本次商业银行净息差持续收窄，管控银行负债成本势在必行

本次商业银行净息差持续收窄，管控银行负债成本势在必行

金融界9月15日消息 继国有六大行下调存款利率后，包括招商银行在内的股份制银行纷纷效仿。

目前，7家银行上市的活期存款年利率为0.25%；挂牌定期存款，整存整取年利率为三个月1.25%、六个月1.45%、一年1.65%、两年2.15%、三个月。每年 2.6%，五年 2.65%。零存整取、整存零取、存取息的一年期利率为一年1.25%，三年和五年1.45%。

与调整前利率相比，活期存款利率由上期的0.3%下调5个基点。三年期一次性支取定期存款从上一期的2.75%下调15个基点至2.6%，降幅最大。其他期限的存款利率下调了 10 个基点。

中国民生银行首席经济学家温斌表示，国有主要银行存款利率下调表明存款利率改革初见成效。

央行在今年一季度货币政策执行情况报告中指出，今年4月以来，央行建立了存款利率市场化调节机制。以长期LPR为代表的贷款市场利率，合理调整存款利率水平。这样一来，一方面可以促进存款基准利率与市场利率“双轨制”；

温斌表示，8月意外降息10bp后，10年期国债收益率快速大幅下行，1年期和5年期LPR分别下调5bp和15bp，存款利率下调，并且减少率大致相同。这表明存款利率改革的效果正在显现。

“今年以来商业银行净息差持续收窄，控制银行负债成本势在必行。”银保监会数据显示，二季度商业银行净息差为1.94%，较一季度继续收窄3bp。在分红主体和信贷供需失衡的情况下，银行资产端收益率持续走低，二季度以来，由于存款期限化严重，存款成本降幅已明显低于贷款。”

温斌表示，在相对宽松的流动性环境和超低融资利率下，银行可以继续享受低成本市场负债的红利各大存款利率，否则净息差收窄压力将进一步凸显。目前，信贷供需矛盾还比较大。今年5Y-LPR累计跌幅达到35bp。明年一季度重新定价后，将对银行收入形成较大挤压。因此，进一步控制银行债务成本势在必行。当前，市场主体储蓄意愿强烈，降低存款成本有利于激发市场主体的自筹资金需求。今年以来，微观主体存款意愿强，风险偏好偏弱，存款规范化持续深入。8月份，居民存款和企业存款分别增加0.83和0.06万亿元，环比增加1.17和2万亿元，同比增加0.49和0.39万亿元。，公司存款新增规模仅低于2016年同期。

温斌认为，这意味着居民、企业等市场主体资产负债表收缩仍较为明显，积极开展生产或投资的意愿不强。因此，通过降低存款利率等方式各大存款利率，有利于激发市场主体的自筹资金需求，促进资金向实体部门转移，促进宽信贷形成，带动经济进入良性循环。

本文来自金融界