发布时间:2017-12-14 20:58:39 文章来源:互联网
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利率债收益率震荡

昨晚美联储加息25BP符合市场预期,今日央行全面上调政策利率5BP,是继3月后再一次对美联储加息的顺势操作。国债期货日终收涨;现券活跃券开盘低开,日内收益率小幅震荡,日终长端活跃券多数小幅走强。

日终10Y活跃券170025下行1.5BP收报3.91%。国开10Y活跃券170215下行1BP收于4.835%

国债

期限

标的

当日

昨日

浮动

1Y

170024

3.78

3.785

-0.5BP

3Y

170016

--

3.80

--

5Y

170014

3.951

3.97

-1.9BP

 

170021

3.88

3.885

-0.5BP

7Y

170013

3.97

--

--

 

170020

3.96

3.97

-1BP

10Y

170010

3.97

--

--

 

170018

3.93

3.96

-3BP

 

170025

3.91

3.925

-1.5BP


政策性银行金融债

期限

标的

当日

昨日

浮动

1Y

170207

4.49

4.48

+1BP

3Y

170205

4.725

4.74

-1.5BP

 

170209

4.735

4.73

+0.5BP

5Y

160206

4.80

4.79

+1BP

 

170206

4.80

4.80

0BP

7Y

160207

4.82

--

--

 

170201

--

4.89

--

10Y

160213

4.94

4.94

0BP

 

170210

4.9225

4.92

+0.25BP

 

170215

4.835

4.845

-1BP

 

信用市场

今日短融成交活跃,成交多在AA+AAA品种,各期限均有成交,期限4-5M较多。17中铝业SCP005AAA61D)成交4笔在5.55,高估值15BP17河钢集CP001AAA97D)成交2笔在估值5.4017潞安SCP006AAA121D)成交3笔在5.85-5.90,高估值10-15BP17湘高速SCP003AAA172D)成交8笔在5.45,高估值18BP17天士力SCP004AA+218D)成交3笔在5.60,高估值6BP。总体而言,今日短融收益率小幅上行。 

今日中票成交一般,1Y以内和2YAA+AAA成交较多。13陕延油MTN001AAA328D)成交2笔在5.30,高估值5BP17大连万达MTN002AAA2.35Y)成交2笔在8.98,低估值28BP成交;17浙交投MTN001AAA2.64Y)成交2笔在5.38,低估值2BP16陕煤化MTN001AAA3.95Y)成交3笔在5.76,低估值2BP。总体而言,今日中票收益率小幅震荡。 

今日企业债成交较活跃。城投类,12金阳债(AA+314D)成交在5.5013铜陵建投债(AA2.70Y)成交在 5.86,低估值1.5BP16广元建设债(AA5.24Y)成交在6.63。可质押类,14长证债(AAA1.93Y)在5.38%位置成交多笔;16国君G1AAA1.33+2Y)成交在5.10%(行权);16国网02AAA3.92Y)在5.20%位置有成交,较上周四5.15%的成交位置上行了5bp

 

衍生品市场

利率互换

资金面中性,7D Fixing3.44

利率互换:资金面稳,利率互换回落, 5Y收在05.51y收在701*535.5BP

FROO7

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

3.7298

4.0883

0.3585

今日

3.6939

4.0568

0.3629

变动(BP

-3.59

-3.15

0.44

Shibor3M

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

4.7121

4.7745

0.0624

今日

4.7151

4.7663

0.0512

变动(BP

0.3

-0.82

-1.12

 

国债期货

国债期货上涨。

国债期货

收盘

涨跌

(元)

当日成交

(手)

持仓变化

(手)

T1803

92.63

0.22

39281

-1019

T1806

92.86

0.21

206

23

T1809

92.98

0.31

0

0

TF1803

96.29

0.15

8082

-170

TF1806

96.65

0.13

3

2

TF1809

96.60

0.00

0

0

 

国际债市

【美国公债收益率下滑】因11月消费者物价报告不及分析师预估,通胀普遍回升的押注减少,并支持了美联储会保持在逐步升息路径上的观点。指标10年期公债收益率报2.344%,较周二尾盘跌近6个基点;周三稍早触及近两周高位2.426%。两年期公债收益率一度触及逾九年高位1.852%,之后回落至1.778%,下跌5个基点。五年期公债收益率从六年半高位回落至2.108%,当日下挫6个基点。 

【意大利10年期公债收益率上涨】该国可能在3月举行大选,令人担心欧元区第三大经济体政治稳定性。意大利10年期公债收益率急升近9个基点至1.79%,为约两周最高水准,可望创下近五周来最大单日涨幅。10年期意大利和德国公债收益率差走宽至约两周最宽147个基点,周二约为140个基点。意大利公债遭抛售,也拖累西班牙和葡萄牙公债,令后者收益率上涨。10年期葡萄牙公债收益率升近5个基点至1.89% 

 

另一视角

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