，屡屡受挫的深圳市创鑫光电股份有限公司（以下简称创鑫光电）近日撤回了IPO申请。

根据证监会发布的通知，创鑫激光及其保荐人海通证券（600837，股吧）近日提交了《深圳市创鑫激光股份有限公司关于撤回首次公开发行股票的申请文件》并在科创板上市。” 申请》（创光子发[2020]17号）和《海通证券股份有限公司申请撤回深圳市创光子股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的申请文件》（海正[2020]1244号），主动要求撤回注册申请文件。

这也使创鑫成为科创板成立以来第四家因在注册过程中申请撤回材料而终止上市的公司；股份有限公司和博众精密科技股份有限公司分别暂停上市。

外界普遍认为创鑫光电隐瞒关联方是其上市未果的主要原因；但也有消息称，创鑫光电在报告期内的财务数据涉嫌不规范甚至造假。上市失败的真正原因。

隐瞒关联方受监管措施

公开资料显示，创鑫光电成立于2004年，是国内最早的光纤激光器制造商之一。国家高新技术企业之一。创鑫光电专业从事光纤激光器的研发、生产和销售，主要包括脉冲光纤激光器、连续光纤激光器和直接半导体激光器。

目前创鑫光电共经历了4轮融资，招商资本、海纳融智、开封创投、联创永轩、创赛基金投资管理均参与其中。2015年7月，创鑫光电完成D轮融资，融资金额近亿元，但投资方未透露。

2019年4月，创鑫的IPO申请被上海证券交易所受理。保荐机构为海通证券。直到 11 月才获得上市委员会的批准，并于 12 月提交注册。

受理期内，上交所收到创鑫光电涉嫌通过第三方隐瞒董事长蒋峰控制深圳市艾科激光科技有限公司（以下简称艾科）事宜的举报信，上海证券交易所出具报告函。验证信。不过，在第一轮核实中，江峰等人否认了举报信的内容，而在第二轮核实中，江峰终于承认了自己在报告期内通过第三人实际控制艾克的事实。

2020年3月，证监会发布公告称，创鑫光电在科创板IPO审核中，实际控制人姜峰隐瞒通过第三方实际控制艾科的事实，并在招股说明书中表示（征求意见稿） 艾肯未作为关联方披露，创鑫光电与艾科之间的交易也未作为关联交易披露。

尽管艾科与创鑫的交易量不高，但证监会认为，江峰“继续隐瞒艾科实际控制人的相关事实，主观意图明显，导致公司招股说明书（声明）关于关联方及相关交易信息披露”，上述行为违反《科创板首次公开发行股票登记管理办法（试行）》的规定，决定对创鑫和江峰通过命令公开解释。同时，作为创鑫新股的保荐代表人，海通证券的陈新军、徐晓明也因在创鑫IPO审核过程中不履行职责而被开出警告信。

创鑫在招股书中提到，艾科与创鑫的客户存在利益冲突。爱科是发行人业务的下游延伸，必然会与发行人的客户竞争。这种行为会招致发行人竞争对手的批评和客户的担忧，进而影响创鑫现有产品的销售。或许这才是其隐瞒关联方艾克科的真正原因。

财报数据频繁变动引监管关注

此前也曾出现过一些隐瞒重要信息被证监会处罚的案例创鑫激光股份有限公司上市情况，但处罚后并未影响相关公司的上市进程。因此，推测创鑫未能获得批件的真正原因是其报告期内财务数据不符合规范甚至涉嫌造假。

早在2017年，创鑫光电就向中国证监会提交了创业板上市申请文件。根据当时的文件，2016年实现营业收入约4.24亿元，归属于母公司净利润3212.72万元。. 当时，创鑫光电未能上市。

转眼间，2019年，在其科创板上市的第一版招股说明书中，虽然2016年营收没有变化，但归属于母公司的净利润却由盈利转为亏损366.8万元。对此，上交所要求，“为公司追溯调整2017年和2018年两次发放补贴的2016年净利润创鑫激光股份有限公司上市情况，按照补贴计算期间，说明补贴方案的具体情况，计算和分配，并说明 2016 年的追溯调整。

创鑫光电解释称，此次调整是由于公司终止此前IPO申请后，根据监管政策调整及后续经营行为，公司实施了更严格的会计政策，与可比上市公司更具可比性在同一个行业。

12月，创鑫光电向证监会提交的招股说明书登记稿显示，2016年归属于母公司的净利润为亏损881.02万，亏损更惨重。

根据《上海证券交易所科创板股票发行上市问答》第十六条（二），首次公开发行材料申报后，除特殊会计判断外，累计净利润受会计差错更正达到当年净利润的20%以上的，视为发行人在基本会计工作规范和相关内部控制方面不符合发行条件。仅2019年前后两次净利润调整幅度均远超20%。

如此频繁的财务报表调整，自然会引发外界的猜测。在第四轮询问中，上交所要求创鑫光电说明是否属于会计差错更正，是否符合相关审计要求。或许，这才是创鑫未获准上市的真正原因。

对于创鑫而言，两次IPO都失败了，上市之路略显坎坷。