发布时间:2018-01-03 19:48:12 文章来源:互联网
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利率债曲线走陡

市场情绪偏弱,国债期货震荡小幅收跌;利率债现券成交量清淡,短端活跃券收益率有所下行,长端震荡,曲线略陡峭化。日终国债10Y170025较昨日收盘下行1BP收于3.91%。国开10Y170215下行0.25BP收于4.8825%

国债

期限

标的

当日

昨日

浮动

1Y

170024

3.66

3.68

-2BP

3Y

170016

3.735

3.77

-3.5BP

5Y

170014

3.925

3.95

-2.5BP

 

170021

--

3.82

--

7Y

170013

--

3.91

--

 

170020

--

--

--

10Y

170010

3.96

--

--

 

170018

3.93

3.905

+2.5BP

 

170025

3.91

3.92

-1BP


政策性银行金融债

期限

标的

当日

昨日

浮动

1Y

170207

4.15

4.25

-10BP

3Y

170205

4.735

4.78

-4.5BP

 

170209

4.72

4.77

-5BP

5Y

170206

4.845

4.855

-1BP

 

170212

4.82

4.81

+1BP

7Y

160207

4.97

4.965

+0.5BP

 

170201

4.995

4.99

+0.5BP

10Y

160213

5.015

5.00

+1.5BP

 

170210

4.9775

4.975

+0.25BP

 

170215

4.8825

4.885

-0.25BP

 

信用市场

短融成交一般,收益率多有下行。具体个券,69D 17南方水泥SCP004AAA)成交于5.28%118D 17陕有色SCP002AAA)成交于5.48%123D 17鲁晨鸣SCP005AA+)成交于5.90%192D 17华通国资SCP001AA+)于5.50%307D 17西安高新CP002AAA)成交于5.25%

       

中票市场一般,成交多在3Y以内。具体个券,334D 15抚州投资 MTN001AA/AA)成交于5.70%,低于估值约6BP1.28Y 14淮北矿MTN002AA+/AA+)成交于6.80%,低于估值约25BP1.65Y 16均瑶MTN001AA+/AA+)成交于5.92%,高于估值约11BP2.30Y 15京政路桥MTN001AA+/AA+)成交于5.35%,低于估值约7BP

 

企业债一般,城投债3Y以上成交有所增加。1.28Y 12安阳投资债(AA/AA)成交于5.90%,高于估值4BP1.67Y 12赣和济债(AA/AA)成交于6.23%,低于估值约1BP2.02Y 13太仓城投债(AA+/AA+)成交于5.62%,低于估值约5BP

 

衍生品市场

利率互换

资金面中性,7D Fixing在2.90

利率互换:资金面稳,互换无变化, 5Y收在03.5,1y收在63.5,1*5在40BP

FROO7

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

3.635

4.0349

0.3999

今日

3.6325

4.0346

0.4021

变动(BP

-0.25

-0.03

0.22

SHIBOR3M

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

4.6629

4.735

0.0721

今日

4.6463

4.7238

0.0775

变动(BP

-1.66

-1.12

0.54

国债期货

国债期货多数下跌。

国债期货

收盘

涨跌

(元)

当日成交

(手)

持仓变化

(手)

T1803

92.64

-0.17

28411

320

T1806

92.84

-0.17

371

58

T1809

93.16

-0.01

2

1

TF1803

96.29

-0.10

9053

442

TF1806

96.61

-0.04

90

24

TF1809

96.81

0.34

0

0

 

国际债市

【美国公债收益率攀升】因美股上扬,且跟随欧债收益率涨势,之前欧洲央行官员表示,欧央行可能在2018年稍后结束大规模购债计划。负责执行欧洲央行购债活动的执委科尔在周末向中国一家财经杂志表示,2.55万亿()欧元刺激计划9月到期后“有可能”不会再度延长。2001GMT,指标10年期美债收益率上扬5个基点,报2.460%,去年下跌2个基点。美国五年期公债收益率报2.246%,盘中触及20114月以来最高,两年期公债收益率再度测试九年峰值1.927%

【整个欧元区的借贷成本上涨】因欧洲央行月度资产购买规模削减成为事实,而且一位欧洲央行官员的鹰派评论,加之数据强劲在2018年第一个交易日损及市场人气。德国10年期公债收益率上升2.5个基点至0.46%,创10月末以来最高。德国30年期公债收益率上升近5个基点至1.31%,为11月中旬以来最高水平,尾盘跌至1.24%。意大利总统宣布34日举行大选后,上周该国借款成本上升。意大利10年期公债收益率延续涨势,至两个月高点,略高于2%,在下午的交易中升近10个基点。欧元区其他地区公债收益率大多上升2-4个基点,元旦假日过后市场交投清淡。

 

另一视角

换一换