沪市活跃股公开信息(2015年4月12日)-随便找信息港

沪市活跃股公开信息(2015年4月12日)

看涨期权交易计算题

(1)看涨期权定价公式：c=sn(d1)-kexp[-r(tt)]nd(d2) d1=[ln(s/k)+(r+sigma^2/2)*(tt) ]/(sigma*sqrt(tt)) d2=d1-sigma*sqrt(tt) 根据题意，s=30,k=29,r=5%,sigma=25%,tt=4/ 12=0。.

当a买入看涨期权时，支付的成本为100*0.01*100=100美元。执行价格为 EUR/USD 1.28。如果 a 买入看涨期权，欧元/美元比率 > 1.28，则 a 将期权行权至 1..

向上股价Su=股票现价S*向上乘数u=50*1.25=62.5 向下股价Sd=股票现价S*向下乘数d=50*0.8=40 股价向上时，期权到期日价值Cu=62.5-50=12.5 当股价下跌时，期权到期日价值Cd=0 套期保值比率H=(Cu-Cd)/(Su-Sd)=(12.5-0)/(62.5-40)= 0.5556期权价值C=HS-(HSd-Cd)/(1+r)=0.5556*50-(0.5556*40-0)/(1+7%)=7.01

期权盈亏计算题目

当a买入看涨期权时，支付的成本为100*0.01*100=100美元。执行价格为 EUR/USD 1.28。如果 a 买入看涨期权，欧元/美元比率 > 1.28，则 a 将期权行权至 1..

答案选d。这道题完全没有过程。我只能解释每个问题答案的选项。首先要明确的是，油厂卖出的是看涨期权，卖出看涨期权只承担Option exercise。

期权计算题及答案

首先，欧式期权的买方只能在到期日行使期权。当英镑/美元汇率（即期汇率）低于三个月后的期权合约价格（问题中的约定价格）时，买方有行使期权的动机，因为可以获得行使权。

此时看跌期权的价外金额为2元。第一步400*(2+0.2*40-2)=3200元第二步400*(2+0.1*38)=2320元比上一步少了。因此初始保证金取3200元中的较大值。

1、当usd1=jp￥106.00时，买入美元看涨期权为平值期权，损失为期权费30万元。同时股票期权到期不行权的损失，看跌期权的空头头寸将获得10,000,000*1.2%=12的期权费。

套利交易计算题

1、套利有利可图。2、用100万美元操作如下：在现货市场买入100万美元买入英镑，然后签订6个月远期外汇协议卖出英镑。买入的英镑存放六个月获得的利息为[100/1.9568]*(1+4%)=531480英镑远期外汇协议在六个月后结算，即以英镑计价的本金和利息折算回美元，53.1480*1.9446=1,033,516美元。这样的操作，如果你直接把100万美元存入银行，你将获得100*(1+3%)=103万美元的利润，所以套利的利润为103.3516-103=35.16万美元美元

你的做法是正确的。做法：借入人民币，即期兑换成英镑（报价方以11.5的卖出价卖出英镑），投资英镑（收益率10.75%），同时卖出英镑，投资更多的本金及利息期限届满收回英镑投资的本息，执行远期合约卖出英镑（即要约方以11.46的买入价买入英镑）至取得人民币，再减去借入人民币的本息即为盈利。盈利单位人民币：1/11.5000*(1+10.75%)*11.4600-(1+8.25%)=0.02115元

期货投机套利交易价差套利一般情况下，价差套利的盈亏可以通过以下公式计算：价差套利盈亏=各期货合约的Σ盈亏 (30) 价差套利一般可分为买入套利和卖出套利。买入套利是指如果套利者预期不同交割月份的期货合约之间的价差会扩大，则套利者将买入价格较高的“腿”，同时卖出价格较低的“腿”的套利行为. 卖出套利是指如果套利者预期不同交割月份的期货合约之间的价差将缩小，则套利者卖出价格较高的“腿”股票期权到期不行权的损失，买入“

期权计算

(1) 两种期权，行权不做行权获利为：(行权时股价-30-3)*10000 不做损失为：3*10000=30000 (2)两种期权，行权和什么都不做行权利润为：（30-行权时股价-3）*10000 什么都不做损失为：3*10000=30000

使用二叉树方法找到看涨期权 u=1.625 d=0.625 r=0.07 t=1 f()=2.5 f(d)=0 看跌期权 u=2.167 d=0.833 r=0.07 t=1 f(u)= 0 f (d)=0.5 p=(Ad)/(ud) f=B(p*f(u)+(1-p)*f(d) ) A=exp(rt) B=exp(-rt )

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