银行理财又回血了，你之前跑路了吗？未来理财暴雷风险仍需防范

银行理财又回血了，你之前跑路了吗？未来理财暴雷风险仍需防范

上周的银行理财风波让很多人仓皇出逃，能赎回的立刻仓皇逃跑。 但老孟当时表示，当大家都在想着赎回的时候，其实银行理财已经逐渐趋于稳定，就是很多人在底部卖出； 如果回落到上行，那些在休市期间不能赎回的会比能立即赎回的要好很多，不让你走动的规则起到了保护作用。 本周银行理财净值的变化也说明了老孟判断的正确性； 但今天我们将深入探讨不同理财的风险差异，更要防范个人理财的雷暴风险。

我们先来看看本周理财净值的变化。 我们以招商银行的“兆瑞火钱管家天津2号”为例。 从本周理财净值的变化可以看出，上周17日已经企稳。 本周一更新的18号身家已经开始回升。 本周净值从1.0066涨至1.0079，涨幅0.13%。 要知道它从11月7日的高点1.0087开始连续下跌，但是经过本周之后，已经收复了前期跌幅的62%购买理财有风险吗，而且回升的速度还是比较快的。 当然，起伏同源。 此前，由于债券板块连续下跌，此次债券企稳后继续上涨。

相信再看到这种变化购买理财有风险吗，立马赎回的人会晕倒在厕所里； 以前跌的时候，一天亏几百几千，现在一天赚几百几千，就没了。 ，相当于双倍的损失，相当于双倍的打击。 对于封城期间无法赎回的人来说，这意味着他们已经提心吊胆了几天，坐上了过山车。 除了心理上受到打击之外，并没有实际的损失。 这可能有人要说了，不对，为什么我的银行理财净值在现实中还是赔钱呢？ 这就是净值更新和不同金融产品的风险差异。

首先，根据大家的回复信息，我们可以看到，很多封闭式理财产品都是7天更新一次，而大部分理财净值的更新时间是21日到23日，所以才有了这次更新包括14日至22日。 净值变化，也就是本次净值更新是对这几天的收入进行加总。 以兴业银行“稳盈恒盈”封闭式理财为例，21日更新后收益仍为亏损； 因为它14日的净值是1.00502，而21日更新的净值是1.00488，这个值其实包括了14--20日的日收益变化，要知道理财还在三跌14号到16号这几天，17号企稳，18号才反弹，所以这几天的收益加起来肯定还是真亏的。

这是由于更新时间问题导致的延迟响应。 其实有些人在23日更新身家的时候就已经开始有正收益了，因为23日的更新包括了16日的一天下跌，17日的一天持平，以及1日的一天下跌。 - 17日平。 第 3 天恢复，因此收益总和显示为正收益。 虽然这只是根据招行理财的实时趋势变化做出的大概判断，但结果的偏差不会很大。

其次，不同理财产品的风险存在差异。 综合来看，本次银行理财持续走低，是长期债券收益率大幅下滑所致； 但在具体的理财产品上存在较大差异。 以光银理财的“阳光天天购”为例。 一直下跌到18日，21-22日企稳，23日开始小幅反弹； 净值也从高点1.0389跌至1.0343，跌幅0.44%。 与招商银行“活钱管家天津2号”理财产品相比，不仅跌幅翻倍，而且跌幅时间更长，回升速度更慢。 这是因为他们投资的标的资产不同，光大的风险明显更高。

事实上，债券的种类很多，比如利率债和信用债； 利率债分为短期债、中期债和长期债； 信用债品种较多，包括企业债、企业债、短期融资券、中期贸易可转债、资产支持证券、次级债等。 这些细分债券的风险水平差异很大，有的风险水平高于股票。 比如有朋友请老孟帮忙分析一款理财产品。 穿透标的资产后，会发现它拿了很多公司债和企业债。 存在违约风险和雷暴风险； 而一旦发生违约，这部分资产极有可能血本无归。

最后说一下银行理财产品最大的风险。 其实不是前期的持续下跌，而是未来潜在的违约和暴雷。 如果真的遇到了，那不是连续一天亏几百几千这么简单，而是一天亏几万。 比如前几天爆发的“富融短债”，单日跌幅达12%，跌幅超过大部分个股； 从这次罕见的下跌来看，显然不是单纯持有的短期债券产品，芙蓉基金并未明确说明原因。

这其实是很多银行理财产品最大的问题，因为它们的投资内容并没有详细公布，很多都是多层嵌套的。 除了要收多层手续费外，关键是不知道里面有什么。 最近老孟翻了一下，发现不少理财师用钱大量购买城投债，还有地方垃圾资产。 这些风险是相当大的，未来迟早会出现一波违约潮。 只有这样，这些为了安全有保障而想要购买理财的人才会承担巨大的风险，而这将成为被收割的代价。 与那种情况相比，现在这几天的下跌，简直就是一场小风暴。