揭开主力交易行为：黄金分割线在主力交易中的潜移默化作用

揭开主力交易行为：黄金分割线在主力交易中的潜移默化作用

黄金分割线是我们在价格运行中人为画出的阻力位，在价格回归前要多加警惕阻力位，减少价格回归带来的风险。在实战中，虽然主力交易过程是任意的，但也会受到重要阻力位的影响。众所周知，黄金分割线对于预测股指的重要阻力区域非常有效。针对个股的不同走势，黄金分割线的作用不容忽视。既然如此，当我们在主交易过程中确定了价格回撤点后，我们就可以将黄金分割线作为买入价和卖出价。如果您将重要的黄金分割线视为主要交易时段的阻力区，

7.1 支撑股价的黄金分割线

实战中，我们通过量价关系和价格回撤判断主力拉升了股价，已经大幅上涨。在出货期间，我们可以使用黄金分割线来确认价格下跌所获得的支撑位置。无论从短线交易还是出货的角度来看，我们确认价格下跌时的支撑位，既可以减少损失，又可以获得不错的利润。黄金分割线0.382和0.618的位置都是不错的支撑位，是我们买卖股票的重要点位。

7.1.1 股价在黄金分割点0.382得到支撑

主力在拉高股价的过程中，也会经历通过大量拉高股价、稳定拉高股价获利的建仓阶段。当主力大幅拉高股价时，稳定放量阶段结束，出现高价放量表明主力已经出货。接下来的时间，我们首先根据黄金分割线确定价格下跌时的支撑位。如果价格在支撑位反弹强劲，可以趁机买入股票，短线交易可以获利。此时主力也会利用黄金分割线制造拉高股价的假象，为继续出货做准备。

图7-1 茂华石化日K线图

要点分析：

1、从图7-1来看，我们通过日低价位的成交量发现，在天价脉冲量能出现的时候，主力已经开始交易了。也就是说，天价成交量出现后，主力开始建仓。建仓动作一直持续到成交量稳步放大，主力开始拉升股价。

2、图中所示成交量稳定放大的时期，是主力稳步拉升股价的阶段。现阶段资金流入非常稳定，价格保持上涨趋势。价格第二次高位时出现了日内成交量，图中股价迅速见顶。

3、既然我们确认价格已经见顶，那么我们也确认了黄金分割线的起点是高价，拉升股价的起点就是黄金分割线的终点。

总结：

从高价点到低价点绘制的黄金分割线，对应的0.382线是价格回落的第一支撑位。价格将首次反弹至0.382分界线。我们可以选择0.382的分界线买一些股票。

图7-2 茂华石化分时图及日K线图

要点分析：

1、从图7-2的分时图来看，价格高开后震荡回落，盘中跌幅接近跌停价。此时股价已经在11.72元的黄金分割线下方，这显然是我们买入股票的机会。

2、次日股价快速反弹，收市时股价已上涨2.67%。分时图价格走势对应日K线0.382分界线位置，说明分界线支撑较强。

3、从日K线价格表现来看，图中F1和F2的反弹趋势非常明显，价格反弹力度接近20%。由此可见，如果以0.382分界线作为短线开仓，是有机会获得不错收益的。

总结：

主力收盘后，虽然价格已经见顶，但从0.382黄金分割线开始的局部反弹走势依然为我们提供了获利机会。我们可以把0.382的分界线看成是短线交易的机会，也可以看成是高价出货的机会。

7.1.2 股价在黄金分割点0.618得到支撑

当主力交易结束时，股价在出货阶段有明显的下跌趋势。一旦价格跌破0.382分界线，下一个最明显的支撑将出现在0.618分界线。分界线位置有较强支撑，价格反弹空间较大。是主力出货后非常重要的支撑价位。我们确认0.618分界线支撑较强，通过大阳线的反弹形态确认分界线支撑。短线建仓策略自然可以获得价格反弹带来的收益。

图7-3 茂华石化日K线图

要点分析：

1、从图7-3来看，日K线图中股价继续下跌。价格跌破0.382分界线后，该股继续跌破0.618分界线，出现反弹日。第一条筑底大阳线是0.618的黄金分割线，我们的短线买入点出现在0.618对应的价位。

2、第一次反弹后，当股价回落到0.618分界线时，第二次和第三次反弹分别出现在图中的A和B位置。由此可见杨凯第7课年课黄金分割线，黄金分割线0.618位置的交易机会较多，早点开短线可以获得较好的收益。

总结：

股价在0.618的黄金分割线位置三次反弹，上涨空间分别达到30%、20%和20%。主力出货后，可以获得20%以上的收益，显然值得短线交易。尤其是在主力完成出货动作后，在价格下跌过程中，我们可以通过黄金分割线判断买入点获利。

7.2 主洗阶段黄金分割阻力位

在价格回升期，主力拉升股价的潜力很大。即使是应该调整的压力位，如果主力大举拉升股价，也不一定会调整。但出于洗盘的目的，散户认为黄金分割线位置明显有阻力，是价格上涨和下跌的阻力区。主力投资者利用黄金分割线洗盘，在股价接近黄金分割线时打压股价，完成洗盘操作。提前做好准备，降低价格调整带来的风险。

7.2.1 重要的0.5分界线阻力位

当我们判断价格已经处于主力交易阶段时，股价的恢复走势不会一帆风顺，尤其是当价格上涨至黄金分割线的阻力区时，主力将开始洗盘。这个时候价格肯定会调整。我们不必清仓观望，而是在价格回调时减持，以减少价格调整带来的损失。主力洗盘期间，0.5黄金分割线位置是调整价格的机会。

图 7-4 大东方日 K 线图

要点分析：

1、从图7-4来看，股价在放量反弹过程中，价格低点的成交量可以非常明显地放大，这是放量建仓的结果。主力在低价位建仓后，价格进入明显的回升阶段。我们可以通过黄金分割线确认价格回升时的洗盘位置。

2、从价格低点开始的黄金分割线提醒我们0.5分割线的位置。股价在0.5分界线见顶后，接下来股价肯定会调整。我们通过分时图价格上涨过程中到达的高度判断价格已经接近黄金分割线，短线减仓减少损失。

总结：

在确定股价日成交量反弹后，价格恢复期Q位反转趋势的起点为0.5黄金分割线。这个分界线是0.382之后的重要压力区，是洗盘的位置，也是我们减仓的交易机会。

图7-5 大东方分时图和日K线图

要点分析：

1、从图7-5来看，分时图开盘后，股价先涨后跌。能达到高价的价格是9.16元。对比日K线0.5黄金分割线8.86元的价格，我们的卖点就很明显了。已经形成。

2、股价在日K线图上出现十字星0.5金线见顶后，价格已经到了重要的压力区。这个压力区的卖点非常明显，也是我们采取行动的地方。我们至少要减持60%的股份，才能减少主要洗盘阶段的亏损。

总结：

当股价在重要的0.5分界线见顶时，价格从分界线回调20%以上。由此可见，主力利用0.5黄金分割线洗盘，一定要在股价回调前减持，降低持股风险。

7.2.2 重要的0.618分界线阻力位

股价回升期间，非常重要的黄金分割阻力位在0.618。价格的上涨趋势不会因为黄金分割线的存在而结束，但短期股价回调空间很大，需要认真对待。股价暴涨回落后，如果不减持，就会亏损。股价反弹至0.618黄金分割线后主力打压股价，自然达到洗盘目的。我们应该根据主力洗盘的节奏减持50%以上，这样才能轻松应对调整趋势。

图7-6 哈尔滨投资股份有限公司日线K线图

要点分析：

1、从图7-6中，我们确认超卖价之后的价格低点是黄金分割线的起点，前期历史高点对应黄金分割线的终点。在价格回升期，当股价上涨到0.618黄金分割线时，我们就该采取减仓措施了。

2.0.618 黄金分割线位置承压较大，股价很难一次性突破这一压力位。一旦我们正确选择了卖空时间点，自然会降低持有股份的风险。

总结：

在股价回升的过程中，主力已经开始大量拉高股价，历史低点是我们绘制黄金分割线的起点。有了黄金分割线，我们就不难确定压力区的卖点了。

图7-7 哈尔滨投资股份有限公司日线K线图

要点分析：

1、从图7-7来看，日K线图中的价格回升趋势非常明显，但是当图中的成交量明显处于缩量趋势时，我们要注意潜在的调整趋势是即将出现。随后股价继续上涨至0.618黄金分割线，也就是我们关注的调价起点。

2、主力不会单方面拉高股价，洗盘是减轻抛压的好方法。当价格接近图表中的0.618分界线时，频繁出现冲上冲下的趋势。我们已经确认了这条分界线的洗盘趋势，卖出60%以上的个股可以规避调整风险。

3、可以看到价格回调后在图中F位置触底反弹。F位置对应0.5黄金分割线，是市场洗盘趋势结束的位置。

总结：

黄金分割线位置的价格是否会出现调整趋势，我们可以通过成交量的萎缩来判断。在缩量期间，主力肯定会在价格到达黄金分割线时洗盘。因此，提前一步减持显得尤为重要。

7.3 主拉阶段黄金分割压力区

当主力拉升股价时，虽然成交量可以明显放大，但股价不一定会持续上涨。因为高位总是有卖空压力，尤其是价格第一次回升到黄金分割线时，卖压更大。虽然主力实力很强，但持股需谨慎。一旦出现调整，持有股票的投资者将有很大的损失空间，这显然不是我们想要的结果。

7.3.1 重要0.382分界线压力区

当股价摆脱熊市下跌趋势时，股价回升中首次遇到的黄金分割线为0.382。0.382区间线空头压力较大。如果反弹力度不高，短期顶部截面线会频繁出现。鉴于股价进入牛市时的放量较大，我们可以通过每日的成交量来判断主力开仓的位置，确认价格的回升趋势。一旦我们判断股价已经进入上升趋势，此时我们就可以确定黄金分割线的起点和终点。打压价格的黄金分割线开始于历史低点，结束于历史高点。我们可以第一个确认0的位置。

图7-8 石化油服日K线图

要点分析：

1、从图7-8来看，当股价在日K线图中脱离下行趋势时，图中M位置的量和能量是不容忽视的。放量出现后，价格频频出现较大放量，股票在主力建仓过程中进入上升趋势。

2、确认价格回升过程中的压力位，0.382黄金分割线位置不容忽视。黄金分割线从价格低点开始，在历史高点结束，是我们最初抛售机会的关键。

总结：

我们通过日成交量来确认主力建仓拉升股价，然后在股价上涨期间，通过分析高点和低点之间的黄金分割线的位置，我们可以发现0.382一线的卖点。

图7-9 石化油服日K线图

要点分析：

1、从图7-9来看，当日成交量出现时，恰好是股价见顶的位置。图中先涨后跌的大阴线形态中，价格见顶于0.382分界线，这是我们首次卖出股票的信号。我们可以在股价见顶之前确定黄金分割线的位置，降低持股风险。

2、图中A、B、C位置放量较大，股价在黄金分割线0.382位置出现大阴线。图中D1位置的价格见顶很快，股价在接近黄金分割线前回落。下图中，D2位置的股价已经见顶。

总结：

实战中，黄金分割线0.382分界线压力较大，股价很容易在分界线对应的价位见顶。因此，首先要关注主力交易时段的卖点，减持可以避免价格回调。

7.3.2 重要0.5分界线压力区

在主力交易阶段，股价有很大的上涨潜力。当价格到达0.5分界线时，卖压开始出现。

这个时候，不管怎样，总有很多投资者想卖出股票，套现价格上涨带来的高额回报。0.5黄金分割线的位置是前一次熊市中股价波动50%所对应的价格。这是一个非常重要的心理价位。如果主力不足以拉高股价，散户的抛售行为肯定会引起价格回调。我们根据股价上涨和下跌的K线形态来判断卖点，以减少调整带来的损失。

图7-10 百大集团日K线图

要点分析：

1、从图7-10看，当股价继续下跌时，三角形出现在价格的低点，完成筑底过程。这个三角形修正模式的下边界几乎是平行的，这证实了看跌走势的低价。从低价点到高价点绘制的黄金分割线会提示我们调整价格水平。

2、确定黄金分割线的起点和终点只是第一步。第二步，当价格到达黄金分割线时准备卖出。图中价格接近0.5分界线，处于价格波动的中心。从投资者的投资心理来看，如果涨幅达到前期跌幅的一半，则减仓动机非常强烈。事实上，0.5分界线的压制作用不容忽视。主力不会在这个重要的压力位拉升股价，而是利用价格回调来达到洗盘的目的。

总结：

当涨幅到达0.5的分界线时，已经是中期行情结束。一般来说，我们适当减持股份。一方面是技术调整的需要，另一方面投资者的持股耐心也在降低。

图7-11 百大集团日K线图

要点分析：

1、从图7-11来看，虽然股价首次突破0.5分界线杨凯第7课年课黄金分割线，但价格并未打开上涨空间。该股涨跌回落，显然在0.5分界线上方见顶。下图中，A、B、C三个位置的涨跌趋势出现得比较频繁，这是我们短线卖出股票的信号。

2、我们已经确定了0.5分界线的压力区，显然我们有机会卖出股票来减少损失。在接下来的股价回调过程中，价格稳定在0.382分界线。图中分界线上有两个低价点M和N，这是我们确认价格已经企稳的买入点。

3、不得不说，虽然价格很容易在0.5分界线见顶，但股价回调后，也会稳定在下方的黄金分割线。从这个角度来看，主力交易阶段的交易机会出现在分界线上。借助黄金分割线，我们可以轻松追踪主力交易者的动向，实现盈利目标。

总结：

通过判断0.5黄金分割线的压力作用，根据价格回调信号判断卖点，避免调整趋势。也就是说，当价格到达0.5黄金分割线时，主动减持可以避免亏损。

7.3.3 重要0.618分界线压力区

非常重要的0.618黄金分割线是回调趋势概率极高的价位，是散户和主力都无法回避的调整价位。即使主力有意拉升股价突破0.618分界线，如果散户坚持抛售股票，那么典型的回调走势也会出现。由此可见，在价格操作中要密切关注卖点。如果出现非常典型的冲涨冲跌形态，我们可以采用减仓策略来缩小亏损空间。

图7-12 泸州老窖日线图

要点分析：

1、从图7-12来看，股价在历史低位调整后，从13.5元左右的黄金分割低位起步价稳步上涨，涨幅137%，最高达到32元。可见股价上涨空间较大，出现典型的做空机会。

2、日K线图显示股价调整幅度较大，说明0.618黄金分割线是重要压力区。如果我们把这个压力区看成一个有很多闪电的交易水平，就不会有重大损失。

总结：

总体来看，0.618黄金分割线是第一重要压力区。当价格到达0.618分界线时，市场已经发展了一半以上。很快，分界线就会出现做空的交易机会，我们可以通过放大日K线图来寻找交易机会。

图7-13 泸州老窖日线图

要点分析：

1、从图7-13来看，虽然分时图中股价高开，但股价在早盘明显跌破前一交易日收盘价。该股冲高回落后，明显进入下跌趋势。考虑到股价在暴涨期间达到了33.65元，非常接近日K线黄金分割线对应的32.75元，所以该股的下跌显然是一个阻力信号。

2、日K线图显示，该股收盘价已明显触及黄金分割线0.618上方，但价格并未继续上涨，出现快速下跌的价格走势。该股回落速度惊人，7个交易日累计下跌42%。

3、高达42%的降幅显然非常大。这是前所未有的调整趋势，起点是0.618分界线。分界线遇到强抛压时应减仓80%以上。只有这样，我们才能保住来之不易的利润。

总结：

0.618分界线空头压力大，可以在股价接近分界线前减持。因为跌势凶猛，提前减仓的交易效果要好很多。

7.4 典型海运价格黄金分割线

主力拉升股价的空间越大，主力出货意向越明显。股价大幅反弹后，股价可以触及黄金分割线0.618和0.809的较高位置。这是价格无法逾越的阻力位，也是主力出货概率比较大的价格。如果涨幅达到0.618和0.809的分界线，股价涨幅已经很高了，这时需要冷静观察主力的交易意图。

7.4.1 0.809黄金分割线典型压力区

当股价涨幅达到非常重要的0.809分界线时，表明股价涨幅已经相当于熊市股价跌幅的80.9%。此时如果股价累计涨幅也很大（比如超过200%），那么我们确认主力有足够的出货动力。如果主力已经开始出货，我们可以通过明显见顶的K线形态来确认卖点。

图7-14 东方电气日K线图

要点分析：

1、从图7-14来看，股价进入牛市后，主力最多将股价拉升200%。价格从熊市最低价9.44元企稳回升，最高触及33元左右。通过分析，我们可以看出，价格见顶的位置恰好是0.809的黄金分割线。

2、当涨幅达到0.809时，说明股价涨幅已经是上次熊市跌幅的80.9%，可以说股价收复了熊市中的大部分下跌空间. 图中H位置的日线成交量明显形成，主力在日线成交量上明显出货。图中G位对应的回撤趋势印证了我们的观点。

总结：

在主力拉升交易阶段，如果从黄金分割线判断主力出货的位置，那么0.809黄金分割线就是价格最终见顶的位置。分界线是股价升破历史高位前的阻力位，是日内放量出货的主力价位。

图7-15 东方电气分时图和日K线图

要点分析：

1、从图7-15来看，在分时图中，股价高开后震荡，盘中股价始终处于横盘状态。当尾盘成交量明显连续放大时，主力借力资金拉高股价。如果尾盘追涨买入股票，这种高位套牢的风险是非常大的。

2、从日K线图中的位置来看，正好是黄金分割线0.809对应的价格。由此可见，尾盘股价上涨时，股价很难突破黄金分割线。考虑减持，规避调价风险。

3、尾盘分时图股价大涨后，日K线图股价低开回落。图中的S位置就是这次低开下跌趋势的起点，也是我们卖出大部分仓位的时刻。

总结：

0.809黄金分割线位置空头压力较大。主力出货期间，价格脱离剖面线回落至图中D位置，跌幅近50%。可见，我们减仓刻不容缓。如果我们早点逃到山顶，我们的损失就会减少很多。

7.4.2 0.618黄金分割线典型压力区

0.618黄金分割线空头压力较大。当股价到达这条剖面线时，股价一般会大幅上涨。因为考虑到之前熊市的深度下跌，61.8%的区间是一个不小的波动空间。据此，我们判断价格具备反转的条件。而一旦发现主力发出出货信号，就确认是我们卖出大部分股票的时机。

图7-16 建行日线K线图

要点分析：

1、从图7-16中，我们很容易找到价格突破低点后的历史低点。该股历史低位1.79元，历史高位对应价格9.32元。股价自低位1.79元企稳后震荡上行。当股价触及重要的0.618黄金分割线时，该股已上涨258%。

2、从涨幅来看，股价上涨空间已经很大。作为一只超大盘股，股票的走势肯定是非常稳定的。0.618黄金分割线是典型的技术压力区。

3、图中D位置价格见顶于0.618黄金分割线，与当时日成交量有关。日内价格反弹后，主力在分界线出货，打压股价。

总结：

当成交量很大时，这种不寻常的成交量提醒我们股票已经非常强劲。但是，忽略潜在的黄金分割线，我们仍然会遇到更大的风险。即使主力少量出货，也会出现这种股价见顶于0.618分界线的价格走势。这是我们降低持股风险的机会。

图7-17 建行日线K线图

要点分析：

1、从图7-17看，当股价首次逼近0.618黄金分割线时，低开回落的十字星出现。而当股价到达P位黄金分割线上方时，出现典型的反转趋势。可以确认的是，主力已经开始出货。

2、在股价跳空下跌之前，我们有两次做空的机会。当股价第一次触及黄金分割线0.618时，就是我们卖出股票的时刻。

3、从图中的成交量来看，当价格还没有突破0.618黄金分割线时，成交量能量已经开始收缩。种种迹象表明，主力已经出货，我们将0.618视为重要压力区，减少损失。

总结：

当股价从0.618黄金分割线向下跳空时，我们理想的卖点就已经错过了。但是，如果我们能够在价格接近压力区时卖出大部分股票，那么我们在这次股价回调中不会有太大的损失。