发布时间:2017-12-19 21:33:10 文章来源:互联网
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利率债走弱

今日利率债现券成交清淡,活跃券170215日均成交不足300笔。活跃券收益率上午窄幅震荡,午后有明显上行,日终走弱。

5Y券近日成交有所增加,日终国债券170021上行1BP,国开券170206上行3BP。长端国债10Y170025上行1BP收于3.90%。国开10Y170215上行3.5BP收于4.825%

国债

期限

标的

当日

昨日

浮动

1Y

170024

3.77

3.76

+1BP

3Y

170016

3.75

--

--

5Y

170014

3.915

3.915

0BP

 

170021

3.83

3.82

+1BP

7Y

170013

--

--

--

 

170020

3.94

3.945

-0.5BP

10Y

170010

3.92

3.92

0BP

 

170018

3.90

3.91

-1BP

 

170025

3.90

3.89

+1BP


政策性银行金融债

期限

标的

当日

昨日

浮动

1Y

170207

4.55

4.52

+3BP

3Y

170205

4.74

4.74

0BP

 

170209

4.735

4.725

+1BP

5Y

160206

--

--

--

 

170206

4.80

4.77

+3BP

7Y

160207

--

--

--

 

170201

--

--

--

10Y

160213

4.945

4.91

+3.5BP

 

170210

4.9275

4.91

+1.75BP

 

170215

4.825

4.79

+3.5BP

 

信用市场

短融成交一般。具体个券,31D 17重汽SCP001AA+)成交于5.35%82D 17锡产业SCP006AAA)成交于5.60%100D 17徐工CP001AAA)成交于5.45%160D 17鲁钢铁SCP006AAA)于5.83%245D 17镇城投SCP003AA+)成交于6.30%

 

中票市场一般,收益率多有下行,周期行业成交活跃。具体个券,1.23Y 16河钢集MTN001AAA/AAA)成交于5.50%,低于估值约4BP1.34Y 16 新余城建MTN001AA/AA)成交于5.96%,低于估值约6BP2.75Y 15南车集MTN001AAA/AAA)成交于5.30%,高于估值约6BP3.26Y 16华润MTN002AAA/AAA)成交于5.25%,低于估值约3BP

 

企业债成交一般,3Y以上城投债成交有所增加。1.10Y 11皋交投债(AA/AA)成交于5.75%,低于估值约3BP1.86Y 12鄂城债(AA+/AA+)成交于6.30%,高于估值约3BP3.22Y 14城阳债(AA+/AAA)成交于5.50%,高于估值约13BP4.65Y 15徐州新盛债(AA+/AA+)成交于5.65%,低于估值约2BP

 

衍生品市场

利率互换

资金面中性,7D Fixing3.40

利率互换:资金面稳,利率互换小幅反弹, 5Y收在04.51y收在681*536.5BP

FROO7

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

3.665

4.0266

0.3616

今日

3.68

4.0467

0.3667

变动(BP

1.5

2.01

0.51

Shibor3M

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

4.7104

4.7475

0.0371

今日

4.7286

4.7775

0.0489

变动(BP

1.82

3

1.18

 

国债期货

国债期货多数下跌。

国债期货

收盘

涨跌

(元)

当日成交

(手)

持仓变化

(手)

T1803

92.82

-0.02

33751

564

T1806

93.07

0.01

143

5

T1809

92.98

-0.12

0

0

TF1803

96.40

-0.01

6967

-250

TF1806

96.77

-0.01

37

5

TF1809

97.14

-0.47

10

-2

 

国际债市

【美国较短期和较长期公债收益率差从10年来最窄走阔】因美联储进一步升息预期带动的收益率曲线趋平操作后,交易员锁定利润。通胀将保持温和,政府将增加短期借贷,以及共和党的减税计划可能获得通过,这些预期均支持交易员更青睐较长期公债,看淡较短期公债。尾盘,两年期美债收益率下跌0.8个基点,至1.832%,稍早触及九年高位的1.857%。五年期和30年期公债收益率差触及51.9个基点,这是200710月以来首见,之后扩大到57.5个基点。

 

【葡萄牙公债收益率触及2015年初以来最低,之后小幅反弹】上周五惠誉将葡萄牙主权信用评级史无前例的上调两个级距,提振了投资人的乐观情绪,带动葡萄牙公债一度大涨。在早盘交易中,葡萄牙10年期公债收益率大跌至1.73%,创下2015年初以来最低位,不过尾盘回升至1.804%Tradeweb数据显示,德国公债收益率曲线为近六个月最平,30年期公债/两年期公债收益率差缩窄至178个基点,为6月底来最窄。

另一视角

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