发布时间:2017-11-23 20:14:10 文章来源:互联网
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利率债调整

今日利率债成交活跃,继昨日大跌后,现券活跃券收益率盘中多数震荡调整。受尾盘国开增发债券中不含170215的消息影响,市场不断TKN国开10Y170215,收益率下行明显。国开曲线平坦化。

国债表现优于国开。日终10Y国债活跃券170025下行0.75BP收报3.9825%。国开10Y活跃券170215下行5BP收于4.89%

国债

期限

标的

当日

昨日

浮动

1Y

170024

--

--

--

3Y

170016

--

--

--

5Y

170007

4.02

4.05

-3BP

 

170014

4.00

4.01

-1BP

 

170021

3.915

3.92

-0.5BP

7Y

170006

--

--

--

 

170013

4.01

4.06

-5BP

 

170020

3.99

4.03

-4BP

10Y

170010

4.02

4.05

-3BP

 

170018

4.00

4.02

-2BP

 

170025

3.9825

3.99

-0.75BP


政策性银行金融债

期限

标的

当日

昨日

浮动

1Y

170207

4.23

4.20

+3BP

3Y

170205

4.73

4.70

+3BP

 

170209

4.69

4.69

0BP

5Y

160206

4.795

4.74

+5.5BP

 

160218

--

4.76

--

 

170206

4.80

4.81

-1BP

7Y

160207

--

--

--

 

170201

--

--

--

10Y

160210

5.03

--

--

 

160213

5.04

5.00

+4BP

 

170210

4.975

5.025

-5BP

 

170215

4.89

4.94

-5BP

 

信用市场

短融成交不活跃。具体个券,22D 17厦门国贸集SCP004AAA)成交于4.75%109D 17南山集SCP004AAA)成交于5.50%155D 17常城建CP002AA+)成交于5.20%278D 17鲁钢铁CP003AAA)于5.65%287D 17立业CP001AA)成交于6.42%

 

中票市场交投清淡,产业债多高估值10BP左右成交。具体个券,179D 13中陕煤化MTN1AAA/AAA)成交于5.20%,高估值9BP成交;334D 15南方水泥MTN001AAA/AAA)成交于5.30%,高于估值约6BP2.59Y 17晋煤MTN002AAA/AAA)成交于5.75%,高于估值约7BP3.26Y 16金地MTN001AAA/AAA)成交于5.60%,高于估值约7BP

 

企业债交投清淡。301D 11 海宁债(AA+/AA+)成交于5.45%,高估值约9BP2.09Y 12达州投资债(AA/AA+)成交于5.99%,高于估值约1BP3.74Y 14北辰科技债(AA+/AA+)成交于5.95%,高于估值约17BP3.84Y 14昆明经开债(AA/AA)成交于6.00%,高于估值约6BP

 

衍生品市场

利率互换

资金面中性,7D Fixing3.44

利率互换:资金面稳中偏紧,利率互换利率略下,5Y收在99.51y收在61.51*538BP

FROO7

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

3.6271

3.998

0.3709

今日

3.6131

3.9925

0.3794

变动

BP

-1.4

-0.55

0.85

SHIBOR3M

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

4.5814

4.6436

0.0622

今日

4.585

4.6549

0.0699

变动

BP

0.36

1.13

0.77

国债期货

国债期货大多下跌。

国债期货

收盘

涨跌

(元)

当日成交

(手)

持仓变化

(手)

T1712

91.78

-0.04

1283

-343

T1803

92.11

-0.02

48063

-1310

T1806

92.40

-0.03

47

13

TF1712

95.64

-0.02

1000

-345

TF1803

96.00

-0.02

9737

-305

TF1806

96.64

0.24

0

0

国际债市

【美国公债价格小涨】因美联储公布的最新会议记录,确认了市场对12月升息的预期。周四感恩节前市场交投清淡。指标10年期公债价格上扬,收益率报2.32%,低于周二的2.36%。两年/10年期公债收益率之差为58.5个基点,持于10年低位附近。

 

【德债收益率曲线触及逾两个月以来最平水平】追赶美债近几日利差大幅收窄的势头。德国30年期公债收益率盘中跌3个基点,触及9月初以来最低1.108%,后有所反弹,收报1.13%。这导致30/两年期德债收益率之差一度触及9月初以来最窄的约182个基点,后在185个基点左右回稳。评级较低的意大利和西班牙公债价格跑赢,10年期意大利和西班牙公债收益率日内跌2-3个基点。

另一视角

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