11月大额存单数量下降“一单难求”现象并未缓解

11月大额存单数量下降“一单难求”现象并未缓解

随着连续降息，大额存单利率也随之下调。近期，部分银行将2-3年期大额存单年利率下调至3%左右，但“一单难求”现象仍未缓解。目前，期限为3年的大额存单数量最多，占比超过一半。其中，城市商业银行和农村商业银行的大额存单年化利率高于国有大型银行和股份制银行。多位市场人士认为，未来，

11月大额存单数量下降

融360数字技术研究院监测数据显示，2022年11月发行大额存单389张，环比下降13.36%，同比下降3.23% . 从今年发行的大额存单数量来看，1月份最多，每个季度的最后一个月会相对多一些。其他月份的发行数量相对较少。不太大。

从大额存单期限分布来看，11月发行的大额存单中，1个月期存单占比10.54%，3个月期存单占比7.2%，六个月存单占8.23%，九个月存单占10.54%。0.26%，1年10.28%，2年8.23%，3年51.16%，5年4.11%。

今年以来，1年期和5年期大额存单发行占比明显下降，而3年期发行占比大幅上升。对于散户储户来说，购买长期存款可以在利率下降时期锁定相对较高的利率。3年期利率优势明显。但是很多银行特别是大中型银行发行的5年期大额存单很少。基本没有新增5年期大额存单。

2022年11月发行的大额存单3个月平均利率1.795%，6个月平均利率2%，1年平均利率2.196%，2年平均利率利率为2.736%，3年平均利率为2.196%。平均利率为3.296%，5年平均利率为3.441%。

与上月相比，3个月、6个月、2年期大额存单平均利率分别环比上涨2.3BP、2.3BP、1.5BP；1年期、3年期、5年期利率平均降幅分别为2.9BP、0.2BP、11.2BP。近几个月，5年期大额存单利率大幅下行。

从不同类型的发行机构来看，国有银行大额存单平均利率仍处于底部，甚至低于外资银行；存款证的整体利率较高。外资银行大额存单利率整体较低，但高于国有银行，2年期和3年期平均利率高于联营银行-股票银行。

从利率调整来看，国有银行6个月和1年期平均利率环比上涨，其他期限平均利率持平；1个月期和2年期平均利率环比上升，其他期限平均利率下降；农商行各期限平均利率环比下降；外资银行各期限平均利率环比上升。

中国人民银行公布的数据显示，2022年三季度，金融机构发行大额存单11561张，发行总量2.7万亿元，同比增加3013亿元。前三季度大额存单发行总量10.2万亿元，同比增长18.6%。

从各季度大额存单发行情况看，一季度、二季度、三季度发行量分别为4.5亿元、3亿元、2.7亿元。元旦、春节是银行吸收存款的高峰期，因此一季度大额存单发行量较大。四季度，部分银行大额存单发行额度紧张，发行量可能有所减少。然而，一些银行在年底面临资金压力。大额存单发行量可能因吸储力度加大而增加，但总体而言，

上市公司也青睐大额存单

今年以来，大额存单利率下行幅度较大，尤其是5年期利率下行幅度较大。全国银行基本停止发行5年期大额存单，3年期存款也不多。这表明银行正在继续打压降低大额存单的成本。相对而言，普通定期存款利率的下行趋势没有那么明显，短期利率甚至还在继续上涨。但是，普通定期存款利率本来就低，短期利率更低。购买大额存单的热情不减反升，尤其是长期大额存单。有的银行额度紧张，有的期限甚至卖光了，需要投资者抢购。但整体来看，大部分银行的大额存单充足，还没有到抢购的地步。

今年投资者之所以热衷于购买大额存单，与经济环境有很大关系。近两年，我国经济增长承受着较大压力。“打工者”的收入增长不容乐观。房地产行业不景气大额可转让存单市场，投资房地产更加谨慎。今年以来，股市也比较低迷。部分产品收益波动较大，整体投资业绩不理想。在这种环境下，“打工人”的投资风格趋于保守。尽管大额存单利率不断下行，但由于保本和安全性高，仍受到投资者青睐。在利率下降期间，

不仅“打工仔”青睐大额存单，上市公司同样看重。近日，有投资者向白云山咨询，称发现公司现金流量表科目“投资支付的现金”前三季度达到52.26亿元，询问这笔现金的具体用途是什么？白云山回应称，公司2022年前三季度投资支付的现金主要用于购买银行定期存款和银行大额存单。

广汽集团还公告称，近日，公司使用部分暂时闲置的募集资金11.9亿元购买银行可转让大额存单。

大额存单不仅是一种管理闲钱的方式，甚至可以影响上市公司的业绩。10月底，仁和药业发布2022年三季度报告，公告显示，2022年前三季度实现营业收入38.5亿元，同比增长5.09% ; 一年前下降了 13%。一个原因是本期大额存单比去年同期少，利息收入少。

光大证券金融行业首席分析师王一峰认为，随着大额存单中长期利率的下调大额可转让存单市场，银行将加强对大额存单定价和发行的控制存款。“未来，银行需要用新的金融产品来满足这些高收益、低风险客户的多元化需求，这将重新考验银行的客户粘性。因此，银行需要重视和加强能力建设。”建在这个区域。”