五大行3年期定存利率下调15个基点活期利率下行空间

五大行3年期定存利率下调15个基点活期利率下行空间

9月15日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行、招商银行挂牌存款利率全部下调。其中，三年期定期存款利率下调15个基点，降幅最大。

业内人士认为，存款利率下行降低了银行负债成本，有利于银行向实体经济让利，扩大贷款利率下行空间，有利于减少融资实体经济成本。

五大银行3年期定期存款

利率下调 15 个基点

工行官网信息显示，该行9月15日开始执行最新的存款挂牌利率，与2015年10月24日的挂牌利率相比，现行利率由0.3%下调至0.25%，减幅5 个基点；3个月、6个月、1年、2年和5年期定期存款利率分别从1.35%、1.55%、1.75%、2.25%和2.75%下调至1.25%、1.45%、1.65%、2.15%和 2.65%，均下降 10 个基点；三年期定期存款利率由2.75%下调至2.60%，下调15个基点。

此外，工行零存零取款、整笔存取款、存款利息、协议存款、通知存款挂牌利率也分别下调10个基点。

北京青年报记者发现，中行、农行、建行、交行、招行最新挂牌利率与工行一致，均有相同调整。

邮政储蓄银行的上市存款利率也已更新。虽然有些条款的定期存款利率与其他大银行不同，但下调与这些银行一致。除3年期定期存款利率下调0.15个百分点外，其他期限利率均持平。下降 0.1 个百分点。

不过，并非所有银行都调整了挂牌存款利率，各家银行的利率也不完全相同。例如，光大银行仍执行2015年10月31日执行的挂牌利率。

光大银行和中信银行的挂牌利率也不一样，但都高于国有大银行。1年期定期存款利率，光大银行和中信银行均为1.95%，高于各大银行的1.65%；2年期定期存款利率中信银行2.4%，光大银行2.41%，大型银行2.15%；3年定期存款利率，中信银行为3%，光大银行为2.75%，大银行为2.60%；5年期定期存款利率，光大、中信均为3%，大银行为2.65%。

总体来看，除招商银行外，大部分股份制银行的挂牌利率均高于国有大行。

不同时期限存

实际执行率高于挂牌率

银行标示利率并非办理存款时的实际利率，定期存款实际约定利率以存款时间为准。一般来说，挂牌利率相当于各家银行定期存款的最低利率，实际执行利率会根据存款金额的不同而上调。金额越大，利率越高。例如，在此次调整前，根据存款规模的不同，四大行三年期定期存款的实际利率最高可达3.15%，最低为当时挂牌利率2.75 %。

另外，即使挂牌利率相同，不同银行的实际利率也不同。即使是同一家银行，不同地区的实际利率也可能不同。因此，存款人最好在存款前货比三家。

北青报记者采访发现招商存款利率，挂牌利率调整后，四大银行销售的存款产品最高利率也有所下调。与挂牌利率一样，也是三年期降幅最大的一次。

工行手机银行显示，9月14日3年期定期存款产品利率最高为3.15%，昨日下调至3%。但是，3 年期定期存款的最低利率为 2.75%，而非上市利率 2.6%；存款金额在1万元以上的，实际利率可上调至3%。

工行手机银行还显示，不同期限的限期存款最高年利率分别为：2年2.4%、1年1.9%、6个月1.7%、3个月1.5%，均高于同期上市利率。

中国银行最新的定期存款最高年利率也大幅下调。中国银行手机银行显示，9月15日，3个月、6个月、1年、5年最高年利率分别为1.5%、1.7%、1.9%和2.65%；百分。2年期和3年期定期存款最高利率由此前的2.5%和3.15%分别下调至2.15%和2.6%，下调幅度分别为0.35和0.55个百分点。

较低的存款利率有利于银行

更好地管理债务方成本

值得注意的是，这是今年4月以来银行存款利率再次下调。央行一季度货币政策执行情况报告披露，工银邮储等国有银行和多数股份制银行近期下调定期存款和一年期以上大额存单利率4月，部分地方法人机构也相应调整。据悉，当时多家银行2年期、3年期定期存款实际年利率下调10个基点。

今年4月，央行引导利率自律机制建立存款利率市场化调节机制。自律机制成员银行应参考以10年期国债收益率为代表的债券市场利率和以1年期LPR为代表的贷款市场利率，合理调整存款利率水平。

央行表示，建立存款利率市场化调节机制，着眼于推动存款利率进一步市场化，对银行的引导是灵活的。银行可根据自身情况，参考市场利率变化，自主确定存款利率的实际调整幅度。央行将对存款利率市场化调整及时有效的金融机构给予适当奖励。新机制建立后，银行存款利率将更加市场化。在当前市场利率普遍下行的背景下，有利于银行稳定债务成本，推动实际贷款利率进一步下行。

国家金融与发展实验室副主任曾钢表示，以往我国金融机构的存款利率对市场利率不是很敏感。近两年，金融市场利率不断下调。银行贷款利率有所下降，但存款利率基本没有下降。银行让利实体经济后，利差继续收窄。此次金融机构存款利率下调，有利于银行更好地管理负债成本，增加银行进一步向实体经济让利的空间。

招联金融首席研究员董希淼指出，目前多家大型银行下调各种期限的存款利率，不仅是银行自身原因招商存款利率，还受到诸多外部因素的影响。从内部因素来看，这是银行加强资产负债管理、保持利差基本稳定的积极行为。从外部因素看，金融管理部门多措并举，引导银行下调存款利率，促进实体企业融资综合成本下降。此外，居民储蓄意愿持续增强，2018年以来居民存款占人民币存款的比重逐步上升，达到45%。

董希淼预计，大型银行下调存款利率后，会有更多银行跟进。但不同银行的发展战略、负债能力和业务结构不同，存款利率调整幅度和节奏可能存在较大差异。总体来看，我国市场无风险利率下行趋势将是长期趋势。对于广大居民来说，如果在资产配置上增加存款、现金管理等理财产品，收益率可能会下降。平衡风险与收益的关系，根据自身风险承受能力和投资理财需要，进行多元化资产配置。

文/记者 程杰 协调员/于美英