发布时间:2017-12-25 22:27:04 文章来源:互联网
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利率债成交清淡

临近跨年,利率债现券继续成交较清淡。国债期货震荡收跌;现券长端国开活跃券收益率震荡上行。日终国债10Y170025收于3.88%。国开10Y170215成交不足200笔,上行3BP收于4.83%

国债

期限

标的

当日

昨日

浮动

1Y

170024

3.785

3.78

+0.5BP

3Y

170016

3.80

3.80

0BP

5Y

170014

3.88

3.88

0BP

 

170021

3.81

--

--

7Y

170013

--

3.89

--

 

170020

--

--

--

10Y

170010

3.90

3.91

-1BP

 

170018

3.89

3.885

+0.5BP

 

170025

3.88

--

--


政策性银行金融债

期限

标的

当日

昨日

浮动

1Y

170207

4.55

4.60

-5BP

3Y

170205

--

4.76

--

 

170209

4.7275

4.74

-1.25BP

5Y

160206

--

4.84

--

 

170206

4.785

4.785

0BP

7Y

160207

--

--

--

 

170201

--

--

--

10Y

160213

4.965

4.95

+1.5BP

 

170210

4.94

4.90

+4BP

 

170215

4.83

4.80

+3BP

 

信用市场

受跨年影响,短融成交清淡,成交集中在3M以内的短端。17西南水泥SCP001AA+25D)成交2笔在6.20,17渤海证券CP011AAA,45D)成交2笔在5.3817大同煤矿SCP003AAA68D)成交在6.10,高估值16BP17鞍钢SCP002AAA110D)成交在5.80,高估值15BP17中化农化CP001AA+260D)成交多笔在5.75,高估值约6BP。总体而言,今日短融收益率有所上行。

今日中票成交一般,主要集中在3Y内的AA+AAA,城投类成交较多。13紫金矿业MTN001AAA303D)成交在5.35,低估值2BP16滁州城投MTN001AA+1.24Y)成交在估值5.8515陕煤化MTN001AAA2.21Y)成交2笔在5.62,低估值3BP16冀中能源MTN001AAA3.07Y)成交在6.02,高估值9BP16渝城投MTN001AAA3.25+N)成交在6.20,低估值13BP。总体而言,今日中票收益率窄幅波动。

今日企业债成交较活跃。城投类,09武城投(AAA1.41Y)成交5笔在估值5.4316徐州高新债(AA5.88Y)成交在6.25,高估值1BP。可质押方面,16国网01AAA1.89Y)成交在5.10%,较上周三5.07%的成交位置上行了3bp12石油07AAA1.3+3Y)在5.13%(行权)、5.10%(行权);17建材01AAA2.56+2Y)成交在5.48%(行权)的位置。总体而言,企业债收益率较上周五变化不大。

 

衍生品市场

利率互换

资金面中性,7D Fixing2.80

利率互换:资金面稳,利率互换分化,repo品种变化不大,shibor下行显著, 5Y收在03.51y收在65.51*538BP

FROO7

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

3.6615

4.0413

0.3798

今日

3.6524

4.0325

0.3801

变动(BP

-0.91

-0.88

0.03

Shibor3M

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

4.7513

4.78

0.0287

今日

4.6857

4.72

0.0343

变动(BP

-6.56

-6

0.56

 

国债期货

国债货多数下跌

国债期货

收盘

涨跌

(元)

当日成交

(手)

持仓变化

(手)

T1803

93.08

-0.09

31172

-953

T1806

93.26

-0.08

99

10

T1809

93.33

0.00

0

0

TF1803

96.57

-0.03

7989

-473

TF1806

96.84

-0.02

16

3

TF1809

97.14

-0.15

0

0

 

国际债市

【美国公债收益率小涨】指标10期公债收益率仍在九个月高位下方,因投资人在圣诞节和下周中短期公债标售前离场。10年期公债收益率报2.486%,当日升0.3个基点,周四曾触及九个月高位2.504%。两年期公债收益率本周收在近九年高位1.895%,较周四尾盘升约2个基点。路透数据显示,五年期公债收益率触及2.254%,为20114月来最高;五年期/30年期公债收益率差收窄逾1个基点,报58个基点。

 

【西班牙公债收益率一度触及一个月高点】此前加泰罗尼亚分离派政党在议会选举后看似会重新掌权,但随着交易日时间推移,收益率的最初膝跳反应基本上被逆转。西班牙10年期公债收益率盘初上升5个基点,触及一个月高位1.52%,之后回落,尾盘报1.47%。西班牙公债与德债收益率之差扩大6个基点,一度达到约111个基点。其他南欧公债也遭抛售。核心欧债开盘微幅上涨,欧元区公债指标德国10年期公债收益率小幅下跌,至0.41%

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