发布时间:2017-11-09 19:54:09 文章来源:互联网
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利率债震荡走弱

今日PPI数据公布超预期,国债期货午后由强转弱,震荡下跌,尾盘跳水。情绪偏弱,现券活跃券收益率整体震荡上行,日终走弱。10年政金活跃券收益率盘中刷新高。

10Y国债活跃券170025上行1.5BP3.885%。国开10Y活跃券170215上行1.25BP4.5625%。非国开10Y170415上行1.75BP收于4.6875%

国债

期限

标的

当日

昨日

浮动

1Y

170024

3.585

3.59

-0.5BP

3Y

170016

--

--

--

5Y

170007

3.96

3.95

+1BP

 

170014

3.94

3.925

+1.5BP

 

170021

3.89

3.88

+1BP

7Y

170006

--

--

--

 

170013

3.92

3.92

0BP

 

170020

3.935

3.9225

+1.25BP

10Y

170010

3.935

--

--

 

170018

3.90

3.88

+2BP

 

170025

3.885

3.87

+1.5BP


政策性银行金融债

期限

标的

当日

昨日

浮动

1Y

170204

3.68

3.70

-2BP

 

170207

4.00

3.99

+1BP

3Y

170205

--

4.48

--

 

170209

4.50

4.49

+1BP

5Y

160206

--

4.56

--

 

160218

--

--

--

 

170206

4.5625

4.56

+0.25BP

7Y

160207

4.605

--

--

 

170201

--

--

--

10Y

160210

4.71

--

--

 

160213

4.70

4.69

+1BP

 

170210

4.685

4.6625

+2.25BP

 

170215

4.5625

4.55

+1.25BP

 

信用市场

短融成交活跃,收益率整体上行。具体个券,33D 17武汉地产SCP001AAA)成交于4.32%120D 17连云港SCP003AA+)成交于5.05%141D 17鞍钢集CP001AAA)成交于4.98%180D 17海宁城投CP001AA+)于5.09%228D 17南山集SCP006AAA)成交于5.35%               

 

中票市场成交活跃。具体个券,1.36Y 16滁州城投MTN001AA+/AA+)成交于5.35%,低于估值约1BP1.61Y 14金光纸业MTN001AAA/AAA)成交于6.00%,低于估值约8BP2.66Y 17河钢集MTN009AAA/AAA)成交于5.27%,高于估值约1BP2.97Y 15青岛城投MTN001AA+/AA+)成交于5.10%,低于估值约2BP

 

企业债成交活跃,城投债多高估值成交。1.02Y 12 高密债02AA/AA+)成交于5.31%,高于估值约2BP2.02Y 12张经开发债(AA+/AA+)成交于5.36%,高于估值约5BP2.93Y 13株城发债(AA+/AA+)成交于5.24%,高于估值约6BP;5.95Y 16彭州工投债(AA/AA)成交于6.41%,高于估值约24BP

 

衍生品市场

利率互换

资金面中性,7D Fixing3.4

利率互换:资金面先紧后松,利率互换反弹,5Y收在981y收在60.51*537.5BP

FROO7

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

3.5913

3.9673

0.376

今日

3.6047

3.9763

0.3716

变动

BP

1.34

0.9

-0.44

SHIBOR3M

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

4.5357

4.625

0.0893

今日

4.5538

4.6339

0.0801

变动

BP

1.81

0.89

-0.92

国债期货

国债期货大多下跌。

国债期货

收盘

涨跌

(元)

当日成交

(手)

持仓变化

(手)

T1712

92.74

-0.16

25553

-3242

T1803

92.81

-0.14

21591

2884

T1806

92.99

-0.12

24

14

TF1712

96.02

-0.06

12990

-4690

TF1803

96.31

-0.05

7542

3060

TF1806

96.39

0.17

3

1

国际债市

【美债收益率上升】收益率曲线接近10年来最平水平,因投资者减少所持债券,为本周的政府和企业债券供应预留空间。路透数据显示,两年期/10年期公债收益率差为68.0个基点,稍早缩窄至200711月以来最窄的66.7个基点。10年期公债收益率涨2.0个基点至2.327%30年期公债收益率升1.6个基点至2.786%。两年期公债收益率涨1.6个基点至1.645%

【德国长期公债收益率跌至四个月低点】加入全球收益率曲线趋平的走势。收益率曲线趋平暗示投资人对通胀未来路径存有疑虑,甚至可能开始消化下次经济放缓的到来。德国30年期公债收益率下跌2个基点,至两个月低点1.13%10年期德债收益率下跌1个基点,至两个月低点0.31%;两年期德债收益率持平于负0.76%。两年期和10年期德债收益率差报108个基点,为7月初来最低水准。

另一视角

换一换