银行业收紧风险投资业务大多数内多家商业银行展开调查(图)

银行业收紧风险投资业务大多数内多家商业银行展开调查(图)

华夏时报记者刘佳北京报道

银行业进一步收紧风险投资业务，加强投资者保护。

8月24日，交通银行发布公告称，自9月5日起，在启动基金定投抵扣和快易通自动转账抵扣时，增加风险等级判断。如果产品风险等级不匹配，系统将不会扣款。

《华夏时报》记者随即对北京多家商业银行展开调查。目前，大部分银行仍采用“每年测试一次”的问卷调查法来评估客户的风险承受能力。

在光大银行金融市场部宏观研究员周茂华看来，该行此举主要是落实国内相关监管要求，符合投资者风险匹配原则。在保护投资者利益的同时，有利于减少因风险错配引发的投资者投诉。和其他潜在风险。

新增风险等级判断

目前基金销售渠道主要包括银行渠道、券商渠道、第三方销售渠道和基金公司直销。

中国证券投资基金业协会（以下简称“中国基金业协会”）7月27日披露的2022年二季度基金销售机构公募基金销售量数据显示，银行仍是主要的基金销售机构。基金代理销售队伍中的销售队伍。

《华夏时报》记者梳理部分银行披露的2022年中报后发现，基金代销收入仍是银行理财手续费收入的支柱。

然而，高增长也伴随着高风险。

此次，在交行更新的基金定投业务协议中，明确指出当客户风险承受能力评估结果有效期届满或客户风险承受能力与基金产品风险水平不匹配时，投资，银行将自动停止扣缴。/或暂停受理客户基金认购申请，直至客户风险承受能力评估结果生效且客户风险承受能力与拟投资基金产品的风险水平相匹配。

同时，9月5日起，银行在启动基金定投抵扣和快易通自动划转时，也将加大风险等级判断。

简而言之，如果客户的风险承受能力评估结果过期或与所购买产品的风险等级不符，银行系统不会自动扣款。

”对于原定投客户，系统会自动检查购买的基金产品是否符合风险等级，如果不符合，会提前14天以短信通知的方式向预留的手机号码发送提醒，一切以通知内容为准，交通银行朝阳区一家营业网点工作人员告诉华夏时报记者，如果是合格投资者，每年还需要进行风险评估。

对于银行的做法，零一研究院院长于百成分析称，根据监管要求，基金销售必须满足“投资者适当性”的要求，根据投资者的风险承受能力销售不同风险等级的基金产品。基金产品出售给合适的投资者。

“在投资者主动申请基金的时候，‘投资者适当性’作为前置条件的实施一般比较到位，基金定投和快易通自动转为抵扣服务，因为周期比较长，而且是自动执行后，可能存在客户风险承受能力评估结果有效期届满或风险登记变更等情况，导致‘投资者适当性’错配。” 于白城告诉《华夏时报》记者。

“今年以来，股市波动剧烈，部分基金净值也大幅波动，‘投资者合适性’更为重要。” 于百成坦言，由于上述手续的增加，银行可能会导致基金销售出现阶段性下滑，但此举加强了基金销售“投资者适当性”管理银行客户风险评测等级，填补了合规漏洞，也体现了对客户更加负责的态度。

加强投资者保护

所谓基金定投，是定期定投基金的简称，是指在固定期限内，将固定金额投资于指定的开放式基金，类似于银行的零存整取方式。 .

那么其他商业银行是如何规定风险能力测试的呢？

《华夏时报》记者在招商银行采访时了解到，代购理财产品可在该行任一网点、手机银行、网上银行进行首次风险评估。

其中，首次购买开放式基金，手机银行会自动进入第一风险评估界面。风险评估的有效期为1年，超过该产品将无法购买。但评价可在有效期内及过期后再次申请，申请后立即生效（评价结果以上次为准）。

工商银行明确规定，在进行基金申购、转换、新签定投协议交易前，必须按照提示完成基金风险评估。单个自然日最多评价2次，一个月最多评价5次，评价结果有效期同样为1年。

“在评估结果中，符合投资要求的可以购买基金并定期投资基金，超过风险承受能力的不能购买。” 工行工作人员告诉《华夏时报》记者，基金风险评估每年测试一次。如果过期，系统会在购买时引导评价。

关于在基金定投类前增加一定的规则和限制银行客户风险评测等级，是否意味着近期使用基金定投方式造成了严重损失？

“与本期基金的盈亏没有直接关系。” 中国（香港）金融衍生品投资研究院院长王红英对《华夏时报》记者表示，上调风险等级限制的主要目的是在资管新规背景下，业务银行进一步提高科学性理财，杜绝客户与金融机构之间的纠纷，让客户充分了解金融产品的风险，更好地保护投资者的利益。

周茂华也持相同观点。他认为，由于世界政治经济形势复杂，全球市场波动较大，部分银行的业务续期调整实际上加强了投资者保护。

“在投资者风险防范方面，主要是尽量选择与自身风险相匹配的基金产品。由于定投的特点，投资者需要树立中长期投资理念，尽量避免追涨杀跌。”阴晴圆缺。” 周茂华直截了当地说道。

适宜性管理日趋严格

在众多违规案例中，对募集机构投资者适当性管理不力的情况最为严重。

在谈及基金投资人适当性管理时，王红英表示，基金定投适当性监管是商业银行一项重要的法律制度，但在执行方面，商业银行在KPI考核方面的绩效要求比较高，导致一些客户经理和金融专家在识别和评估客户风险以及推荐金融产品方面不够严谨。

“所以下一步，商业银行将进一步加强制度建设和业务的合规评估。” 王红英说道。

王红英预计，在合规要求方面，越来越多的商业银行将逐步效仿交通银行的做法，让客户更加科学地选择自己喜欢的理财产品。在净值管理的背景下，真正实现客户利益与风险的匹配，减少与金融机构的纠纷。

周茂华提醒，金融机构要落实投资者适当性管理，加强投资者保护，为投资者提供便捷高效的金融服务，满足投资者多元化、个性化的需求，不断提升金融服务质量是未来的发展方向。