利率仍有下调空间事实上理财投资者整体投资风格趋于保守

利率仍有下调空间事实上理财投资者整体投资风格趋于保守

本文来自：财经投资报

“近期理财产品波动较大，我准备办理大额存单，但查询发现一家国有银行没有可以购买的大额存单产品。” 11月29日，成都市民王女士告诉金融投资报记者。

记者采访发现，虽然中长期大额存单利率在数次下调后已进入“三个时代”，但谨慎的投资者仍对其青睐有加，部分产品甚至出现“一票难求”的情况。单一存款”。

大额存单继续发力

受股市、债市波动加剧、理财更加普遍等因素影响，今年以来理财投资者整体投资风格趋于保守。在此情况下，大额存单继续受追捧大额可转让存单市场，部分产品出现“抢购”局面。

财投报记者了解到，目前不少银行长期大额存单存单短缺，部分机构要求客户提前预约，甚至出现“上架时间短”现象“很难找到单一存款”。

以某国有银行为例，其手机银行存款产品页面显示，大额存单年利率最高为3.1%大额可转让存单市场，最低存款额度为20万元。但购买大额存单时显示“无大额大额存单可供购买”。同时，多家银行手机银行显示三年期大额存单已售罄或无余额。

不过，并非所有大额存单都遭遇“抢购”，部分股份制银行因大额存单利率低于行业平均水平，仍有较多授信剩余。比如股份制银行，三年期大额存单的利率是2.9%，活期金额比较充足，可以正常购买。

分析人士认为，大额存单额度收紧是由于临近年末部分银行大额存单额度紧张，发行数量和额度有所下降; 另一方面，从降低成本的角度出发，部分银行将控制高成本存款的发行量和价格水平。

仍有降息空间

事实上，在市场火爆的背后，大额存单利率今年已经多次下调。

今年9月，多家国有银行和部分股份制银行调整了个人存款利率，包括定期存款利率和大额存单利率。其中，3年期定期存款、大额存单利率普遍下调15个基点。这是存款产品利率自4月以来第二次下调。

招商证券研报显示，2021年6月、2022年4月、2022年9月三度降息后，中长期存款利率大幅下行，三年期存款自律上限利率较6月21日前（改革前）下降了85-88BP。

那么，目前大额存单利率表现如何呢？

以3年期存单产品为例，目前国有银行存单利率普遍在3.1%左右，而股份制银行的利率大多在3.25%至3.4%之间。相对而言，中小银行大额存单利率更为“大方”。据中国金融网发行的大额存单不完全统计，11月以来，中小银行发行的大额存单产品中，5年期产品利率最高为4% ; 而3年期产品的利率为3.05%-3.55%。

多位分析人士认为，未来大额存单利率仍有下调空间。“目前，高成本存款降量降价是不少银行优化存款结构、降低存款成本的策略之一，未来大额存单利率可能进一步小幅下行。”

大面额存单不是唯一选择

但在当前市场存款需求较为旺盛的环境下，下调存款利率被认为对审慎投资者的影响相对有限。

在此情况下，对于希望通过存款产品管理闲置资金的投资者，业内人士建议，在满足流动性需求的情况下，可优先选择期限较长的产品，锁定存款利率；同时，目前不同银行存款利率差异较大，您可以根据自身情况灵活分配资金。

此外，由于部分大额存单产品具有“可转让”功能，对于储户而言，大额存单利率下调后，有可能获得较高的利率水平。例如，存期为3年的大额存单，卖方持有2年后，买方只需再持有1年即可到期；同时，由于转让方可能降价获利，持有至到期的实际年化收益率可能高于同存期存单的年化收益率。

另一方面，大面额存单并不是唯一的选择。以定期存款为例，很多银行的利率经过智能上调后，与大额存单的利率相差不大。例如，某国有银行3年期定期存款年利率为2.6%，但根据存款金额不同，独家最高年利率为3%。它相对接近银行大额存单3.1%的最高年利率。从存款门槛来看，起存金额为5万元即可获得利率，相对大额存单的门槛要低一些。