发布时间:2018-01-08 22:38:53 文章来源:互联网
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收益率曲线趋陡

流动性情况偏好,海外投资人为代表的机构青睐收益率曲线上最凸的中段,中短期利率债收益率跌幅大于长端,收益率曲线趋陡;央行官员利率讨论有扰动,但未改长债大势。

日终国债10Y170025较前日收盘下行2.25BP收于3.91%,5Y170021下行7.5BP收于3.805%。国开表现弱于国债,10Y170215下行0.75BP收于4.9275%

国债

期限

标的

当日

昨日

浮动

1Y

170024

3.515

3.58

-6.5BP

3Y

170016

3.60

3.7325

-13.25BP

5Y

170014

3.89

3.9475

-5.75BP

 

170021

3.805

3.88

-7.5BP

7Y

170013

3.92

3.93

-1BP

 

170020

--

--

--

10Y

170010

       3.97

--

--

 

170018

3.93

3.95

-2BP

 

170025

3.91

3.9325

-2.25BP


政策性银行金融债

期限

标的

当日

昨日

浮动

1Y

170207

3.89

4.02

-13BP

3Y

170205

4.6775

4.71

-3.25BP

 

170209

4.6825

4.705

-2.25BP

5Y

170206

4.86

4.89

-3BP

 

170212

4.85

4.87

-2BP

7Y

160207

--

5.00

--

 

170201

5.00

4.995

+0.05BP

10Y

160213

--

5.045

0BP

 

170210

5.01

5.03

-2BP

 

170215

4.9275

4.935

-0.75BP

 

信用市场

短融成交活跃,3M以内短端成交较多,收益率有所下行。56D 17科伦SCP004AA+)成交在4.63,低估值2BP70D 17蚌埠投资SCP002AA)成交在5.00,低估值10BP97D 17兖矿SCP005AAA)成交在5.00,低估值2BP145D 17大同煤矿CP002AAA)成交在5.30,低估值19BP;214D 17云投CP001AAA/A-1)成交在估值5.33296D 17徐工CP002AAA/A-1)成交在5.25,低估值14BP

 

中票成交较活跃,各期限均有成交,AA+AAA为主,收益率小幅下行。258D 15河钢MTN001(AAA)成交在5.25,低估值7BP1.14Y 16一心堂MTN001AA)成交在5.80,高估值12BP1.97+N 16淮南矿MTN001AAA)成交在5.95,低估值4BP2.28Y 17新中泰集MTN001AA+)成交在5.96,低估值7BP2.52+N 15晋焦煤MTN002AAA)成交在5.98.低估值6.5BP3.32Y 14苏城投MTN001AAA)成交在5.47,低估值7BP3.92Y 16新盛建设MTN002AA+)成交在5.72,低估值4BP4.59Y 17鲁国资MTN001AAA)成交在5.63,低估值4.5BP

 

企业债成交活跃,3Y以上成交较多,收益率小幅下行。1.13Y 13陕有色债(AAA)成交于5.42,低估值11BP1.43Y 14合肥滨投债(AA+)成交在5.64,低估值5BP2.05Y PR杭高新(AA+)成交于5.55,低估值5BP3.34Y 14银城投(AA)成交在5.75,低估值6BP4.37Y 15九城投(AA+)成交在估值5.88;5.78Y 16乐平国资债(AA/AA+)成交在6.50,高估值7BP

 

衍生品市场

利率互换

资金面中性,7D Fixing2.75

利率互换:资金面稳,互换短端下行, 5Y收在001y收在58.51*541.5BP

FROO7

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

3.5677

3.9974

0.4297

今日

3.5875

3.9989

0.4114

变动(BP

3.5677

3.9974

0.4297

Shibor3M

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

4.6697

4.7343

0.0646

今日

4.6811

4.7449

0.0638

变动(BP

4.6697

4.7343

0.0646

 

国债期货

国债期货全线上涨。

国债期货

收盘

涨跌

(元)

当日成交

(手)

持仓变化

(手)

T1803

92.66

0.18

30429

-1026

T1806

92.81

0.16

350

46

T1809

92.95

0.02

5

2

TF1803

96.40

0.14

9121

-371

TF1806

96.69

0.15

150

32

TF1809

96.93

0.11

10

6

 

国际债市

【美国公债收益率上涨,两年期美债收益率徘徊在逾九年高位附近】因投资者维持3月可能加息的预期,未理会令人失望的12月非农就业数据。纽约尾盘,指标10年期公债收益率涨2个基点,报2.474% ,伸手可及1221日创下的九年峰值2.504%。两年期美债收益率升0.4个基点,至1.960%,周四触及200810月来最高1.976%

【希腊10年期公债收益率降至12年低点】因市场认为希腊今年有望退出救助计划,风险偏好和经济复苏迹象巩固了此预期心理。在美国非农就业报告发布后,德国10年期公债收益率跌至一周低位0.42%,尾盘回升至0.44%。希腊10年期公债收益率跌至20062月以来低点3.77%。短期希腊公债收益率亦处于多年低位,两年期公债收益率降至1.47%

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