“新基发行战”再次打响指数增强基金悄然突围

“新基发行战”再次打响指数增强基金悄然突围

随着国内基础设施公募REITs业务的稳步推进，纳入试点范围的基础设施项目类型也越来越丰富。从发行募集规模来看，以收费公路为代表的两只交通基础设施公募REITs共募集资金134.74亿元。上周，上证指数继续上涨，突破3700关口。A股ETF全线上涨，总成交额1848.79亿元。其中，周期性ETF涨幅居前。在震荡的市场中，指数增强型基金悄然突围。截至9月10日，市场持续时间超过一年的指数增强型基金（以初始基金为统计口径）有114只，

9月13日，“新基地发布战”再次打响。其中，富国基金管理有限公司（以下简称“富国基金”）推出的债券基金、建信基金管理有限公司（以下简称“建信基金”）、天弘基金管理有限公司等。 , Ltd.（以下简称“天弘基金”）各发行一只混合型基金。

一、基金行业动态

1、助力交通基础设施投融资，2只交通基础设施公募REITs共募集资金超过134亿元

随着国内基础设施公募REITs业务的稳步推进，纳入试点范围的基础设施项目类型也越来越丰富。根据最新的试点申请要求，可参与公募REITs试点的基础设施项目大致分为九类。其中，收费公路交通基础设施在公募REITs试点中发挥着极其重要的作用。

从发行募资规模来看，以收费公路为代表的两只交通基础设施公募REITs共募资134.74亿元，在首批基础设施公募REITs中占比最高，达到43%。其中，平安广投广合高速REIT、浙商证券沪杭甬高速REIT分别募集91.14亿元和43.6亿元，在首批9只基础设施公募REIT中排名第一和第三。.

2、上周A股市场主要指数集体上涨，股基加权平均净值上涨3.27%

上周A股市场主要股指集体上涨。上证指数上涨3.39%，深成指上涨4.17%，创业板指数上涨4.19%。从申万行业来看，上周27个行业上涨，1个行业下跌。其中，矿业、钢铁和有色金属表现最好，分别上涨11.34%、8.82%和8.75%。

在此背景下，上周股票型基金加权平均净值上涨3.27%，纳入统计的695只产品中有666只净值上涨，整体表现优异。上周指数基金加权平均净值上涨3.74%，纳入统计的1631只产品中有1594只净值上涨，煤炭主题基金本周涨幅居前。混合型基金加权平均净值上周上涨2.23%。纳入统计的5525只产品中，净值上涨的有5312只，整体表现突出。上周QDII基金净值加权平均下跌0.67%，投资日经225的QDII领涨周内。在纳入统计的343个产品中，有110个产品净值上涨。

三、上周A股ETF总成交额1848.79亿元，周期ETF受资金青睐

上周，上证指数继续上涨，突破3700关口。A股ETF全线上涨，总成交额1848.79亿元。综合来看，以区间成交均价计算，上周A股ETF资金净流入约69.61亿元。周期性ETF涨幅居前，受到基金青睐。

其中，广发中证基建工程ETF净流入18.94亿元，华泰-Pineberry中证光伏产业ETF净流入10.42亿元，国泰中证煤炭ETF净流入7.1亿元。此外，白酒、医药等行业的ETF也有资金买入。鹏华中证白酒ETF净流入6.48亿元，华宝中证医疗ETF净流入4.91亿元，华夏国证半导体芯片ETF净流入3.15亿元。

4、指数增强型基金突破震荡行情，114只产品近一年平均收益率达22.34%

震荡行情下，指数增强型基金悄然突围，近一年最高回报率达到56.64%，但也有基金近一年跌幅超过17%，相差70多第一次和最后一次表演之间的百分点。数据显示，截至9月10日，市场上存续时间超过一年的指数增强型基金（以初始基金为基数）有114只。10.2%。

114只基金中，近一年有110只实现正收益建信现代服务业基金净值，其中60只基金收益率在20%以上。西部立德中证500A以56.64%的收益率排名第一，博道中证500指数增强A和诺安创业板指数增强A分别以50.58%和48.42%的收益率位居第二和第三。上证500A、天弘中证500指数增强A、华夏中证500指数增强A、中证建投中证500增强A等29只基金收益率均在30%以上。

五、大湾区居民跨境投资需求旺盛，公募基金争相布局“跨境理财通”

近日，奥纬咨询与世界经济论坛联合发布的一份报告显示，粤港澳大湾区投资者对新产品的投资意愿强烈。粤港澳大湾区近70%的投资者倾向于买卖跨境投资产品。就是分散风险，长期持有，提高投资收益。对于“跨境理财通”，香港投资基金公会还对1036名内地居民进行了调查。结果显示，95%的受访者有兴趣通过“跨境理财通”投资香港基金产品，主要目的是分散风险，实现投资组合多元化。

“跨境理财通”业务试点的启动，为粤港澳大湾区居民个人跨境投资开辟了新渠道。值得注意的是，公募基金成为“跨境理财通”的重要投资品种之一，吸引基金公司争先恐后筹备相关业务。多家基金公司已经启动产品布局，选择以债券基金为主的中低风险基金和“固收+”基金供大湾区居民投资。以恒生前海基金为例。作为内地首家港资基金公司，公司一直在为“跨境理财通”做准备 2020年下半年开始业务，希望挑选符合条件的基金产品，纳入“跨境理财通”业务。财财通可投资范围在合作银行有售。

二、基金公司动态

1、南方富时中国国企开放共赢ETF于9月14日推出，龚涛任基金经理

9月9日，南方富时中国国有企业开放共赢交易型开放式指数证券投资基金（以下简称“南方富时中国国有企业开放共赢ETF”）公告称，该基金将于9月14日公开发售。募集说明书显示，建仓完成后，基金投资于标的指数成分股和备选成分股的资产不得低于基金资产净值的90%，力争控制绝对值。每日平均跟踪偏差不超过0.35%。年度跟踪误差不超过4%。

龚涛是南方富时中国国有企业开放共赢ETF的基金经理。龚涛毕业于伦敦城市大学，获得人工智能博士学位，是一名特许金融分析师（CFA）。曾就职于巴克莱资本（伦敦）、摩根大通（伦敦）、中信期货、华泰期货、易方达。2019年5月加入华南基金指数投资部。

2、深挖转型机遇 业绩稳步增长，工银瑞信确立战略转型主题以来，回报率超过280%

工银瑞信战略转型主题成立于2015年2月16日，为一只普通股票型基金。基金投资组合的比例为股票资产占基金资产的80%-90%；现金资产占基金资产的5%-10%。

截至2021年9月9日，工银瑞信战略转型题材自成立以来的总回报率为280.7%，优于普通股票型基金（174.34%）和沪深300指数（43.24%）的总回报率在同一时期。该基金长期保持较高的股权仓位。接手以来月度正回报概率为69.23%，回报稳定性较高。2020年第一季度和2021年上半年，基金凭借对经济转型机遇和周期的把握，实现稳健增长。

3、HFT营收增长经营17年，历经牛熊考验长期回报可观

海富通收益成长成立于2004年3月12日，是一只灵活配置的混合型基金。基金投资组合的基本范围是0-80%的股票资产和存托凭证，20%-100%的债券资产，0-3%的权证投资。

HFT Income Growth是一只已经运营了17年的老牌基金。历经市场考验，在大部分年份都达到了中上水平。现任基金经理周学军自2015年6月开始管理该基金，截至2021年9月9日，近五年创造的累计回报率为173.43%，优于自身业绩比较基准（28.14%）和同期灵活配置混合型基金平均水平（92.51%）。

4、坚持能力圈优势赛道，鹏华基金孟浩在手的两款产品长期表现不俗

近期A股交投火爆，市场情绪高涨。不过，随着热点话题的频繁切换，股民的情绪也是跌宕起伏。在这样的市场下，一些基于深入基础研究坚持能力圈优势的基金经理，在分化日益明显的市场环境中，依然为投资者带来了不错的回报。以梦豪为例，数据显示，截至9月3日，其代表产品鹏华环保近一年净值增速达87.8%，大幅超越沪深两市的增速。 300指数同期上涨1.53%，涨幅高于同期上证综指。税率为6.75%。

同期，股票型基金近两年和近三年的平均净值增长率分别为63.13%和100.23%，孟浩管理的鹏华环保产业基金录得净值增长率同期分别为 235.72% 和 293.13%。在同类基金中名列前茅。他管理的鹏华消费领先基金长期表现也不错。近五年以196.17%的净值增长率，显着优于同类基金113.26%的平均净值增长率，在197只同类基金中排名前15%，被评为五强-年银河证券五星级基金。值得一提的是，近两年、近三年、近五年，

5、汇丰晋信动态策略长期收益稳定，基金经理看好顺周期可持续行业

截至2021年9月9日，汇丰晋信动态策略成立以来的总回报率为685.96%，优于灵活配置基金（273.25%）和沪深300指数（67.23%）期间的平均回报率。同一时期。基金经理接手以来，月度正收益概率为86.67%，收益稳定性高。该基金在震荡下行的市场中表现出色，2020年一季度和2021年上半年表现稳健，在同类基金中名列前茅。

该基金在权益类资产的行业配置上具有稳定性和分散性的特点。基金经理认为，未来受益于顺周期复苏，金融和地产将呈现更好的走势。基金重仓个股涵盖银行、非银金融、房地产、化工、电子、机械设备等行业。基金经理在选股时看重企业成长性和估值两方面，持有周期相对较长。

3、新基金发行情况

1、张明凯近一年负责6款产品，增速均优于同品类平均水平。富国银行基金为他发行了新的基金会

9月13日，富国基金推出债券基金——富国双利增强型债券证券投资基金（以下简称“富国双利增强型债券A”），基金管理人为张明凯。

公开资料显示，富国双利增强型A债立足于“保持资产流动性、严控风险，通过积极的投资管理，努力为基金份额持有人创造高于业绩比较基准的投资回报”。投资标的，投资范围为流动性良好的金融工具，包括境内合法发行上市的股票（包括主板、创业板及中国证监会认可的其他股票）、存托凭证、港股通标的股票、债券（包括国债、地方政府债券、中央银行票据、金融债券、公司债券、企业债券、次级债券、可转换债券、可分离可转换债券、可交换债券、

张铭凯，2018年2月加入富国基金，曾任富国中国债1-5年农发债指数证券投资基金、富国德利纯债三个月定期开盘债券发行证券投资基金、富国金融债债券类型 证券投资基金及其他基金管理人。此前，张铭凯曾在南京银行股份有限公司、鑫源基金管理有限公司工作。

自2021年9月9日起，张铭凯担任富国双利增强型债券A的基金经理。截至2021年9月13日，张铭凯担任6只债券基金和1只混合型基金的基金经理。其中，截至2021年9月10日，Wells Fargo Yield Enhanced Bond A、Wells Fargo Xiangli Fixed-Open Bond、Wells Fargo Optimized Enhanced Bond A/B、Wells Fargo Tianfeng Enhanced Bond (LOF)的过往增长率同比分别为 18.66%、8.87%、9.52% 和 13.46%，均优于同期平均增幅 8.42%。同期，富国转债A和富国久利稳健配置混合A过去一年的增速分别为30.03%和12.15%，跑赢同期23.45%和9.92%的平均增速。

2、建信基金新发混合基金，刘克非一只产品收益率跌至-12.12%

9月13日，建信基金推出一只混合型基金，即建信港股通精选混合型证券投资基金（以下简称“建信港股通精选混合型A”），基金管理人为刘克非。

公开资料显示，建行港股通精选组合A以“在严格控制风险的前提下，通过专业的研究分析，力争实现基金资产长期稳定增值”为投资目标，并其投资范围为流动性良好的金融资产。工具，包括境内合法发行上市的股票（包括中小板、创业板、存托凭证等经中国证监会核准或注册上市的股票）、港股通标的股票、债券（包括国债） 、央行票据、金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、政府支持债券、

刘克非，2012年7月加入建信基金，历任研究部助理研究员、初级研究员、研究员、总经理助理；现任建信龙头企业股票型证券投资基金、建信社会责任混合型证券投资基金、建信现代服务业股票型证券投资基金基金管理人。

2021年9月2日起建信现代服务业基金净值，刘克非担任建信港股通精选组合A基金经理。截至2021年9月13日，刘克非担任2只混合型基金和2只股票型基金的基金经理。其中，刘克非管理建行现代服务业股份至今231天，基金收益率为-12.12%。

3、天弘基金新发混合基金，张宇“一拖十”姜晓莉一只产品长期业绩不及同类别平均水平

9月13日，天弘基金发行一只混合型基金——天弘永利优嘉混合型证券投资基金（以下简称“天弘永利优嘉混合A”），基金管理人为江小丽、张宇。

公开资料显示，天弘永利Excellent Mix A以“在充分控制风险、保持资产良好流动性的前提下，努力为基金份额持有人获取更高的投资回报”为投资目标。流动性金融工具，包括境内合法发行或上市的股票（包括主板、创业板及中国证监会认可的其他股票）、存托凭证、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、地方政府债券、金融债券、公司债券、企业债券、证券公司短期公司债券、次级债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可交换债券） , 资产支持证券,

姜晓莉，历任天弘基金债券研究员、债券交易员，固定收益研究员，天弘永利债券证券投资基金基金经理助理，天弘鑫能灵活配置混合型证券投资基金基金经理等；现任固定收益机构投资部总经理、固定收益部总经理、宏观研究部总经理、基金经理。

张宇，2013年1月加入天弘基金，任研究员、投资经理；目前，天弘同利混合型证券投资基金、天弘增强收益债券型证券投资基金、天弘裕利灵活配置混合型证券投资基金等基金管理人。此前，张宇曾就职于建信基金管理有限公司和中信证券有限公司。

2021年9月6日起，蒋晓丽、张宇任天弘永利优嘉混合A基金经理。截至2021年9月13日，蒋晓丽担任5只混合型基金和4只债券基金的基金经理，张宇曾担任8只混合型基金和2只债券基金的基金经理。其中，截至2021年9月9日，江晓莉任职三年多的天弘荣祥，近一年、近两年、近三年分别上涨了3.72%、6.88%、13.49% ， 分别。同期，同品类平均涨幅分别为4.57%、7.84%和13.96%。