大额存单真的来了，比基准利率高40%，你会投吗？

大额存单真的来了，比基准利率高40%，你会投吗？

全国银行间同业拆借中心11日公布，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、浦发银行、中信银行、招商银行等9家银行和兴业银行将于6月15日开始交易。发行首批大额存单。从已披露详情的多家银行来看，该产品利率较同期基准利率最高上浮40%。你会投资这样的收入水平吗？

“与此前市场对大额存单的预期相比，1.4倍最高基准利率的定价略低。” 北京金融衍生品研究所首席宏观研究员赵庆明表示，这样的回报是与信托、基金和银行理财产品相比的。，竞争力不够，但优点是本金和利息有保障，值得入金。比较适合闲置资金较多，不愿承担任何风险的投资者。

根据工行此次推出的发行计划，个人客户大额存单包括6个月期和1年期存款两种。发行利率为央行存款基准利率的1.3至1.4倍。本息可提前支取，也可用于质押业务。建行大额存单面向个人和企业发行，利率为基准利率的1.4倍。

相比之下，部分城商行自央行降息以来，存款利率上调至1.4倍，最低可存1万元，理财产品收益更高。例如，某城商行正在发行一款期限为275天的同业保本理财产品。投资5万元起，年化收益率5.1%。目前，一年期大额存单利率最高为3.15%。

某大型国有银行人士告诉记者，首批大额存单定价不高，主要是因为里面有提前支取条款，资金锁定期半年到一年不等像普通的一样。此外，有关部门也担心融资成本上升，希望大额存款引导无风险存款利率下行。毕竟农行大额存款利率，银行利差在多次降息后收窄，利润增长一直承压。加之互联网金融竞争加剧，银行负债成本已经很高。

中国社科院金融研究所银行学研究室主任曾钢表示，理财市场火爆、股市火爆农行大额存款利率，分流存款的力度比较大。大面额存单等新产品的短期市场需求可能不会很乐观。但毕竟一开始银行还处于试行阶段，不可能也不敢一下子把利率定得太高。后期可能根据市场反映的情况加息。从根本上说，大额存单是市场化的，完全取决于市场供求关系。

或许是因为是首批大额存单，本应是九家银行相互竞争、价格不一，这一次的“步调”却相当一致。已发布产品细则的工行、农行、建行和中信银行仅一年期产品发行利率略有不同，其他期限均为基准利率的1.4倍。另外，从品种上看，农行和中信银行比另外两家更丰富。

赵庆明表示，大额存款的核心是市场化定价，而市场化的实质是银行会根据自身的信用水平和经营情况进行不同的市场定价。大银行和小银行的资金需求和定位不同。相信随着未来大额存单的推进，将为投资者提供更加多元化的产品。

根据《大额存单管理暂行办法》，全国银行间同业拆借中心是中央银行授权的大额存单业务第三方发行、交易和信息披露平台。