招商银行原行长田惠宇离职接受调查行长涉嫌严重违纪违法调查

招商银行原行长田惠宇离职接受调查行长涉嫌严重违纪违法调查

今年一季度末，招商银行的糟糕业绩翻了一番。同时，该行本季度理财手续费及佣金收入同比下降11.11%，对银行理财战略构成挑战

《投资时报》研究员田文辉

招商银行股份有限公司（以下简称招商银行，600036.SH，03968.HK）原行长田慧玉，刚刚卸任就被确认涉嫌严重违纪违法接受调查。与此同时，该行迎来了田惠宇离职后的首个一季报。

招商银行近日发布的一季报显示，今年一季度，该行归属于本行股东的净利润同比增长12.52%。但公允价值变动损失同比增加7.92倍，贷款减值损失同比增加82.21%。

同时，今年一季度，该行净息差为2.51%，同比下降1个基点。

《投资时报》研究人员发现，今年一季度，招行客户存款年化平均成本率同比上升0.07个百分点，环比上升0.02个百分点。相应地，今年一季度末，本行客户存款中活期存款占比较上年末下降2.69个百分点。

今年一季度末，招商银行的不良业绩也出现了翻倍增长。其中，房地产行业不良贷款率上升明显。

同样引人关注的是，在去年大理财战略确立的背景下，今年一季度该行理财手续费及佣金收入同比下降11.11%。.

以大额理财业务模式为核心的3.0模式，是田惠宇任内为招行带来的最新变革。

招商银行公告显示，根据中央纪委国家监委网站4月22日披露的信息，招商银行原党委书记、行长田惠玉涉嫌严重违纪违法。依法，目前正接受中央纪委国家监委纪律审查和监察调查。4月18日，田慧玉刚刚从招商银行离职。

招行常务副行长王亮日前在一季度业绩交流会上表示，4月18日董事会决定让其主持招行工作，兼任行长。

行长变动是否会影响招行的发展战略成为市场关注的焦点。

活期存款占比下降

招商银行今年一季度业绩实现良好增长。但公允价值变动损失和贷款减值损失快速增加，活期存款占比下降。

据招商银行今年一季报显示招商财富资产管理有限公司官网，该行当季实现营业收入919.9亿元，同比增长8.54%，归属于银行股东的净利润360.22亿元，同比同比增长12.52%。

营业收入中，公允价值变动损益为亏损27.74亿元，亏损同比增长7.92倍。

营业费用中，信用减值损失215.23亿元，同比增长4.76%。其中，发放贷款和垫款信用减值损失110.60亿元，同比增长82.21%，主要是报告期内本行审慎增加房地产风险客户信用损失准备所致。

利差方面，今年一季度，招行净利率为2.51%。虽然环比上升3个基点，但同比下降1个基点，主要是受近年市场利率下行趋势的累积影响。率下降了。

招商银行表示，该行继续提高客户存款在有息负债中的占比，一定程度上弥补了生息资产收益率下降的影响。今年一季度末，本行有息负债中，客户存款平均余额65956.73亿元，比上年末增长10.42%；占付息负债平均余额的80.79%，同比上升3.69个百分点，比上年末提高3.73个百分点。

不过，今年一季度，该行客户存款年化平均成本率为1.46%，同比上升0.07个百分点，环比上升0.02个百分点。这可能与银行活期存款占比下降有关。

统计显示，今年一季度末，活期存款占全行客户存款的63.65%。上年同期，该行（非集团，即招商银行股份有限公司，不包括其子公司）活期存款占比为65.86%。去年底活期存款占全行客户存款的66.34%。

同时，今年一季度，该行活期存款日均余额占客户存款日均余额的比重为63.41%，同比下降0.93个百分点招商财富资产管理有限公司官网，环比下降1.04个百分点。从 2021 年开始的百分比。

在利差收窄的压力下，近期不少银行下调了部分定期存款和大额存单的利率。

招行资产负债管理部总经理彭佳文在一季度业绩交流会上表示，包括人民银行自律机制引导三年期大额大额存单存款成本等监管支持政策，目前鼓励中小银行下调上限10个基点。招商银行也开始降息10个基点。

坏双升

从资产质量看，今年一季度，招行不良贷款翻番：不良贷款余额541.38亿元，较上年末增长6.44%；不良贷款率0.94%，比上年末上升0.03个百分点。

其中，按行业分类的银行（非集团，即招商银行股份有限公司，不含子公司）不良贷款中，房地产行业不良贷款率为2.57 %，比上年末提高1.18个百分点；信用卡贷款 不良贷款率为1.72%，比上年末上升0.07个百分点。

招商银行表示，今年一季度，该行进一步严格资产分类，充分暴露风险。受房地产客户风险上升和部分地区零售贷款业务受疫情影响，该行不良贷款、关注类贷款、逾期贷款余额及占比均较年末上升前一年。

招行副行长朱江涛在该行一季度业绩交流会上表示，今年一季度，新生代不良房企主要集中在两三家房企，而这些公司在年初都在银行的预测范围内。他判断，年内行业整体风险敞口大概率见顶。

在不良贷款率上升的同时，招行的拨备覆盖率有所下降。

今年一季度末，招行拨备覆盖率为462.68%，较上年末下降21.19个百分点。此前，该行远高于同业的拨备覆盖率曾被质疑隐藏利润。

朱江涛表示，未来将继续坚持一贯审慎稳健的拨备政策，不会通过减少银行减值损失释放利润。

大的财富管理策略会是什么样子？

随着招行原行长田慧玉的离职，招行去年建立的以大额理财价值链为核心的3.0商业模式是否会受到影响备受关注。

招商银行一季报显示，今年一季度，该行理财业务收入有所下降。大额理财业务收入中，理财手续费及佣金收入104.29亿元，同比下降11.11%；资产管理手续费及佣金收入32.49亿元，同比增长47.55%；托管费收入16.33亿元，同比增长11.32%。

理财手续费及佣金收入下降主要是由于资本市场低迷所致。

理财手续费及佣金收入中，代理保险收入54.71亿元，代理理财收入17.65亿元，代理基金收入17.27亿元，代理信托计划收入12.28亿元。

其中，代理基金收入和代理信托计划收入下降较快。去年同期，该行（非集团，即招商银行股份有限公司，不含子公司）代理资金收入41.64亿元，代理信托计划收入23.85亿元。

招行财会部总经理李莉在该行一季度业绩交流会上表示，本季度理财业务收入同比下降11%，主要压力可能来自代销基金。但一季度新发基金规模同比下降70%，招行基金销售份额和市场份额仍在稳步提升。

对于市场担心的招行行长变动是否会影响该行未来的发展战略，王亮表示，招行成功的密码是“三个不变”和“五个不变”：董事会领导下的行长负责制没有变，市场化的激励约束机制没有变，干部人才队伍的稳定性没有变；发展战略始终坚持稳健审慎的风险管理理念。

招商银行从2004年开始确立以零售业务为主的发展战略，2014年提出轻银行战略，去年又提出以大财富管理价值链为核心的3.0业务模式。王亮认为，这些都是在零售银行战略基础上的不断完善和深化。

他表示，招商银行的战略非常清晰、坚定。该银行将继续坚定不移地开展零售银行业务。

该行去年制定了新的五年发展规划，明确提出招商银行的愿景是成为“创新驱动、模式引领、特色价值创造的银行”，打造3.0发展模式。王亮表示，3.0模式的核心是大额理财业务模式、数字化运营模式和开放融合的组织模式。本行将坚定不移落实新五年发展规划，实施大财富经营。

4月26日，招行董事长苗建民出席全行干部座谈会时表示：“招行行长虽换，但公司治理不会变，董事会对招行的支持不会改变。”改变。”

不过，市场对招行换帅的担忧可能不会立即消除，还要看招行后续的具体发展。

招商银行今年一季度部分财务数据