本文利息银行贴现的方式及计算方法（一）

本文利息银行贴现的方式及计算方法（一）

本文只讨论：实际利率=（名义利率/期数+1）期数的幂-1

例：贷款10万元，利率为4%，每季度付息一次，到期还本。找出实际利率。

实际利率=（1+4%/4）4次方-1=4.06%（约等于）

1.了解现金流贴现

第 0 阶段 +10000

第一阶段 - 100

第 2 阶段 - 100

第 3 阶段 - 100

阶段 4-100-10000

10000=100/(1+r)+100/(1+r)平方+100/(1+r)立方+(100+10000)/(1+r)四次方

r：每季度实际利率

一年期实际利率 = (1+r) 的四次方 -1

贴现法不关心每个周期有多长，只关心周期数。首先用贴现法验证实际利率r为1.01三年期存款利率是多少，年利率也是四期后的利率：1.04060401

2、如果按上述实际年利率计算利息：10000*1.04060401=10406.0401，银行实际只收到10400，那么6.0401差在哪里？

从银行的角度来看，如果一季度收到100，收到之后可以继续这样借钱。实际利率意味着收到的资金将继续产生利息。因此，第一期100笔贷款后，还有3期收息，第三期期末资金=100*（1+0.01）立方=100*1.030301=103.0301三年期存款利率是多少，对应第二期100笔收息=100* 1.0201 = 102.01，第三次100笔催收=100*1.01=101，这三笔收益加起来=103.0301+102.01+101-300=6.0401，就是差额。这笔资金差额在放贷300的过程中被银行收了，实际上是捡到了。银行收到了这笔 6.0401 的利息。这是真实的。