保证金将纳入保证金支付范围

保证金将纳入保证金支付范围

7月末此类存款余额4.4万亿元。 如果执行此规则，将相当于提款2至3次

保证金存款既可以增加存贷比的分母，又不需要缴纳存款准备金。 在银行日均考核存贷比压力加大、存款准备金率上调的背景下，在吸存大战中受到银行青睐。 赞成。

截至今年7月末信用保证金可以转存吗，金融机构人民币保证金存款余额高达4.44万亿元。 近期，市场传言央行拟“将存量保证金存量纳入存款准备金基数”。 《每日经济新闻》记者就此联系央行，相关人士表示不予回应。

同时，昨日有消息称，在流动性紧张的情况下，市场猜测可能会在加基的情况下下调准备金率。 这也成为对昨日股市大涨的注解。

保证金存款高达4.4万亿

在信贷收紧和存贷比日常考核的监管压力下，银行纷纷推出新的吸储方式。 其中一种方法是开具承兑汇票以获得保证金存款。

保证金存款是指金融机构在向客户提供具有结算功能、金融中介功能、承担第三方担保责任的信用工具时，按照约定要求客户存入作为资金担保的存款。

据央行网站统计，截至2011年7月末，金融机构人民币单位项目保证金存款余额44222.36亿元。 如果个人保证金余额192.80亿元，合计44415.16亿元。

中小商业银行吸收存款的压力远大于国有大型银行，保证金存款占比较大。 截至今年7月末，我国大型全国性银行人民币保证金存款余额为16072.93亿元，而中小商业银行余额高达22803.78亿元。

以光大银行（601818）为例，2011年半年报显示，该行上半年授信承诺总额5316.03亿元，较上年末增加806.11亿元，主要是由于承兑汇票增加544.69亿元。 该行承兑汇票保证金存款余额1402.66亿元，比年初增加220.79亿元，占存款总额的12%。 保证金存款余额1679.5亿元，占存款总额的14.4%。

银行热衷于通过票据保证金存款来缓解存款压力的另一个重要原因是，按目前的说法，保证金存款不需要向央行上缴存款准备金。

传存款准备金将上交

关于商业银行保证金存款是否需要向央行缴纳存款准备金，东北财经大学金融学院王斌在2009年发表的论文《我国存款准备金制度改革探讨》中表示：“银行承兑汇票保证金这类存款，以存款为代表，一般被视为一种比较主动的负债工具。保证金存款作为“其他存款”，不计入准备金存款。” 文章建议“保证金存款应纳入准备金存款存款范围”。

不过，某证券公司银行业分析师在接受《每日经济新闻》记者采访时表示：“存款准备金的范围是动态的，要缴纳保证金。只有金融存款和证券交易保证金存款。” “

近日信用保证金可以转存吗，有传言称：“央行计划在未来三个月内将保证金存款存量按每月三分之一的比例计入存款准备金基数。假设平均比例为21%，商业银行体系累计上缴存款准备金约9500亿元，这几乎相当于在原有基数下上调存款准备金2至3倍的效果。

传闻还分析称：随着央票利率上行，市场对出台紧缩性货币政策的预期再度增强。 在研究者看来，在传统存款准备金率已经处于高位的情况下，法定存款准备金率应该进一步上调。 压力大，扩大准备金基数成为央行下一阶段的工作重点。 如果进一步要求保证金存款周转准备金，这部分业务的成本将进一步增加，使得银行通过票据、信用证、保函等渠道创造流动性的积极性降低。

深圳某股份制银行基金交易员张先生也对《每日经济新闻》记者表示：“我听说过这样的传言，真相要等央行政策出来后才能知道。不过，存保证金存款收取备付金，我个人认为是有道理的，央行将这部分钱纳入监管的情况并不少见。

针对上述传闻，央行新闻办表示不予回应。

准备金率可能随着基数的增加而下降

如果传闻属实，《每日经济新闻》记者测算，4441516亿元的保证金，如果按照21.5%的活期存款准备金率缴纳，可冻结流动性9549亿元。 即使分成3个月，每个月支付1/3，每月也需要冻结3183亿元，市场可能难以消化。

上述银行资金交易员张先生也表示：“如果真的要交，央行也可能实行差别化的存款准备金率，而不是现在的21.5%。如果真的开始交准备金，银行间债券市场会比较脆弱，公司资金面肯定会比较紧张，下半年不用瞎折腾了。

某大型国有银行宏观部分析师也认为，保证金存款波动性较大，存款准备金的发放对市场资金面影响太大。 从国内外综合情况来看，现在开始支付似乎还不是时候。 我相信央行是非常谨慎的。 如果真要扩基数，可能还得下调存款准备金率。