4.1%的工商银行财务管理存在问题。 小银行存款理财还安全吗？

4.1%的工商银行财务管理存在问题。 小银行存款理财还安全吗？

01 不说的事

先说工行4.1%的理财延期。

事实上，这款理财产品并不是工行自己发行的，而是由鹏华资产公司发行的。

而据媒体报道，25只理财产品全部延期，总规模40亿，其中缺口20亿。

主要投资债券类产品。

有人说是加杠杆，今天5月份的债券价格下跌。 结果种草了。

这显然是工行的借口。

今年5月以来，债券价格确实有所下跌，但债券不是股票，跌幅非常有限，最差的只有3%。

但问题是工行对这个产品有50%的资金缺口。

你自己算一算，跌3%会造成50%的资金缺口，这需要多少杠杆？

想不通也没关系，我给出答案：16次。

这显然是不可能的。 在国内，对于债券理财产品来说，1倍的杠杆是非常夸张的。

能涨到16倍的是华尔街。

而且，这本身就是一个普通的金融产品。 预期回报率为4.1%。

投资经理根本不需要任何杠杆，投资一批债券基本就能达到这个收益率。

中国有一个“中债综合指数”，把市场上所有的债券汇总起来做一个指数。 该指数的长期收益率为4%。

中债综合指数长期走势

因此，只剩下一种可能，那就是这些理财产品在没有分散投资的同时，也购买了同一家问题公司的债券。

那么根据投资者的反馈，工行的一些工作人员承认，他们软硬兼施地购买了海航的债券。

这种可能性非常大。

虽然前面说了这是鹏华资产出品的产品，但工商银行只负责向投资者推荐。

但很多时候，资管公司就是一个渠道，最终投给谁可能由工商银行决定。

今年4月，一批海航债“13海航债”被强行延期。

如果您想延期赎回您的债券，您必须征得投资者的同意。 于是海航开了个突击会，很多投资者都没有准备，甚至没能到会。

尽管他们工作很努力，准备的材料也很紧急，但参会的投资人还是在会上大喊大叫。

结果是什么？

参加会议的三大户，持有98%的表决权，同意延期； 其余29户仅持有2%投票权的小户均表示反对。

显然，大家族早就和海航交涉过，私下里也同意了相关方案。

那么最重要的是什么？

唯一可以限制这次会议并指出存在程序缺陷的人是债券代理人。 正好是中国工商银行海口新华支行。

所谓债权代理人，可以简单理解为这些债券的基金管理人。

结果，在整个会议过程中，所谓的基金经理根本就没有露面，成了隐形人。

因此，工行站在哪一边，大家可以想象。

“13海航债”会议的结果是延期一年兑付。 而此次工行所销售的理财产品，将先行兑付50%，其余延期一年兑付。

当然，以上只是猜测。 毕竟，这些理财产品的信息披露已经全部下架。 谁管理它们以及他们投资于谁不再可见。

不过，大家可以放心。 工行虽然只是代销工商银行我的资产是我的钱吗，但最后肯定是要付款的。

而且，工行的介入越深，与海航的关系越紧密，就必然越僵硬。

这就像酒后驾车撞车，只不过是擦了点油漆罢了。 但对方要赔一万元。 你必须为捏鼻子付出代价。 事情顺其自然，离开肯定比双方都报警要好得多。

巧合的是，就在上周六，原工银私人银行党委委员徐某正式双开。

02 你关心的事情

离开这件事。

虽然我主要写基金投资，偏股票基金投资。

但不少读者对股票基金的低满仓并不放心。 银行存款或理财肯定会有一些资金。

这是完全可以理解的。

所以我也知道，难免有人会问，工行4.1%的理财产品有问题。 那么，其他银行，尤其是一些小银行，有利率远高于4.1%的存款理财产品，会不会有什么事情发生。

此类问题多为杞人忧天，俗称多虑。

从我之前的描述中，大家也可以了解到工行产品本身具有一定的特殊性。

其次，对于存款，我们有专门的《银行保险条例》，对50万元以下的银行存款进行保障。

该系统在中国大陆、美国和香港均存在，只是略有不同。

在美国，只有部分银行有存款保险，参与的会员会将“FDIC member”标识放在产品的显着位置。

FDIC 代表联邦存款保险公司。 但是美国的保护金额是25万，以美元计算。

在香港工商银行我的资产是我的钱吗，还有50万港元的存款保险。 但是，结构性存款和 5 年以上的存款不受保证。

考虑到中国内地居民在投资理财方面还很不成熟，我们就把上述问题吃掉，这也是大家比较关心的问题。

第一，所有银行都要参加保险，不仅是大银行和城商行，还有农村信用社、村镇银行、民营银行等。

二是所有存款都是有保证的，不管是什么类型，只有少数例外。 但绝大多数投资者不会遇到这样的情况。

比如银行高管在银行的存款是没有保障的。 以防万一，你是某家银行的高级经理，你存到别的银行就行了。

因此，银行存款大可放心。 这不是信仰的问题，而是制度保证的。

至于银行融资，确实存在一定的不确定性。 不过根据之前包商银行和恒丰银行的案例来看，最终还是背了起来。 这次工行也是如此。

这是信仰的问题。

经济学的很大一部分是关于预期的。

如果你在某家银行出了意外，ZF不提供保险，那中国大部分居民根本不关心保险与否（其实很多人根本不知道存款保险），不管是存款或者理财，都提到了。 造成的连锁反应是最可怕的。

这有点像2008年美国金融危机时雷曼兄弟的倒闭。

但是，在美国是“大而不倒”，我们还得加一句，就是“信念不能倒”。

综上所述，在存款和理财之间，我还是建议大家买银行存款。 利率不低于银行融资利率。

当然，你必须去银行买理财，还是要看产品说明书，看有没有保障，谁管的，你到底买的是什么资产。

如果明确规定由银行自行管理，直接分散投资于债券市场，类似于债券基金，那就更让人放心了。

净值会有波动，但绝对不可能出现如此大规模的亏损或延期付款。

03 关于财富和认知的那些事

最后一件事。

能花100万买银行理财的，至少是中产阶级。

为什么这些人偏爱购买利率只有4.1%的产品，最后出了问题。

大多数富人不仅积累财富，还积累个人能力和资源。

但能力不仅限于业务能力或工作能力，还包括投资理财能力和财富意识等。

因此，什么样的能力和资源配得上什么样的财富。 这个能力和资源是非常全面的东西。

大家都知道的我就不说了。

总之，这个社会很公平。 超出你认知的那部分财富，迟早会被你收割。 而那些努力拓展认知的朋友们，最终也会得到缘分的额外奖励。

这是中国金融改革的大结局和大趋势。

当然，还有一种情况，就是老公挣的钱，老婆都投资了。 或相反亦然。

我认为我们 70% 以上的读者是男性。 如果你是这种情况，可以把我的公众号推荐给你老婆，老婆闺蜜，姐夫。

把自己的人放在主要的投资理财周围，家庭财富的增值自然会更加稳定和安心

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