发布时间:2017-11-16 22:34:54 文章来源:互联网
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利率债走强

早盘公开市场继续大量净投放,流动性紧张缓解,下午国开换券发行同样带动国开长债一波下行,整体情绪回暖,国债期货收红,国开表现优于国债。

10Y国债活跃券170018收益率开盘在3.93%,今日全天下行5BP170025日终下行3BP,收报3.92%。国开10Y活跃券170215收于4.6875%,日终较昨日下行4BP

国债

期限

标的

当日

昨日

浮动

1Y

170024

3.63

3.63

--

3Y

170016

--

--

--

5Y

170007

3.96

4.00

-4BP

 

170014

3.91

3.96

-5BP

 

170021

3.86

3.885

+0.5BP

7Y

170006

--

--

--

 

170013

3.99

4.04

-5BP

 

170020

3.965

3.99

-2.5BP

10Y

170010

3.97

3.98

-1BP

 

170018

3.93

3.95

-2BP

 

170025

3.92

3.95

-3BP


政策性银行金融债

期限

标的

当日

昨日

浮动

1Y

170207

4.12

4.20

-8BP

3Y

170205

4.58

4.60

-2BP

 

170209

4.585

4.59

-1.5BP

5Y

160206

4.66

4.67

-1BP

 

160218

4.70

4.70

--

 

170206

4.64

4.67

-3BP

7Y

160207

4.73

--

--

 

170201

--

--

--

10Y

160210

4.82

4.86

-4BP

 

160213

4.81

4.865

-5.5BP

 

170210

4.77

4.82

-5BP

 

170215

4.6875

4.7275

-4BP

 

信用市场

短融成交活跃。具体个券,32D 17集中峰峰SCP003AA)成交于4.95%57D 17中铝业SCP004AAA)成交于5.10%110D 17晋煤SCP005AAA)成交于5.30%174D 17苏交通SCP025AAA)于4.90%285D 17碧水源CP001AA+)成交于5.16%

 

中票市场成交活跃,3Y以内产业债成交多笔,成交多在估值附近或略低于估值。具体个券,1.01Y 13盾安集MTN002AA+/AA+)成交于5.92%,低估值9BP成交;1.11Y 13陕煤化MTN002AAA/AAA)成交于5.24%,基本与估值持平;1.90Y 16诚通控股MTN001AAA/AAA)成交于5.30%,高估值约4BP2.82Y 15豫高管MTN001AA+/AA+)成交于5.29%,基本与估值持平。

 

企业债成交一般,长端城投债成交活跃度上升。1.69Y 12 赤峰红山债(AA/AA)成交于6.20%,高于估值约5BP2.12Y 12诸城债(AA/AA)成交于5.46%,基本与估值持平;4.22Y 15新沂交投债(AA/AAA)成交于5.52%,低于估值约6BP5.81Y 16扬州广陵债(AA/AAA)成交于5.75%,高于估值约18BP

 

衍生品市场

利率互换

资金面中性,7D Fixing3.44

利率互换:资金面先紧后松,利率互换略有回落,5Y收在97.51y收在60.251*537.25BP

FROO7

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

3.631

3.9975

0.3665

今日

3.6025

3.9763

0.3738

变动

BP

-2.85

-2.12

0.73

SHIBOR3M

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

4.6075

4.6825

0.075

今日

4.5788

4.6691

0.0903

变动

BP

-2.87

-1.34

1.53

国债期货(任春)

国债期货上涨。

国债期货

收盘

涨跌

(元)

当日成交

(手)

持仓变化

(手)

T1712

92.52

0.19

9163

-3146

T1803

92.73

0.25

47756

10

T1806

93.00

0.30

122

13

TF1712

96.13

0.11

7321

-3568

TF1803

96.44

0.13

15995

2680

TF1806

96.45

0.08

0

0

国际债市

【美国短债和长债之间的收益率差缩至10年来最窄】因此前发布的数据显示美国基础通胀攀升,零售销售意外增长,市场消化了明年将进一步升息的可能性。两年期和10年期美债收益率差缩窄至63.4个基点,为200711月以来最窄。五年期和30年期美债收益率差缩至略低于75个基点,为近两周来最平水平。尾盘,10年期美债收益率跌至2.336%,周二尾盘为2.381%。两年期美债收益率报1.687%,周二为1.691%。美国30年期公债收益率跌至2.784%,周二为2.839%

 

【欧元区的借款成本下降】因为欧元涨至逾三周最高水平且股市下挫,使得本地区债券市场收复了部分失地。该市场在过去一周遭重挫。德国10年期公债收益率一度下滑4个基点至0.36%,为约一周最低,结算价报0.38%。德国30年期公债收益率跌幅相若,报1.20%。欧元区各国的10年期公债收益率普遍下滑1-3个基点。

另一视角

换一换