买大额存单仍要靠抢起步升至1000万？们集体吐槽

买大额存单仍要靠抢起步升至1000万？们集体吐槽

近日，看着债券基金和银行低风险理财收益出现大回撤，投资者集体吐槽：“刚买了个理财，怎么就买股票这么惊心动魄？” 他的目光再次落在了那张向来难买的大额存单上。虽然利率一再下调，但买大额存单还是要抢，有的银行甚至为此提高了门槛，将起认购额提高到1000万元。

作者|编辑 史思彤|田彦霖

拥有7年理财经验的李鑫，日前也对银行理财产品的暴跌感到震惊。

近两周，一向以稳健着称的银行固收理财产品净值出现较大幅度回撤。资金全部在里面的李昕也在琢磨着赎回。

“其实我上次买的时候，在安全和盈利之间犹豫了很久，最后还是想求稳，把大部分钱都投到银行理财，没想到这样一个很大的损失。” 李鑫说，50万元的银行理财，一年只能赚1万多元，但这些天，他每天亏200多元。

“再这样下去，离本金亏本不远了，还是直接存银行吧。” 李信照做了。约好赎回理财后，他开始在网上搜索大额存单。

与普通存款和理财产品相比，银行存单具有“高收益、低风险、流动性强”的优势，并且可以转让，可以提前支取。近年来，虽然大额存单利率一再下调，但还是有不少储户抢不到。

看到投资者这两天被银行理财受伤，开始讨论大额存单，一位银行客户经理依然淡定：“大额存单一直供不应求，这不是一两天的问题。” 李欣还问了几家大银行，三年期大额存单不仅没有额度，而且还不允许预约。有的银行甚至直接将大额存单的起发额度提高到1000万元。

利率在下降吗？

近期，同城圈在北京多家银行发现，无论是大型国有银行还是股份制银行，大额存单年利率均有不同程度下调。部分银行三年期大额存单利率已降至3%左右。多位银行员工表示，未来可能会继续下滑。

“今年利率下调了好几次，上一次调整大概是三个月前。” 工行某分行客户经理感慨地说，近两年大额存单利率一直在下调，尤其是今年以来。. 据他回忆，去年年中时，该行三年期大额存单利率还在3.85%左右。在数次下调后，三个月前已降至 3.1%。

“从4.125%到3.85%再到3.35%、3.25%、3.1%，这是近几年大额存单利率的走势，未来很可能还会继续下行。” 中国农业银行北京分行一位经理也表示，目前国有四大行的大额存单利率都差不多，但即使降到这样的水平，大面额存单依然备受追捧，额度异常紧张。

与国有大银行相比，以招商银行为首的一些大型股份制银行的利率较低。据招行北京某分行客户经理介绍，目前该行20万张一年期和两年期大额存单的利率分别为2.2%和2.7%，而三年期利率仅为2.9%。“我们的三年期大额存单至少在5、6个月前就降到了2.9%，这几个月也没有变化，但是两年期的存单却从2.8%降到了2.7%。 “

据业内观察，市场上三年期大额存单利率普遍在3.5%以内，部分银行甚至调整至3%以下，年利率产品几乎难求4% 以上。在他看来，虽然各家银行的利率会因具体产品、首存金额、新老客户优惠等原因而出现不同程度的差异，但利率走势呈现持续下行趋势。

通常情况下，存款利率水平与存款期限和金额成正比浦发存款利率，但市场人士发现，部分银行的存款产品利率出现倒挂。

以中国建设银行为例。该行手机银行提供的定期存取款产品中，三年独享最高年利率为3.00%，而五年独享最高年利率不仅低于前者，还高于前者。前者。前者下跌 35 个基点，仅为 2.65%。

招联金融首席研究员董希淼认为，利率倒挂一方面是由于不同银行对自身负债结构的安排不同，另一方面也体现了银行对走势的判断的长期利率。“一般来说，存款期限越长，对应的利率越高。如果未来利率呈现下行趋势，银行会调整存款结构，减少对部分长期存款的吸纳。”

2022年3月7日，上海，银行门口贴出个人大额存单、结构性存款、理财产品收益率。图片来源/视觉中国

想买大额存单？没有1000万

利率下调挡不住人们购买大额存单的热情，但市场圈查看多家银行APP发现，目前除了以招商银行为代表的少数银行外，由于超低利率，大额存单仍有盈余。银行的大额存单产品大多“售罄”，尤其是三年期大额存单不仅“一票难求”，部分银行甚至已经停售。

“如果要买，可以等到年末年初再看，一般到时候可能会放出配额，但普通客户不要考虑。” 据中国建设银行北京某分行客户经理介绍，该行三年期大额存单不仅没有额度，而且申购起点从之前的20万元提高到1000万元。“11月1日，总行给北京分行分配了3亿元的额度，起始额度为1000万元，只针对白名单客户。”

与建设银行一样，浦发银行对大额存单也设置了较高的门槛。

“你有浦发银行卡吗？我们的大额存单只面向没有在浦发银行开户的新客户，老客户是买不到的。” 浦发银行北京某分行客户经理表示，该行大额存单不仅没有额度，而且下一次还款时间还未可知。但即使有额度，也仅限于新客户，“那么他们必须在一周内购买大额存单，超过一天就没有资格了。”

如果这些三年期大额存单暂时没有额度，那么有些银行甚至不会直接出售。

“我们好久没有办三年期大额存单了，具体利率不清楚。” 北京银行一位客户经理向市场表示，他们银行只有2年期及以下的大额存单，其中2年期大额存单的利率为2.7%，即目前已售罄，没有配额。但1年期、6个月期、3个月期大额存单仍可购买，利率分别为2.2%、2%、1.8%。

但在一些中小城市商业银行，还是有机会抢到三年期大额存单的，而且利率会高于大型国有银行和大型联营银行。股票银行。

“我行三年期大额存单利率还是3.3%。” 杭州银行一位客户经理向市场人士透露，该行20万元起步的三年期大额存单已于11月22日发行，线上线下全渠道发行。

图片来源/视觉中国

一定要存款证明吗？

曾经凭借“收益更高、更安全”等优势想方设法吸引储户眼球的大额存单，如今客户想买，却不得不向银行“求”。这在几年前是很多投资“老炮儿”都不敢想象的。

大额存单作为稳健投资的渠道之一，由于门槛高、周期长、利率相对理财产品较低等因素，被不少追求快钱的投资者所拒绝。不过在额度频频告罄，甚至银行提高认购门槛的情况下，依然备受追捧。

博通咨询金融行业首席分析师王鹏博认为，整体利率下降是大额存单爆发的主要原因。受宏观经济环境影响，打破汇率刚性，居民消费意愿下降等因素综合作用，大面额存单的火爆也无可厚非。

从居民角度来看，业内人士普遍认为，这很可能与资本市场投资回报不佳等因素有关。当投资者避险情绪进一步放大时，保本保息的大额存单也将发生变化。深受投资者青睐。

今年以来，A股市场震荡剧烈，上证指数快速震荡。从年初的3600点上方跌至2900点下方。大多数股票、基金和其他投资都遭受了严重损失。“破网”理财产品很多。

这时候，特别是对于保守的投资者来说，大额存单就成了既能满足安全要求，又能兼顾收益的最佳产品。

“虽然银行正在下调甚至与存款利率持平，但大额存单利率与定期存款利率相比，在可转让性、资金安全性等方面仍具有一定优势。” 还可以提前转账和提现，尤其是支持在线转账功能后，进一步增加了便利性和流动性。另一方面，定期存款会减少存款人可用的资金，减少流动性。

从银行的角度来看，“现在银行更喜欢小额的低利率浦发存款利率，而不是大额的高利率。” 业内人士分析，存款期限越长，意味着银行的成本越高。虽然大额存单受到投资者的欢迎，但高利率将进一步增加银行的债务成本。

因此，银行不断下调大额存单利率和控制额度，甚至设置更高的门槛，以减少高息存款的吸纳，一定程度上控制付息成本。

此外，王鹏博认为，银行也希望更多的零售客户能够减少购买大额存单的比例，这将带动居民消费和企业投资意愿增加。“目前，大额存单产品已成为银行不愿推广，但迫于吸收存款压力而不得不推广的产品。”

建行研究院研究员、高级经济师曹磊也指出，一方面，中长期大额存单利率普遍高于短期大额存单利率。订金。如果银行的存款吸收结构以前者为主，其付息成本也会大大增加；另一方面，大量吸纳中长期大额存单将影响银行资产期限匹配结构，进一步影响银行在连续降息通道中的盈利能力。

更重要的是，如果大量吸存资金锁定在中长期大额存单上，银行其他理财产品的销售也会受到影响。如今，许多银行客户经理转而推荐其他产品，包括银行特定的定期存款、结构性存款，以及可以保证收益的保险产品。

咨询了几天无果，李欣失去了耐心。“不行的话，我会考虑一些普通的定期存款或者结构性存款，也会尝试中小银行的大额存单，但我心里还是更喜欢大银行。”

针对当前的利率环境和“一票难求”的情况，王鹏博也建议投资者可以从提高资产安全的角度考虑一些替代产品，比如投资养老保险。

（本文内容不构成任何投资建议，不具有任何指导作用。）

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