发布时间:2017-11-03 20:08:46 文章来源:互联网
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利率债震荡偏弱

今日市场情绪仍偏弱,MLF投放后利率债活跃券收益率下行1BP,随后震荡上行,日终多数个券走弱。日终10Y国债活跃券170018上行0.75BP3.88%。国开10Y活跃券170210上行0.75BP4.625%170215收盘与昨日持平为4.495%。非国开10Y170415上行1BP收报4.63%

全周来看,国债略优于国开。10Y国债全周上行4.5BP左右,10Y国开为7-8BP

国债

期限

标的

当日

昨日

浮动

1Y

170017

3.54

--

--

3Y

170016

--

3.62

--

5Y

170001

3.91

--

--

 

170007

3.95

3.935

+1.5BP

 

170014

3.925

3.92

+0.5BP

7Y

170006

--

3.94

--

 

170013

--

3.93

--

 

170020

3.92

3.925

-0.5BP

10Y

160023

--

--

--

 

170004

--

--

--

 

170010

3.89

--

--

 

170018

3.88

3.8725

+0.75BP


政策性银行金融债

期限

标的

当日

昨日

浮动

1Y

170204

3.67

3.68

-1BP

 

170207

--

3.92

--

3Y

170205

--

--

--

 

170209

4.4575

4.45

+0.75BP

5Y

160206

4.53

4.52

+1BP

 

160218

4.53

--

--

 

170206

4.5175

4.51

+0.75BP

7Y

160207

4.60

--

--

 

170201

4.595

4.585

+1BP

10Y

160210

4.64

4.625

+1.5BP

 

160213

4.64

4.625

+1.5BP

 

170210

4.625

4.6175

+0.75BP

 

170215

4.495

4.495

0BP

 

信用市场

资金面宽松,短融成交活跃。具体个券,24D 17首钢SCP002AAA)成交于4.10%87D 17中电信SCP006AAA)成交于4.18%179D 17陕有色SCP002AAA)成交于4.95%298D 17鲁钢铁CP003AAA)于5.28%

中票市场成交活跃,收益率上行。具体个券,1.81y 14豫投资MTN001AAA/AAA)成交于5.05%,高于估值8.6BP2.53Y 15首旅MTN001AAA/AAA)成交于5.00%,高于估值4.7BP2.64Y 17丰台国资MTN001AA+/AA+)成交于5.05%,与估值相差不大;4.79Y 17河钢集MTN012AAA/AAA)成交于5.48%,较昨日高6BP,高于估值约3.9BP

企业债成交尚可,大部分成交在6年内。3.41Y 14永州城建债(AA/AA+)成交于5.56%,与估值相差不大;3.56Y 14新余城东债(AA/AA)成交于6.45%,高于估值约11BP3.80Y 14浏阳城建债(AA/AA+)成交于5.30%,低于估值约-2.8BP4.27Y 15咸宁荣盛债(AA/AA+)成交于5.70%,高于估值11.4BP

 

衍生品市场

利率互换

资金面中性,7D Fixing2.86

利率互换:保持震荡,5Y收在981y收在591*539BP

FROO7

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

3.5957

3.9806

0.3849

今日

3.5888

3.9750

0.3862

变动

BP

-0.69

-0.56

0.13

SHIBOR3M

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

4.5063

4.6200

0.1137

今日

4.5140

4.6175

0.1035

变动

BP

0.77

-0.25

-1.02

国债期货(任春)

国债期货大多下跌。

国债期货

收盘

涨跌

(元)

当日成交

(手)

持仓变化

(手)

T1712

92.91

0.06

45611

-3392

T1803

92.76

-0.07

14449

3474

T1806

92.83

-0.10

94

33

TF1712

96.11

0.00

16282

-3010

TF1803

96.31

-0.05

6124

2544

TF1806

96.17

-0.57

0

0

国际债市

【美债价格走高】在总统特朗普一如预期提名美联储理事鲍威尔出任下任联储主席后基本持平。指标10年期美债价格上升,收益率报2.35%,低于周三的2.38%,上周五曾触及2.48%。五年期/30年期美债收益率曲线趋平,收益率差收窄至最低82.1个基点,为2007年底以来的最低水平。

【欧元区政府公债收益率上涨】因英国央行十年来首次加息,且美联储亦按部就班料在年底升息。西班牙和法国的公债标售亦略微推高了欧债收益率。德国10年期公债收益率最多上涨3个基点,至0.4%,之后回落至0.38%,因投资者聚焦英国央行在会议上表现出来的谨慎态度。意大利10年期公债上涨1个基点,至1.81%,脱离周三触及的11个月低点1.79%

 

另一视角

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