大额存单利率走低仍“一单难求”(图)

大额存单利率走低仍“一单难求”(图)

“最近想存比较大的资金到大银行，咨询了一下，没想到大额存单的利率比去年下降了很多。” 近日，60岁的张女士告诉《金融时报》记者，由于年龄太大，自己有闲钱但不擅长投资，只能偏好本息安全的存款产品. 没想到，不到一年时间，大额存单利率下降了近1个百分点。

记者梳理各家银行信息发现，目前国有六大行认购起点为20万元的三年期大额存单利率大多在3.35%，股份制银行一般为3.55%。3年期大额存单利率仍可维持在4%以上。

大额存单利率的下行让偏好此类产品的客户出现两极分化：一些客户坚持购买大额存单，而另一些客户则开始尝试寻找新的替代产品。

多位业内专家在接受采访时表示，以大额存单为代表的银行中长期存款利率下行，导致银行仓储成本持续下降，有利于银行降低高成本负债并缓解净息差下行趋势。. 此外，存款竞争有望多元化，银行需要创新产品来应对挑战。对于投资者来说，未来的资产配置需要考虑更多的因素。

大额存单利率下行，仍“一单难求”

英国《金融时报》记者从多家银行网点获悉，大额存单利率经过6月调整后已逐步企稳。

融360数字技术研究院最新发布的报告显示，与9月份相比，10月份新发行3个月、6个月、5年期大额存单的平均利率均有所上涨；1年期、2年期、3年期长期大额存单平均利率均下行。存款利率报价改革后，6月和7月各期大额存单平均利率调整幅度较大，但近几个月趋于稳定。

多家银行客户经理表示，市场利率定价自律机制在6月份优化存款利率自律上限确定方式后，该行第一时间下调期限为超过一年。大的。

即便如此，在多家银行仍“存单难求”。

“目前需要预约，最新一期已经售罄。” 一家大型国有银行分行的客户经理告诉《金融时报》记者。

业内专家表示，大额存单“一票难求”，与四季度发行量普遍偏低不无关系。

融360数字技术研究院监测数据显示，10月份大额存单发行量为347张，环比下降14.53%，同比增长2.06%。融360数字技术研究院分析师刘银平认为，10月大额存单发行量环比下降主要受国庆长假影响。

“从全年大额存单发行量来看，1月发行量最高，四季度发行量最低。临近年末，大额存单发行量下降。” ——银行存单面额经常不足，预计11月和12月的发行量也将处于高峰低位。刘银萍说道。

利率下行有利于实体经济发展

除存款利率自律上限优化外，大额存单利率持续走低的原因还有哪些？

“存款定价方式的调整以及对结构性存款和生息存款产品等的调控，以降低负债成本，将导致大额存单利率下降。” 中国邮储银行研究员楼飞鹏接受英国《金融时报》采访。当说。

娄飞鹏表示，这是因为在银行向实体经济盈利、净息差不断缩小的情况下，银行也面临着降低债务成本的压力。

另外，从银行的角度来看，目前处于“不差钱”的状态。

“在市场流动性合理充裕、银行不缺资金的情况下长期存款利率，理财产品和大额存单收益率下降在所难免。” 招联金融首席研究员、复旦大学金融研究所兼职研究员董希淼在接受采访时表示。

董希淼还提到长期存款利率，从宏观环境来看，近年来经济下行压力较大。同时，疫情的影响也更加明显，导致整个市场的无风险利率有所下降。所以，大额存单利率的下降，其实也是受大势所趋的影响。

事实上，从长远来看，大额存单利率下降有利于银行业的长远发展。

“这有利于降低银行负债成本，稳定银行息差，促进实体经济利润共享。” 娄飞鹏说道。

董希淼表示，在政策引导下，包括大额存单在内的中长期存款利率下行，可有效降低银行负债成本，有利于进一步推动银行降低银行实际融资成本。实体经济，有利于实体经济的发展。

引导消费者多元化投资

英国《金融时报》记者到银行网点查询存单产品时，多家网点的客户经理向记者推荐了其他存款产品。

这似乎也反映了一个大趋势——在大额存单利率持续走低的情况下，银行往往会引导消费者分散投资，以留住那些放弃大额存单的稳健投资者产品利率下降所致。

"Banks can guide wealth management investors to adjust their expectations of return rates based on their actual situation and demand characteristics, and appropriately choose long-term wealth management products based on their own fund use and turnover conditions." 娄飞鹏建议道。

光大证券首席金融分析师王一峰认为，未来银行需要通过新的金融产品来满足追逐高收益、低风险客户的多元化需求，重新考验银行的客户粘性。因此，银行需要重视加强这方面的能力建设。

业内专家建议广大投资者应系统考虑自身的风险偏好、可投资资产以及对期限、收益等方面的要求，进行大额资产配置。“作为投资者，最重要的是做好综合资产配置。” 董希淼说道。

对于规避风险的投资者，可适当配置银行发行的稳健型理财产品，同时适度减少大额存单产品的配置。

此外，董希淼建议，如果投资者对流动性仍有需求，也可以考虑配置部分货币资金。