公积金“加息”：一年期定期存款存款利率统一按1.5%计算

公积金“加息”：一年期定期存款存款利率统一按1.5%计算

北京记者 张飞飞 李德尚玉

2月18日，中国人民银行、住房城乡建设部、财政部印发《关于完善职工住房公积金账户存款利率形成机制的通知》（以下简称《通知》），决定自2月21日起，职工住房公积金账户存款利率由现行活期存款和三个月期存款按征收时间基准利率调整为统一的一-年定期存款基准利率。

公积金利息调整后，粗略测算，全国住房公积金存款每年可增加利息收入约250亿元，平均每缴费职工增加利息收入近200元。 .

对此，有业内人士告诉《第一财经日报》记者，这保证了职工公积金账户存放资金的合理回报，提高了公积金制度的公平性和有效性。 对银行而言，公积金存款利率上调将收窄银行公积金贷款业务的净息差，但仍在可接受范围内。

提高住房公积金提取有利于公积金保值增值

众所周知，我国的住房公积金制度是由国家、单位、职工共同筹集，以低息住房贷款的形式帮助职工解决住房问题。

《通知》指出，自1996年以来，按照“低来低去、保本微利”的原则，职工住房公积金账户存款按提取时间划分利率档次，本年收回和上年结转分别归类为活期存款。 和三个月定期存款基准利率，目前分别为0.35%和1.10%。 本次调整后，职工住房公积金账户存款利率统一执行一年期定期存款基准利率，目前为1.50%。

交通银行金融研究中心高级研究员陈骥对第一财经记者表示，此次调整主要是为了响应十八届三中全会关于“建立开放开放的规范住房公积金制度，完善住房公积金提取、使用和监管。 《机制》的相关要求，保障了职工公积金账户存放资金的合理收益，提高了公积金制度的公平性和有效性。

对于《通知》出台的背景和动因，一位国有大行养老金业务高层告诉《第一财经日报》记者，《通知》旨在进一步实现养老金的保值增值。住房公积金。 长期以来，住房公积金的投资范围有限，公积金账户内的资金一般用于银行存款，为了获得更高的收益，往往采用协议存款的形式。 《通知》的出台，将增加公积金账户利息收入，有利于公积金保值增值。

某股份制银行个人理财部负责人向第一财经记者分析，这体现了对公积金存款人的政策保护意图。 》央行、财政部、住建部共同完善公积金缴存机制，有利于加强公积金筹集。

对于有意加强公积金管理，上述股份制银行人士也表示，由于公积金用途有限，基于公积金的属性，既要保证收益和资金安全。 利息收入，避免投资不够审慎影响公积金安全。 此外，公积金可用于发放贷款，支持居民购房。 从这个意义上说，公积金是国家住房保障制度的基石。

“此次调整的主要目的是适当增加公积金存款收益，确保公平，提高公积金存款积极性。” 华夏银行发展研究部战略室负责人杨驰告诉《第一财经日报》记者。

杨驰解释称，按照此前规定，当年缴纳的公积金按活期存款利率计算，上年余额按3个月定期存款利率计算。 事实上，公积金存款的提取是有严格规定的。 一般情况下，员工出资购买、建造、装修、大修自住房屋，偿还购房贷款本息，租金超过家庭工资收入规定比例，退休人员只能提款，不像储蓄存款可以可以自由撤回。 因此，大量资金存入公积金账户，形成了事实上的长期存款。 按需计算利息和3个月是不合理的。 截至2014年末，全国公积金存款余额37046.83亿元。

交通银行金融研究中心高级研究员夏丹告诉第一财经记者，新规调整为一年期定期存款基准利率。 一场表演。 因为通常的结算方式是每年的6月30日，所以按照这种结算方式的年利率来支付利息是比较合理的，也就是增加整个公积金的收益，使其回到正常水平。

银行债务成本上升但负担得起

然而，硬币的另一面是商业银行作为存款负债的主体，将面临更高的存储成本。 上述国有大行养老金业务负责人表示，对于公积金占机构存款比重较大的银行来说，此次调整公积金账户存款利率，显然是基金规模越大公积金的存款利率，债务成本增加越明显。 以及资金的使用，以弥补资金成本增加造成的部分损失。

陈骥表示，公积金存款利率上调将收窄银行公积金贷款业务的净息差，对银行的净利息收入产生一定的负面影响。 员工使用公积金贷款的比例越高，这种负面影响就越弱。

不过，不要太担心。 “这个在银行可以接受的范围内，毕竟公积金存款在国家的一般存款中也是可以接受的范围，不属于金融存款的大头。” 上述股份制银行人士透露，其银行公积金存款占比并不绝对，其他银行的情况也类似，因此这部分债务成本的增加对公司没有明显影响。整个银行。

“对银行影响不大，因为整个公积金账户并不存在于各个银行，而是统一存储和管理，所以对银行来说差别不大。” 夏丹表示，此次公积金利率调整不会导致整体利率上升。 ，相对来说，公积金是一个相对独立和封闭的一块。

同时，夏丹强调，公积金账户存款利率调整并非变相加息，对整个金融体系影响不大。

员工每年平均增加利息近200元

“上调住房公积金存款利率符合利率市场化的大方向，有利于保障缴存职工的合理收入，但对利率市场化影响不大。” 第一财经记者表示，虽然此次加息幅度有限，但对于广大存款从业人员来说，仍是利好消息。 毕竟，住房公积金收入极低的情况会有所改善。

数据显示，2014年住房公积金存款12956.87亿元，比上年增长12.41%。 2014年末存款总额74852.68亿元，扣除取款后存款余额37046.83亿元，分别比上年末增长20.88%和16.97%

基于这一庞大的公积金数据，据高宇伟粗略估算，全国住房公积金存款每年增加利息收入约250亿元，平均每位缴费职工增加的利息收入近200元。 .

“这次调整了公积金的计息方式，对于不需要动用公积金的员工，其实就是资金的提供者，长期不使用的公积金存款，应该享受更高、更优惠的待遇。”更加市场化的利率。” 陈骥还表示公积金的存款利率，这是符合利率市场化改革总体方向的举措，意味着市场资金的利率水平基本由市场供求、期限长短等多种市场因素共同决定。风险。