发布时间:2017-12-15 23:56:51 文章来源:互联网
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利率债走强

今日市场情绪较好,国债期货收涨,利率债收益率震荡下行,日终走强明显。国债5Y活跃券170021下行4BP 10Y活跃券170025下行2.5BP收报3.885%。国开10Y活跃券170215最近日成交在300-400笔左右,下行5BP收于4.785%

全周来看,国债170025较上周五下行3BP,国开170215变动幅度不大。

国债

期限

标的

当日

昨日

浮动

1Y

170024

3.77

3.78

-1BP

3Y

170016

--

--

--

5Y

170014

3.925

3.951

-2.6BP

 

170021

3.84

3.88

-4BP

7Y

170013

3.96

3.97

-1BP

 

170020

3.94

3.96

-2BP

10Y

170010

--

3.97

--

 

170018

3.895

3.93

-3.5BP

 

170025

3.885

3.91

-2.5BP


政策性银行金融债

期限

标的

当日

昨日

浮动

1Y

170207

4.49

4.49

0BP

3Y

170205

4.725

4.725

0BP

 

170209

4.715

4.735

-2BP

5Y

160206

--

4.80

--

 

170206

4.7775

4.80

-2.25BP

7Y

160207

--

4.82

--

 

170201

--

--

--

10Y

160213

4.91

4.94

-3BP

 

170210

4.88

4.9225

-4.25BP

 

170215

4.785

4.835

-5BP

 

信用市场

今日短融成交尚可,各期限AA+AAA均有成交,煤炭和城投类成交较多。17潞安SCP004AAA59D)成交2笔在5.58,低估值23BP17华夏幸福SCP004AAA101D)成交在5.85,低估值1BP17河钢集CP003AAA125D)成交在5.4017鲁钢铁SCP006(AAA,164D)成交在5.80,高估值3BP17日照港CP001AA+/A-1,246D)成交在5.59,高估值9BP17鄂西圈CP001AA+/A-1,350D)成交3笔在5.73,高估值6BP。总体而言,今日短融收益率有所上行。

 

今日中票成交较清淡,1Y以内的AA+AAA2YAAA成交较多。15中铝MTN002AAA254D)成交6笔在5.58,高估值8BP16新中泰MTN002AA+1.89Y)成交3笔在5.70,高估值3BP15浙交投MTN001AAA2.64Y)成交2笔在5.38,低估值4BP16苏沙钢MTN004AAA3.88Y)成交2笔在5.98,高估值10BP17滁州城投MTN001AA+4.22Y)成交在6.10,低估值7BP。总体而言,今日中票收益率与昨日相比变化不大。

 

今日企业债成交较活跃,城投类,3Y以上AA成交较多。12宿迁水务债(AA/AA+1.97Y)成交在估值5.6213铜陵建投债(AA2.70Y)成交在5.86,低估值1.5BP14阜阳城投债01AA+3.24Y)成交在5.91,低估值3BP。可质押方面,13粤垦债(AA1.92Y)成交23笔在5.65,高估值8BP16南航01(AAA1.21Y)成交在估值5.0316国网02(AAA,3.92Y)成交在估值5.2016国君G3AAA1.66+2Y)成交在5.11%(行权)的位置,被基金收入囊中,较周三5.15%的成交位置下行了4bp

 

衍生品市场

利率互换

资金面中性,7D Fixing3.40

利率互换:资金面稳,利率互换回落, 5Y收在021y收在661*536BP

FROO7

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

3.6939

4.0568

0.3629

今日

3.6625

4.02

0.3575

变动(BP

-3.14

-3.68

-0.54

Shibor3M

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

4.7151

4.7663

0.0512

今日

4.691

4.7463

0.0553

变动(BP

-2.41

-2

0.41

 

国债期货

国债期货多数上涨。

国债期货

收盘

涨跌

(元)

当日成交

(手)

持仓变化

(手)

T1803

92.91

0.29

39611

-344

T1806

93.07

0.21

283

85

T1809

92.98

0.10

0

0

TF1803

96.44

0.16

11212

251

TF1806

96.81

0.16

15

0

TF1809

96.60

-0.14

0

0

 

国际债市

【美国较短期和较长期公债收益率差收窄】因美国11零售销售数据意外强劲,支持了美联储将在明年3月升息以防经济过热的观点。五年和30年期公债收益率差触及57.4个基点,略高于12月初触及的200710月以来最窄57.3个基点。10年期公债收益率报2.346%,与周三尾盘基本持平。两年期公债收益率攀升近3个基点至1.811%,仍低于周三触及的逾九年峰值1.852%。五年期公债收益率上扬近2个基点至2.128%,低于周三触及的六年半高位2.199%

 

【欧元区公债收益率上涨】此前美国和欧洲发布的经济数据乐观,且欧洲央行上调经济增长预估,令债市处于守势。西班牙和葡萄牙10年期公债与可比德国公债收益率差较前日缩窄约4个基点。今日多数时间内,大多数欧元区公债收益率走高,德国10年收益率最高升3个基点。

另一视角

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