发布时间:2017-11-08 19:38:23 文章来源:互联网
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利率债宽幅震荡

今日国债期货午后明显反弹,带动现券活跃券收益率下行,全天现券成交较活跃,收益率走势为宽幅震荡,日终个券涨跌互现。10年政金活跃券,收益率盘中刷新高后回落。

国债表现略优于国开,5Y国债下行幅度相对较大,活跃券170021较昨日下行4.25BP10Y国债活跃券170018下行1.25BP3.87%。国开10Y活跃券170210下行0.25BP4.6625%170215下行1BP4.55%。非国开10Y170415与昨日持平于4.67%

国债

期限

标的

当日

昨日

浮动

1Y

170024

3.59

3.60

-1BP

3Y

170016

--

--

--

5Y

170007

3.95

3.975

-2.5BP

 

170014

3.925

3.96

-3.5BP

 

170021

3.88

3.9225

-4.25BP

7Y

170006

--

3.93

--

 

170013

3.92

3.905

+1.5BP

 

170020

3.9225

3.945

-2.25BP

10Y

170010

--

3.92

--

 

170018

3.88

3.895

-1.5BP

 

170025

3.87

3.8825

-1.25BP


政策性银行金融债

期限

标的

当日

昨日

浮动

1Y

170204

3.70

3.67

+3BP

 

170207

3.99

--

--

3Y

170205

4.48

4.47

+1BP

 

170209

4.49

4.46

+3BP

5Y

160206

4.56

4.56

0BP

 

160218

--

--

--

 

170206

4.56

4.56

0BP

7Y

160207

--

4.61

--

 

170201

--

4.615

--

10Y

160210

--

--

--

 

160213

4.69

4.68

+1BP

 

170210

4.6625

4.665

-0.25BP

 

170215

4.55

4.56

-1BP

 

信用市场

短融成交活跃,收益率整体上行。具体个券,26D 17超威SCP001AA)成交于5.01%62D 17晋煤SCP004AAA)成交于4.70%121D 17晋煤CP001AAA)成交于4.90 %195D 17柯桥国资SCP004AA+)于5.05%265D 17中科院SCP002AAA)成交于4.90%              

            

中票市场成交活跃,成交多高于估值。具体个券,1.35Y 16东莞交投MTN001AA+/AA+)成交于5.10%,高于估值约1BP1.61Y 14鄂西圈MTN001AA+/AA+)成交于5.33%,高于估值约9BP2.05Y 17乐普MTN001AA/AA)成交于5.30%,高于估值约10BP3.89Y+N 16晋能MTN002AAA/AAA)成交于6.55%,高于估值约2BP

企业债成交活跃。1.45Y 12 凉国投债(AA/AA)成交于5.62%,高于估值约1BP2.12Y 12金山城投债(AA/AA)成交于5.28%,高于估值约5BP2.80Y 12新海连债(AA/AA+)成交于5.69%,低于估值约3BP;4.24Y 15涪陵交旅债(AA/AA)成交于6.15%,高于估值约9BP

 

衍生品市场

利率互换

资金面中性,7D Fixing3.20

利率互换:资金面中性,利率互换下行,5Y收在9651y收在591*537.5BP

FROO7

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

3.5863

3.9733

0.387

今日

3.5913

3.9673

0.376

变动

BP

0.5

-0.6

-1.1

SHIBOR3M

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

4.5315

4.63

0.0985

今日

4.5357

4.625

0.0893

变动

BP

0.42

-0.5

-0.92

国债期货(任春)

国债期货上涨。

国债期货

收盘

涨跌

(元)

当日成交

(手)

持仓变化

(手)

T1712

92.85

0.16

41189

-5530

T1803

92.93

0.23

27928

3293

T1806

93.08

0.25

56

10

TF1712

96.05

0.11

17739

-5492

TF1803

96.35

0.14

11468

3065

TF1806

96.39

0.31

0

0

国际债市

【美国较长期公债收益率下跌】收益率曲线为10年来最平,因240亿美元的三年期公债标售需求平平,这是本周640亿美元季度再融资计划中的第一批。较长期公债收益率下跌,30年期公债收益率触及六周低位,公债市场短期波动指标接近纪录低位。两年期美债收益率略升至1.629%10年期美债收益率下滑1个基点至2.307%。两者收益率差缩窄至略高于67个基点;根据路透数据,这是200711月以来最低。

【南欧公债带领欧元区公债收益率下跌】此前欧洲央行的最新数据突显出,未来一年内,央行购债计划将给区内债市提供相当大的支撑。10年期意大利公债收益率骤降7个基点至1.70%,为去年11月中以来最低。这导致10年期意大利公债与可比德债的收益率差收窄至138个基点,为201610月以来最窄。葡萄牙10年期公债收益率最多跌10个基点,自20154月以来首次跌至2%之下。德国10年期公债收益率触及两个月新低0.32%。其它欧元区公债收益率日内跌1-5个基点。

另一视角

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