发布时间:2018-01-30 19:33:41 文章来源:互联网
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美债收益率走高,当下看来对中国债市影响还没有很明显,中国债市收益率调整时长及幅度均大于海外,资金面持续偏宽松格局中,机构选择在一二级市场买入收益率有一定优势的中短期国开债,推动其收益率小幅下行;市场并对明日缩量发行的10年国债预期偏乐观,30年国债170010收在4.365%

日终国债10Y170025收于3.93%,较周一下行0.5BP10Y170215收于5.09%,较周一持平。

国债

期限

标的

当日

昨日

浮动

1Y

170024

3.49

3.49

0BP

3Y

170023

--

3.595

--

 

170016

3.55

3.54

+1BP

5Y

170014

3.91

3.895

+1.5BP

 

170021

3.825

3.825

0BP

7Y

170013

3.85

   
 

170020

3.94

3.94

0BP

10Y

170010

3.90

--

--

 

170018

4.04

4.05

-1BP

 

170025

3.93

3.935

-0.5BP


政策性银行金融债

期限

标的

当日

昨日

浮动

1Y

170211

4.305

4.31

-0.5BP

3Y

170205

4.75

4.765

-1.5BP

 

170209

4.77

4.785

-1.5BP

5Y

170206

4.9825

5.00

-1.75BP

 

170212

4.985

5.00

-1.5BP

7Y

170201

--

--

--

10Y

160213

5.185

5.185

0BP

 

170210

5.175

5.17

+0.5BP

 

170215

5.09

5.09

0BP

 

信用市场

短融成交活跃。具体个券,79D 17河钢集CP003AAA)成交于4.98%124D 17蓝星SCP003AAA)成交于6.93%193D 17中轻CP001AA+)成交于5.35%207D 17南方水泥SCP007AAA)于5.35%266D 18晋煤SCP003AAA)成交于5.40%

 

中票一般,成交多在3Y以内。具体个券,1.21Y 14淮北矿MTN002AA+/AA+)成交于6.49%,低于估值约30BP1. 39Y 14金光纸业MTN001AAA/AAA)成交于6.32%,低于估值约2BP1.76Y 14中广核MTN001AAA/AAA)成交于5.21%,低于估值约4BP2.39Y 17河钢集MTN008AAA/AAA)成交于5.70%,低于估值约3BP

 

企业债不活跃。1.09Y 09渝地产债(AA+/AA+)成交于5.40%,高于估值约5BP1.23YPR长城投(AAA/AAA)成交于5.20%,低于估值约3BP2.24Y 13渝双桥债(AA/AA)成交于6.40%,低于估值约6BP

 

衍生品市场

利率互换

资金面中性,7D Fixing3.20

利率互换:资金面稳,互换反弹, 5Y收在0351y收在3.591*544.5BP

FROO7

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

3.5827

4.0225

0.4398

今日

3.5919

4.0375

0.4456

变动(BP

0.92

1.5

0.58

Shibor3M

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

4.7736

4.8207

0.0471

今日

4.8125

4.885

0.0725

变动(BP

3.89

6.43

2.54

 

国债期货(任春)

国债期货全线下跌。

国债期货

收盘

涨跌

(元)

当日成交

(手)

持仓变化

(手)

T1803

91.79

-0.14

27214

-1893

T1806

91.88

-0.09

6349

2459

T1809

92.03

-0.08

26

-1

TF1803

95.88

-0.10

9074

-1089

TF1806

96.03

-0.08

1012

304

TF1809

96.53

-0.12

0

0

 

国际债市

【美国公债收益率急升至逾三年高位】此前一欧洲央行官员谈话巩固了随经济前景改善,全球主要央行将缩减刺激计划的预期。一技术支撑位被突破,增添利空人气。指标10年期公债收益率升穿一条始于1980年代逾30年牛市行情的趋势线。

10年期美债收益率盘中升至2.727%的峰值,为20144月来最高。10年期公债尾盘下跌,收益率报2.701%

 

【德国五年期公债收益率转为正值,为2015年底以来首次】且欧元区公债收益率全面触及新高,此前一名欧洲央行决策者称该央行应表明今年将结束资产购买计划。

五年期德债收益率升至最高0.017%,为逾三年来首次转为正值,最新报0.002%。根据Tradeweb,德国10年期公债收益率升至逾两年高点0.625%。在欧元区,10年期公债收益率上涨2-5个基点不等,法国和荷兰10年期公债收益率攀升至数个月高位。

另一视角

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