不了解“预定利率”，容易被误导

不了解“预定利率”，容易被误导

说到储蓄保险，就免不了要提到“预定利率”这个词。 预定利率是多少？ 是实际回报率吗？ 搞清楚这个问题很重要，这也是一个很容易误导销售的环节。

由于后面会给大家推荐一些优秀的储蓄保险产品，所以今天就先科普一下吧。

看看这条朋友圈：

预定利率是产品的实际收益率吗？ 让我们带着这个问题开始这篇文章。

01 什么是“预定利率”？

预定利率：一般来说，保险公司因为占用了我们的资金，承诺以年复利的形式给我们一个回报率。

像长期人寿保险/重大疾病保险/年金保险一样寿险预定利率高于存款利率，在开发设计时会确定一个预定的利率。 但实际上，在储蓄保险方面，我们只谈“预定利率”。 对于保障险，我们还是更看重它的保障功能。

根据现行监管要求，长期保险的预定利率上限为3.5%。

然而，市场上仍有少数年金的预定利率为4.025%。

“预定利率”是不是越高越好？ 通常是的，因为对于储蓄保险，我们的回报率通常也很高。 注意，我用的是usually而不是“certainly”，这个我们下面会详细讲。

对于重疾险和传统的保障型寿险来说，产品的预定利率越高，相应的保费支出就越低，也就是说保费会越便宜。

02 “预定利率”是“实际收益率”吗？

先公布答案：NO

预定利率，我们可以理解为“预先设定”的利率，为什么答案是否定的，因为预定利率包括两部分：除了对客户的回报率外，还包括经营保险公司的费用。

保单的费用通常涉及以下项目：

1、销售成本：如渠道费、销售员提成；

2、公司运营费用：如广告费用、工作场所租金费用、内部员工工资等；

3.保障费用：即我们保费中保障部分的费用。 重疾险和寿险的保障成本占比较高，储蓄险的保障成本占比通常不大，但也不容忽视。

由于成本的存在，我们保单的“实际收益率”必然低于“预定利率”。 因为保单的成本不会为零。

对于分利客户或风格比较激进的保险公司或成本压缩较低的公司寿险预定利率高于存款利率，产品的实际收益率非常接近预定利率。

探索以下两个问题来加深你的理解：

1、定息3.5%的储蓄保险，收益一样吗？

并不真地。 因为每个公司的成本不同，即使是相同的预定利率，产品回报也存在明显差距。 对于实际收益率的计算，最准确的方法是计算保单的内部收益率，即“IRR”。

2. 4.025%预定利率的储蓄保险比3.5%预定利率的储蓄保险好吗？

目前预定利率为4.025%的储蓄保险产品很少，考虑到不同公司的成本，收益率可能不会高于3.5%，所以不一定适合你。 选择产品首先要符合您的需求。

03增加一个知识点“现金价值”

后面会反复提到“现金价值”这个词。

现金价值是多少？ 就是我们在向保险公司提出解约时，可以获得的“退保金”，相当于我们在保险公司的“存款”。

对于年金，我们的福利包括：每年返还的“年金”+“现金价值”。

对于增量终身寿险，由于没有年金回报，我们的兴趣是看“现金价值”。